O estoque do McDonald’s pode prender novos compradores

O componente da Dow, a McDonald’s Corporation (MCD), está testando o mercado de touro de novembro de 2018 e seu recorde de alta de US $ 191, mas os dados técnicos fracos sob a superfície aumentam as chances de que os compradores emergentes fiquem presos em uma grande reversão. Como resultado, as perdas estreitas são recomendadas para aqueles dispostos a assumir o risco enquanto todos os outros ficam de lado, permitindo que outros negociantes e investidores arrisquem seu capital arduamente ganho.

A pressão de compra não conseguiu igualar a ação do preço nos últimos meses, acenando uma bandeira vermelha para o aumento que agora atingiu a resistência na alta de 2018. A estrutura de preços também não está cooperando, criando um triângulo de quatro patas quando a teoria das ondas de Elliott espera que esse padrão comum desenhe cinco ondas antes de dar lugar a uma tendência de alta ou de baixa sustentada. E o mais importante, os osciladores de longo prazo agora entraram em ciclos de venda que prevêem fraqueza relativa no terceiro trimestre.

É também a última semana de março e o primeiro trimestre, que marca o horário nobre para a fachada trimestral, gerada por gestores de fundos que compram ações perto de máximos para aprimorar as estatísticas de desempenho. Mickey D é um candidato óbvio para esse fenômeno há muito observado, não afetado pelo declínio acentuado do ano passado e um favorito institucional de longa data. No entanto, esse fenômeno sai da mesa após o primeiro dia de negociações de abril, conforme os participantes do mercado voltam sua atenção para a temporada de ganhos.

Gráfico de longo prazo MCD (1990 – 2019)

As ações registraram ganhos impressionantes entre 1990 e 1999, dividindo-se duas vezes durante a ascensão de um dígito para os US $ 40. A alta estagnou em março de 1999, produzindo um recuo rápido, seguido por uma tentativa de fuga fracassada que completou um colapso de topo duplo em fevereiro de 2000. A tendência de baixa subsequente pausou em meados de US $ 20 em 2001 e recomeçou um ano depois, caindo para 10 mínimo de US $ 12,12 em 2003.

Isso marcou uma oportunidade de compra histórica antes de uma forte onda de recuperação que completou uma viagem de ida e volta para a alta de 1999 em 2007. A ação estourou imediatamente, mas o interesse de compra não se desenvolveu, produzindo um padrão lateral instável no topo do novo suporte. Ele manteve o pregão durante o colapso econômico de 2008, exibindo uma força incomum que contribuiu para um rompimento e tendência de alta em 2010 que terminou um pouco acima de US $ 100 em 2012.

A ação funcionou nos três anos seguintes, enquanto o Dow Jones Industrial Average ganhou mais de 5.000 pontos, derrubando a gigante do fast food para o fim da lista de desempenho. Os resultados positivos da iniciativa do café da manhã durante todo o dia assumiram o controle, gerando uma tendência de alta que representou dois recuos no recorde histórico de novembro de 2018, de US $ 191. Vendeu-se com amplos benchmarks em dezembro, enquanto a ação bilateral até março de 2019 desenhou um padrão de triângulo simétrico.

O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de compra em abril de 2018 e cruzou para o ciclo de venda no nível de sobrecompra em janeiro de 2019. Esse sinal de baixa ainda está em vigor, apesar dos ganhos recentes, prevendo que os vendedores permanecerão no controle durante o segundo trimestre. Como resultado, o pequeno aumento neste mês pode estar configurando uma armadilha de touro que será acionada assim que a alta atingir uma nova máxima.

Gráfico MCD de curto prazo (2018 – 2019)

A ação tem triturado através de um triângulo simétrico desde que estourou acima da alta de janeiro de 2018 em novembro, nos dizendo que ainda está testando um novo suporte nos US $ 170 superiores. O triângulo esculpiu quatro ondas desde a criação, falhando em alcançar as cinco ondas típicas necessárias para uma ruptura ou ruptura. Por sua vez, isso sugere que o aumento atual falhará, resultando em uma tendência de baixa final que pode atingir a linha vermelha inferior em $ 178.

O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) contribui para esta equação de baixa, falhando em atingir a alta de janeiro durante o quarto trimestre. Ele registrou uma série de máximas mais baixas nos últimos quatro meses, indicando uma realização agressiva de lucros sob a superfície, e gerará uma grande divergência de baixa se a ação estourar nas próximas sessões. Juntamente com outros avisos técnicos, isso sugere que o trem de rali poderia facilmente sair dos trilhos.

The Bottom Line

As ações do McDonald’s traçaram um padrão de consolidação de alta, mas os dados técnicos fracos sob a superfície aumentam as chances de uma fuga fracassada e uma armadilha de touro.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.