(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
A Micron Technology Inc. (MU) está se aproximando de um rompimento potencialmente grande, que pode resultar no aumento das ações em quase 15%, para cerca de US $ 61,50, ante seu preço atual em torno de US $ 53,50. As ações da fabricante de chips subiram quase 85% no ano passado, superando facilmente o retorno do S&P 500 de apenas 14%. Mas isso não significa que foi apenas um mar de rosas, apesar do aumento significativo, as ações estão quase 13% abaixo dos máximos de 2018.
Os gráficos não são a única coisa sugerindo que as ações continuarão subindo, porque os analistas têm aumentado agressivamente seus preços-alvo para as ações. Desde 8 de março, os analistas aumentaram o preço médio-alvo das ações em quase 21,5%, para cerca de US $ 71,50, de acordo com dados da YCharts. Dos 30 analistas que cobrem as ações, cerca de 80% deles avalia as ações como compra ou desempenho superior.
Dados MU por YCharts
Padrão de Reversão
As ações da Micron emergiram recentemente de um padrão técnico denominado cunha descendente, que é um padrão de reversão de alta. Isso serve como uma indicação de que a Micron provavelmente reverteu a recente tendência de baixa de meados de março até o início de maio. Além disso, a Micron encontrou um nível estável de suporte técnico em $ 45,25 no início de maio em duas ocasiões distintas, outro padrão técnico de alta, conhecido como fundo duplo. As ações atualmente estão um pouco abaixo de um nível crítico de resistência técnica de $ 54, e se subir acima da resistência, as ações podem muito bem estar de volta aos $ 61,50.
Força relativa
O índice de força relativa (RSI) também ficou positivo depois de atingir o fundo do poço em três ocasiões em torno de 37. Além disso, o RSI agora está começando a tender para cima e com uma leitura em torno de 60, ainda tem uma distância a percorrer antes de atingir condições de sobrecompra em torno 70. O volume também está diminuindo desde meados de março, e isso pode indicar que os vendedores agora estão se afastando do estoque. O ideal seria ver um aumento no volume de compras em um rompimento acima de US $ 54.
Opções de alta
A estratégia de opções long straddle sugere que as ações da Micron podem subir ou cair cerca de 11% até o vencimento em 15 de junho em relação ao preço de exercício de $ 55. O custo de compra de uma opção de compra e venda é de cerca de $ 6, e isso coloca a ação em uma faixa de negociação de $ 49 a $ 61. Mas o mais interessante é a proporção de opções de venda para opções de compra, que favorece fortemente as opções de compra em quase 12 para 1, com quase 55.000 contratos de compra em aberto para cerca de 4.600 contratos de venda em aberto.
Os gráficos, os analistas e as opções estão sugerindo que as ações da Micron irão subir. A única coisa que resta é o Micron realmente explodir.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.