O modelo de negócios das empresas de resseguro

Às vezes, as seguradoras desejam o mesmo tipo de proteção financeira que oferecem aos seus próprios clientes e podem encontrar essa proteção no chamado mercado de resseguro. As resseguradoras oferecem seguro contra perdas para outras seguradoras, especialmente perdas relacionadas a riscos catastróficos, como furacões ou a crise financeira global de 2008-2009.

Sem o resseguro, o setor de seguros de hoje estaria mais vulnerável ao risco e provavelmente teria que cobrar preços mais altos em todas as suas apólices para compensar a perda potencial.

Noções básicas do modelo de negócios

As resseguradoras geralmente oferecem dois tipos de produtos.

1. O primeiro é conhecido como resseguro por tratado, que é um tipo de contrato em que o ressegurador é obrigado a aceitar todas as apólices ou uma classe inteira de apólices do ressegurado, incluindo aquelas que ainda não foram subscritas.
2. O segundo tipo é o resseguro facultativo, que é muito mais específico. Podem cobrir apólices individuais únicas, como o resseguro do excesso de seguro em uma empresa ou grande edifício, ou podem cobrir partes diferentes com várias apólices agrupadas.

Além dessas categorias, o resseguro pode ser considerado proporcional ou não. No resseguro proporcional, o ressegurador recebe uma parte rateada de todos os prêmios da apólice vendidos pela seguradora. Para um sinistro, o ressegurador assume uma parte das perdas com base em uma porcentagem pré-negociada. A resseguradora também reembolsa a seguradora pelos custos de processamento, aquisição de negócios e escrita.

No resseguro não proporcional, o ressegurador é responsável se as perdas da seguradora excederem um determinado valor, conhecido como prioridade ou limite de retenção. Como resultado, a resseguradora não tem uma participação proporcional nos prêmios e perdas da seguradora. A prioridade ou limite de retenção é baseado em um tipo de risco ou uma categoria de risco inteira. O resseguro de excesso de perdas é um tipo de cobertura não proporcional em que o ressegurador cobre as perdas que excedem o limite retido da seguradora. Este contrato é normalmente aplicado a eventos catastróficos e cobre a seguradora em uma base por ocorrência ou para as perdas cumulativas dentro de um determinado período.

As resseguradoras lidam principalmente com os riscos maiores e mais complexos do sistema de seguro. Esses são os tipos de riscos que as seguradoras normais não desejam ou não são capazes de internalizar. Esses tipos de riscos tendem a ser de natureza internacional: guerra, recessão severa ou problemas nos mercados de commodities. Por isso, as resseguradoras tendem a ter uma presença global. A presença global também permite que a resseguradora distribua o risco por áreas maiores.

As resseguradoras nem sempre lidam exclusivamente com outras seguradoras. Muitos também elaboram políticas para intermediários financeiros, empresas multinacionais ou bancos. No entanto, a maioria dos clientes de resseguro são seguradoras primárias.

Diferenças e semelhanças com companhias de seguros

Como qualquer outra forma de seguro, o resseguro se resume a um sistema no qual o cliente do seguro é cobrado um prêmio em troca da promessa da seguradora de pagar sinistros futuros de acordo com a cobertura da apólice. As resseguradoras empregam gerentes de risco e modeladores para precificar seus contratos, assim como fazem as seguradoras normais.

No entanto, as resseguradoras têm como alvo uma base de clientes muito diferente das seguradoras normais e também tendem a trabalhar em jurisdições mais amplas que envolvem sistemas jurídicos diferentes ou mesmo concorrentes.

Outra diferença séria é o mistério relativo em que operam as resseguradoras. As seguradoras convencionais anunciam abertamente seus produtos para o público em geral e freqüentemente competem intensamente nos mesmos segmentos de mercado. As resseguradoras, por outro lado, operam no cenário do mundo financeiro. Essas empresas não compram publicidade em massa direta ao consumidor, têm uma força de trabalho pequena e normalmente desenvolvem funções de nicho fortes com alguns grandes concorrentes.

Contrato de Resseguro

Os contratos de resseguro atuam como um acordo entre a seguradora cedente, que é a seguradora que busca o seguro, e a seguradora assumidora, ou a resseguradora. Em um contrato normal, o ressegurador indeniza a seguradora cedente por perdas de acordo com apólices específicas emitidas pela seguradora cedente para seus clientes.

Ao contrário do contrato de seguro padrão entre você e sua seguradora, um contrato de resseguro não é regulamentado quanto à forma e ao conteúdo porque ambas as partes são consideradas igualmente conhecedoras do setor e têm igual poder de negociação perante a lei.

Garantia e outros regulamentos

Como as seguradoras padrão, as resseguradoras são regulamentadas com base nos estados em que arquivam seus documentos de constituição, bem como em outros estados nos quais operam.

As resseguradoras podem operar nos Estados Unidos sem uma licença específica, embora a maioria das jurisdições exija alguma forma de licença para estabelecer escritórios ou conduzir transações comerciais. Em vez de regulamentações financeiras mais específicas, muitas resseguradoras fornecem garantia qualificada para as seguradoras cedentes como um gesto de legitimidade e boa fé.

Existem disposições na Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010 que dizem respeito às resseguradoras, incluindo que as resseguradoras não autorizadas devem fornecer 100% de garantia de seus passivos brutos a uma seguradora cedente para que a seguradora cedente receba um extrato de crédito do resseguro. As resseguradoras certificadas como tendo solidez financeira aceitável podem ter seus requisitos de garantia reduzidos de acordo com suas classificações. Para estar em conformidade com a National Association of Insurance Commissioners (NAIC), todos os estados devem ter definido os requisitos até 2019.