O que aconteceu com o ZZZZ Best?

Publicado por Javier Ricardo

O que é o melhor ZZZZ?


ZZZZ Best, fundada por Barry Minkow, era uma empresa de limpeza e restauração de carpetes que servia de fachada para um esquema Ponzi.
A empresa abriu o capital em dezembro de 1986 e foi rapidamente avaliada em mais de US $ 300 milhões. Sete meses após o IPO, a ZZZZ Best foi à falência e seus ativos foram leiloados por aproximadamente $ 64.000.


Principais vantagens

  • ZZZZ Best foi uma empresa criada como uma fachada para um esquema Ponzi, fundada por Barry Minkow.
  • Barry Minkow se envolveu em uma série de atos criminosos, incluindo golpes de seguros e cheques de kite.
  • Minkow e Padgett criaram uma empresa falsa chamada Interstate Appraisal para fraudar instituições financeiras em milhões.
  • Minkow acabou sendo condenado a 25 anos de prisão por fraude. Quando solto, ele acabou novamente condenado por fraude e condenado a mais cinco anos.

Entendendo ZZZZ Melhor


Enquanto estava no colégio, Barry Minkow formou o ZZZZ Best na garagem de seus pais.
O negócio tinha um desempenho ruim e Minkow, de 15 anos, costumava ser inundado com reclamações de clientes e solicitações de cobrança de fornecedores. Para criar a ilusão de um negócio lucrativo, Minkow começou a cometer atos criminosos, como cheque kite, roubo, golpes de seguro e fraude, para financiar operações e pagar fornecedores.


Poucos anos após a criação do ZZZZ Best, Minkow lançou negócios fictícios de restauração e avaliação de seguros.
Enquanto ativo, o ZZZZ Best estava no centro de um esquema de cartão de crédito envolvendo mais de $ 70.000 em cobranças fraudulentas. Embora Minkow atribuísse a culpa a empreiteiros e funcionários, ele retribuiu todas as vítimas, exceto uma: uma dona de casa roubou algumas centenas de dólares.

O Esquema e a Queda


Minkow e o sócio comercial Tom Padgett criaram uma empresa fictícia, Interstate Appraisal Service, para fraudar bancos e outras instituições de crédito em milhões de dólares.
Tom Padgett, um avaliador de sinistros de seguros, conspirou com Minkow para falsificar documentos com crédito ZZZZ Best para o trabalho de restauração e usar os Serviços de Avaliação Interestaduais como fonte para verificar os sinistros. Cada vez mais, investidores e banqueiros desenvolveram um interesse na ZZZZ Best com base em demonstrações financeiras fraudulentas produzidas pela empresa de Minkow. 


Com a continuação do esquema Ponzi, a ZZZZ Best enfrentou problemas significativos de fluxo de caixa.
Como solução, Minkow planejava adquirir a KeyServ, o limpador de carpete autorizado da Sears, por US $ 25 milhões. De acordo com Minkow, as receitas da KeyServ forneceriam fluxo de caixa suficiente para encerrar o esquema Ponzi. Antes que o negócio fosse fechado, a dona de casa rejeitada iniciou uma campanha contra ZZZZ Best que exporia mais do que a fraude cometida contra ela. 


O
LA Times publicou sua história, o que fez com que o preço das ações da ZZZZ Best caísse drasticamente. Os credores começaram a pagar seus empréstimos e mais investigações começaram, desvendando a teia negra de engano e fraude de Minkow. Eventualmente, a verdade por trás das empresas fictícias foi revelada e o esquema Ponzi foi exposto.

Como os auditores foram enganados


Para lançar um IPO, a Securities and Exchange Commission (SEC) exige que a empresa compile um prospecto, que deve incluir um conjunto de demonstrações financeiras auditadas.
A firma independente de CPA Ernst & Whinney (agora Ernst & Young) auditou as demonstrações financeiras da ZZZZ Best para fornecer uma opinião sobre se as demonstrações financeiras estavam livres de distorção relevante. Presumindo que um terceiro independente forneceu a papelada, os CPAs usaram documentos de avaliação falsos para realizar sua auditoria. Quando a firma de CPA solicitou a visita a um local de cliente de reforma de edifício, Minkow e seus associados alugaram um edifício e criaram um local de trabalho de cliente falso.

Minkow After ZZZZ Best


Em janeiro de 1988, Minkow e 10 outros insiders da empresa foram indiciados por um grande júri por acusações de extorsão, lavagem de dinheiro, fraude de títulos, peculato, fraude postal, fraude bancária e evasão fiscal.
Separadamente, Minkow também foi indiciado por acusações de fraude de cartão de crédito e fraude postal. Aproximadamente um ano depois, Minkow foi considerado culpado de todas as acusações, foi condenado a 25 anos de prisão e a pagar mais de $ 26 milhões em restituição. 


Depois de ser solto em 1995, ele se tornou um ministro ordenado e serviu como pastor de uma igreja na Califórnia.
Minkow investigou informalmente e relatou outros esquemas de Ponzi. A partir desse sucesso, ele formou o fraudulento Fraud Discovery Institute. Em 2011, ele foi novamente condenado por fraude e condenado a cinco anos de prisão. Poucos anos depois, ele foi sentenciado a mais cinco anos de prisão por fraudar sua igreja. Seu saldo de restituição aumentou dez vezes para $ 612 milhões.