O componente da Dow, McDonald’s Corporation (MCD), relata os lucros do segundo trimestre de 2020 na sessão de pré-mercado de terça-feira, com analistas buscando lucro por ação (EPS) de $ 0,76 sobre receita de $ 3,73 bilhões. As ações caíram quase 10% em duas semanas depois que a gigante do fast food perdeu as estimativas de lucro do primeiro trimestre e relatou um declínio de receita de 6,2% ano a ano em abril, e permanece presa em uma faixa de negociação persistente cerca de três quartos da distância de volta ao recorde histórico de fevereiro.
Principais vantagens
- O interesse de compra do McDonald’s aumentou em julho, após um segundo trimestre difícil.
- Wall Street está altamente otimista em relação às perspectivas de longo prazo, apesar dos ventos contrários pandêmicos.
- Não é provável que haja um rompimento até que os investidores possam avaliar o impacto de uma segunda onda de infecções por COVID-19.
O lento ritmo de reabertura pesou sobre as ações do McDonald’s no segundo trimestre, mas o interesse de compra aumentou nas últimas semanas, elevando as leituras de acumulação para máximos de cinco meses. Parece uma oferta especulativa, com investidores apostando que menos infecções em outras partes do mundo sustentarão as receitas. Mesmo assim, o McDonald’s possui a maior parte das propriedades localizadas sob franquias nos Estados Unidos, adicionando um vento contrário devido aos preços baixos dos imóveis em muitas partes do país.
O consenso de Wall Street atualmente classifica as ações como uma “Compra Forte”, sustentada por 20 recomendações de “Compra” e 4 “Manter”. Nenhum analista está recomendando que os acionistas vendam suas posições neste momento. As metas de preço variam de uma mínima de $ 178 a $ 230 na alta das ruas, enquanto as ações estão sendo negociadas cerca de $ 10 abaixo da meta média de $ 209. Essa colocação aumenta as chances de uma reação de compra das notícias se a empresa atender às expectativas modestas de lucro.
Especulação , ou negociação especulativa, refere-se ao ato de conduzir uma transação financeira que apresenta risco substancial de perda de valor, mas também mantém a expectativa de um ganho significativo ou outro valor importante. Com a especulação, o risco de perda é mais do que compensado pela possibilidade de um ganho substancial ou outra recompensa.
Gráfico de longo prazo do McDonald’s (2007 – 2020)
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As ações estouraram acima da alta de dezembro de 1999 em $ 49,56 em 2007 e se acomodaram em uma faixa de negociação volátil no topo do novo suporte durante o colapso econômico de 2008. Essa resiliência sustentou um rompimento secundário de 2010 que elevou as ações à Dow e à liderança de mercado. O aumento terminou um pouco acima de US $ 100 em 2012, dando lugar a um amplo padrão lateral que rejeitou várias tentativas de fuga em 2015.
A iniciativa de café da manhã durante todo o dia desencadeou uma tendência de alta sustentada na época, esculpindo um padrão de rally de cinco ondas Elliott bem definido que terminou em alta acima de $ 220 em agosto de 2019. A ação caiu para $ 180 em novembro e postou uma alta mais baixa em fevereiro, antes de um declínio vertical que encontrou suporte logo acima do nível de retração de rali de .786 de Fibonacci em março. O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra em janeiro, com a influência de alta ainda em vigor à medida que entramos nos dias difíceis de agosto.
A teoria da onda de Elliott foi desenvolvida por Ralph Nelson Elliott para descrever os movimentos de preços nos mercados financeiros, nos quais ele observou e identificou padrões de ondas fractais recorrentes. As ondas podem ser identificadas nos movimentos dos preços das ações e no comportamento do consumidor. Os investidores que tentam lucrar com a tendência do mercado podem ser descritos como “pegando uma onda”.
Gráfico de curto prazo do McDonald’s (2018 – 2020)
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O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu o pico em outubro de 2019 e estourou em fevereiro de 2020, registrando um recorde histórico. OBV falhou no rompimento em março, caindo para o suporte na baixa de fevereiro de 2019. O salto para o segundo trimestre estagnou em abril, cerca de metade da distância de volta para a alta, enquanto uma tentativa de fuga de junho falhou. Os touros tiveram melhor sorte no início deste mês, elevando o indicador para a maior alta desde março.
O nível de retração de Fibonacci de .786 foi alinhado com o nível psicológico de $ 200, em que as ações são negociadas na manhã de segunda-feira. Uma reação positiva nos lucros deve eliminar essa barreira e preparar o terreno para um teste de alta no primeiro trimestre. A linha de tendência de máximos mais baixos estabelece uma zona de resistência entre US $ 216 e US $ 222, que pode não render até que investidores marginalizados possam avaliar o impacto de uma segunda onda pandêmica.
The Bottom Line
As ações do McDonald’s podem ganhar terreno após o relatório de lucros desta semana, mas um rompimento para novas máximas é improvável até passarmos do outono e inverno de 2020 para 2021.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.