O Facebook perde estimativas, mas as lacunas de estoque são maiores de qualquer maneira

Publicado por Javier Ricardo


O Facebook, Inc. (FB) perdeu as estimativas de lucro por ação (EPS) quando divulgou os resultados após o fechamento em 29 de abril. As ações subiram em 30 de abril e subiram acima de seu pivô mensal de $ 202,60 no início de maio.
O potencial de alta está em seu nível de risco semestral de US $ 225,99, que seria um novo recorde se testado.


O gigante da mídia social perdeu as estimativas de EPS em dois dos últimos quatro trimestres, principalmente em advertências relacionadas à receita de publicidade.
A ação não está barata, pois sua relação P / L está elevada em 28,94 sem oferecer dividendos, de acordo com a Macrotrends.


As ações encerraram a semana passada em $ 212,35, alta de apenas 3,5% no acumulado do ano e em território de mercado em alta de 54,9% acima de sua baixa de 18 de março de $ 137,10.
A ação está 5,3% abaixo de sua maior alta intradiária de US $ 224,20, definida em 29 de janeiro.

O gráfico diário do Facebook

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações do Facebook, Inc. (FB)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário do Facebook mostra que a ação estava acima de uma cruz dourada desde 3 de abril, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que os preços mais altos estão à frente.
A ação caiu para um teste de sua média móvel simples de 200 dias em $ 161,33 em 3 de junho de 2019, como uma oportunidade de compra. A média móvel simples de 200 dias foi testada novamente em $ 175,30 em 2 de outubro como outra oportunidade de compra.


A ação atingiu sua maior alta intradiária de US $ 224,20 em 29 de janeiro, em antecipação a um relatório de lucros positivos divulgado após o fechamento daquele dia.
Boas notícias foram precificadas nesta batida, e a ação caiu em queda em 30 de janeiro. Essa diferença de preço foi preenchida com força em 20 de fevereiro.


As ações do Facebook despencaram abaixo de sua média móvel simples de 50 dias em 24 de fevereiro e abaixo da média móvel simples de 200 dias em 4 de março. Isso levou à baixa de 18 de março de $ 137,10.


O fundo em forma de V para a ação resultou em um teste do nível de risco trimestral em $ 188,32 e, em seguida, um teste do nível de risco de maio em $ 202,60 em 1º de maio. O potencial de alta está agora em seu nível de risco semestral de $ 225,49.

O gráfico semanal do Facebook

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações do Facebook, Inc. (FB)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal do Facebook é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 189,23.
A ação também está acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou reversão à média, a $ 166,25. Essa média proporcionou uma oportunidade de compra entre as semanas de 13 de março e 10 de abril.


A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal subiu para 57,23 na semana passada, ante 46,38 em 1º de maio. Na alta de janeiro, essa leitura estava acima de 90,00, o que colocou a ação em uma formação de “bolha parabólica inflando”, e bolhas sempre pop.

Estratégia de negociação: Compre ações do Facebook em fraqueza para os níveis de valor mensal e trimestral de $ 202,60 e $ 188,31, e reduza as participações em força para o nível de risco semestral a $ 225,49.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:  Os preços de fechamento em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.


O nível do segundo trimestre de 2020 foi estabelecido com base no fechamento de 31 de março, e o nível mensal para maio foi estabelecido com base no fechamento de 30 de abril.
Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana e novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, enquanto os níveis anuais permanecem em jogo durante todo o ano.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.