As ações de fast food sofreram nos últimos meses, sustentadas por uma retração da McDonald’s Corporation (MCD), que se acelerou para uma correção total após a saída do CEO Steve Easterbrook no fim de semana. Rival Yum! Brands, Inc. (YUM) também tem caído fortemente, perdendo mais de 6% em uma única sessão na semana passada, depois de perder as estimativas de lucro do terceiro trimestre devido ao crescimento zero na Pizza Hut.
No entanto, nem tudo é sombrio e sombrio no setor de restaurantes porque rivais menores, como a Shake Shack Inc. (SHAK), podem recompensar os acionistas nos próximos meses. O foco doméstico da empresa é um grande benefício neste momento, com ventos contrários da moeda e saturação excessiva afetando um punhado de jogadores internacionais. Mais importante, as ações da Shake Shack podem subir após o relatório de ganhos pós-mercado de segunda-feira e começar um rápido avanço em direção ao recorde histórico de setembro.
Analistas de Wall Street esperam que a rede com sede em Nova York relate lucro por ação de US $ 0,21 sobre a receita do terceiro trimestre de US $ 157,45 milhões. As ações superaram a fraca orientação durante o relatório do segundo trimestre em agosto e se dirigiram para as estrelas, subindo mais de 40% em setembro, a maior alta de todos os tempos, em $ 106. Ela recuperou mais de dois terços desses ganhos em novembro, eliminando uma leitura técnica de sobrecompra e aumentando as chances de preços substancialmente mais altos se a empresa superar as expectativas.
A cobertura tem sido leve desde o último relatório, com um rating Hold no Deutsche Bank a única opção importante de uma casa de investimento. Embora os observadores do mercado tenham se tornado mais cautelosos sobre o setor, eles poderiam abrir uma exceção para a popular rede de hambúrgueres devido a um aumento de 30% na receita do primeiro semestre e um cronograma agressivo de abertura de lojas que deve se basear nessas métricas até 2020. No Por outro lado, atrasos ou cortes no lançamento provavelmente não serão bem recebidos pela multidão de negociadores.
Gráfico SHAK de longo prazo (2015 – 2019)
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A empresa tornou-se pública a US $ 47 em janeiro de 2015 e fechou o capital a US $ 30 em fevereiro. A subida subsequente registrou uma nova alta em abril, desencadeando um poderoso avanço de tendência que parou abaixo de $ 100 em maio. Os vendedores agressivos então assumiram o controle, gerando uma tendência de baixa que encontrou suporte em US $ 30 no primeiro trimestre de 2016, enquanto dois novos testes no segundo semestre de 2017 não conseguiram despertar o interesse de compra.
O sentimento melhorou no quarto trimestre de 2017, gerando uma tendência de alta saudável que completou três etapas de rally na alta de 2015 em agosto de 2019. A ação estourou imediatamente, subindo para $ 105 e caindo, falhando na quebra no final de setembro. Ela continuou a perder terreno em outubro, mas as leituras de força relativa estão finalmente atingindo níveis de sobrevenda, aumentando as chances de que a correção intermediária chegue ao fim em breve.
Gráfico SHAK de curto prazo (2018 – 2019)
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O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) registrou uma nova alta no primeiro semestre de 2018 e estagnou, traçando um padrão de consolidação estreito que quebrou para cima em agosto de 2019. OBV registrou uma alta histórica duas semanas depois e ficou mais baixo em uma fase de distribuição ordenada que está se mantendo bem acima do pico anterior. Isso se parece com uma variedade de lucros adquiridos em um estoque de liderança, que em breve poderá atingir a casa dos três dígitos.
O declínio agora se acomodou no nível de retração do rally de Fibonacci, 382, abaixo dos US $ 80. Uma perda de ganhos poderia reduzir o preço por meio desse suporte e entrar na média móvel exponencial de 200 dias (MME) e na linha de tendência crescente entre meados e $ 70. Observe o nível de $ 90 se os compradores assumirem o controle depois das notícias, porque os vendedores a descoberto estarão recarregando as posições nesse nível. O nível mais importante a observar se a alta continua é de $ 96 porque esse é o local do rompimento fracassado de setembro.
The Bottom Line
O Shake Shack reportará os lucros no pós-mercado de segunda-feira, após uma correção de dois meses e meio que reduziu as leituras técnicas para níveis de sobrevenda. Um relatório otimista pode encerrar o lado negativo e preparar o terreno para novas altas nos próximos meses.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.