O grupo Blackstone pode lucrar com a pandemia

Publicado por Javier Ricardo


O Blackstone Group Inc. (BX) provavelmente lucrará com a pandemia do coronavírus nos próximos anos, reabrindo o manual de 2009 e 2010, quando a empresa entrou em cena e comprou milhares de propriedades hipotecadas.
Embora ainda seja muito cedo para assumir a exposição, a ação está agora se aproximando de níveis de suporte profundos após uma queda de 38% em um mês na baixa desta semana, potencialmente criando uma oportunidade de compra para carteiras agressivas.


A empresa de serviços financeiros é agora a maior empresa de investimento alternativo do mundo, com mais de meio trilhão de dólares sob gestão.
Com escritórios em todo o mundo, a Blackstone está perfeitamente posicionada para encontrar as aquisições mais lucrativas, já que a pandemia destrói negócios e corporações. No entanto, a empresa precisa colocar sua própria casa em ordem primeiro, devido às participações em muitas empresas que estão sendo golpeadas no momento.

Gráfico de longo prazo BX (2007 – 2020)

Gráfico de longo prazo mostrando o desempenho do preço das ações do The Blackstone Group Inc. (BX)

TradingView.com


O Blackstone veio a público em $ 38,55 em junho de 2007, apenas quatro meses antes do mercado altista de meados da década atingir o pico, e entrou em um declínio constante que encontrou suporte em meados da adolescência em março de 2008. Ele quebrou em outubro, marcando um declínio volátil que finalmente terminou em uma baixa de todos os tempos perto de $ 3,50 em fevereiro de 2009. O salto subsequente estagnou perto do nível de retração de sell-off de .382 de Fibonacci em 2010, marcando uma resistência que levou mais de três anos para superar.


Um rompimento de 2013 atraiu interesse de compra sustentado, subindo acima da resistência de 2007 em 2014. A alta continuou em maio de 2015, atingindo o pico em meados de US $ 40s, antes de uma correção que cortou o preço das ações pela metade no primeiro trimestre de 2016. testou a baixa em julho e novembro, completando uma reversão do triplo fundo ao mesmo tempo que a eleição presidencial.
No entanto, o lado positivo em 2018 não foi impressionante, não conseguindo atingir o máximo de 2015.


A ação caiu para uma baixa de dois anos em dezembro de 2018, marcando uma oportunidade de compra antes de uma alta estável que finalmente atingiu a resistência de quatro anos em junho de 2019. Ela estourou imediatamente, criando uma tendência de alta impressionante, sustentada por forte acumulação.
O avanço estagnou e foi revertido em janeiro de 2020, quando o surto atingiu as manchetes mundiais, produzindo uma tendência de baixa que ficou vertical na semana passada, jogando as ações em mais de 31% em apenas cinco sessões.


O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de venda de longo prazo em fevereiro de 2020, prevendo fraqueza nos meses de verão, mas a trajetória atual pode ser insustentável.
Além disso, o declínio agora pousou no suporte de longo prazo na média móvel exponencial de 50 meses (MME) e na retração de alta de 0,618 da tendência de alta de quatro anos. Também está se mantendo relativamente perto do rompimento fracassado de 2019 acima do pico de 2015, aumentando as chances de uma defesa de suporte bem-sucedida.

Gráfico de curto prazo BX (2018 – 2020)

Gráfico de curto prazo mostrando o desempenho do preço das ações do The Blackstone Group Inc. (BX)

TradingView.com


O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu uma baixa de seis anos no final de 2018 e entrou em uma fase de forte acumulação, atingindo o pico de 2015 no verão de 2019. A pressão de compra diminuiu em setembro, dando lugar a uma período de retenção que registrou uma alta ligeiramente mais alta em janeiro de 2020. Apesar dessas mensagens OBV misturadas, houve notavelmente pouca pressão de venda durante esta baixa, que parece uma greve clássica do comprador.


A lacuna de quarta-feira em relação à alta de 2015 sinaliza um rompimento fracassado que pode gerar desvantagens adicionais nas próximas semanas.
Mesmo assim, a ação agora está tentando se estabilizar nas retrações de 0,618 de duas ondas de alta, dando aos touros uma oportunidade final de salvar o navio que vazou. Seus esforços devem ser observados de perto por investidores marginalizados interessados ​​em possuir ações porque o retorno nos próximos anos pode ser substancial.

The Bottom Line


A Blackstone fracassou em um breakout de quatro anos após um declínio de 31% em cinco dias, mas a empresa poderia se beneficiar muito com a atual pandemia nos próximos anos.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.