A alocação estratégica de ativos é uma estratégia de investimento que ajuda a determinar que porcentagem de seus ativos deve estar em ações, títulos e dinheiro. É uma alocação estática que confia no mercado sobre os impulsos individuais.
Aprenda como funciona a alocação estratégica de ativos e se é a escolha certa para seus investimentos.
O que é alocação estratégica de ativos?
A alocação estratégica de ativos é uma estratégia de investimento. Exige que você determine quanto de seu dinheiro deve ser investido em amplas categorias de investimentos, como ações ou títulos, junto com subcategorias de investimento, como ações de pequena e média capitalização dos EUA.
Depois de decidir sobre uma alocação, você fica com essa alocação por muitos anos. O objetivo da alocação estratégica de ativos é trabalhar constantemente em direção a um objetivo financeiro e evitar a tomada de decisões emocionais de curto prazo com base nos eventos atuais do mercado.
Os investidores usam a alocação de ativos como forma de diversificar seu portfólio.
Esta abordagem tradicional é baseada na Teoria Moderna do Portfólio, que postula que os mercados são eficientes. Em vez de tentar “apostar” nas tendências financeiras, você deve estabelecer uma alocação fixa para tirar vantagem da eficiência embutida do mercado.
Como funciona a alocação estratégica de ativos
Se você não tiver certeza de qual combinação de investimentos escolher e em qual porcentagem, você pode usar um questionário de risco online e uma calculadora para ver uma amostra de um plano de alocação de ativos estratégico com base em suas respostas às perguntas de risco.
Por exemplo, uma recomendação de alocação pode sugerir que você tem 70% ações / 20% títulos / 10% dinheiro ou 60% ações / 40% títulos. Você pode ver essa alocação referida como uma carteira “70/20/10” ou uma carteira “60/40”.
Em geral, quanto maior sua tolerância ao risco, mais agressivo você pode ser. Isso significa colocar mais dinheiro em estoque se o seu objetivo de investimento for maximizar o crescimento a longo prazo.
Depois de determinar sua estratégia de alocação de ativos, reequilibre-a em uma base pré-determinada (anualmente, por exemplo) para restaurar a alocação original.
Por exemplo, digamos que você desenvolveu uma alocação de ativos que visa 60% de ações e 40% de títulos, mas 70% de seu portfólio consiste em ações. Sob uma abordagem de alocação estratégica de ativos, mesmo se as ações estiverem apresentando um bom desempenho no momento, você deve vender os 10% em excesso em ações para trazer sua alocação de ações de volta para o percentual alvo de 60%. Você deve então reinvestir o produto em títulos.
Isso ocorre porque a abordagem de alocação estratégica de ativos envolve manter sua alocação original por longos períodos de tempo, em vez de reagir ao que está ocorrendo atualmente nos mercados.
Se você obtiver informações que justifiquem uma mudança na alocação em si, é aceitável alterá-la e segui-la. Uma alocação estratégica de ativos é uma abordagem para mantê-lo no controle de suas metas de investimento, independentemente dos caprichos do mercado, mas pode ser ajustada.
Alocação Estratégica de Ativos vs. Alocação Tática de Ativos
A alocação estratégica de ativos tem uma abordagem mais passiva para investir, enquanto a alocação tática envolve o gerenciamento mais ativo de um portfólio. A melhor estratégia de alocação de ativos para você depende do seu estilo de investimento.
| Alocação estratégica de ativos | Alocação de ativos táticos |
|---|---|
| Abordagem sem intervenção | Maior nível de controle |
| Estratégia de compra e retenção | Envolve negociações frequentemente |
| Bom para horizonte de tempo de longo prazo | Horizonte de tempo de curto ou médio prazo |
| Experiência de investimento limitada | Mais experiência de investimento |
| Melhor para investidores emocionais |
Quando uma alocação estratégica de ativos funciona
- Você prefere uma abordagem sem intervenção : com essa abordagem, você compra investimentos em um determinado mix e apenas os reequilibra (compra alguns e vende outros) quando a alocação diverge desse mix.
- Você deseja comprar e manter : você comprará investimentos e os manterá no longo prazo. Isso significa que você raramente precisa movimentar dinheiro ou incorrer nas taxas de transação associadas.
- Você tem um horizonte de longo prazo : quanto mais tempo você tem até precisar do dinheiro em seu portfólio, mais atraente é uma alocação estratégica de ativos, pois ainda há muito tempo para o mercado se recuperar de potenciais desacelerações.
- Você tem experiência de investimento limitada : essa estratégia requer pesquisa, mas não requer insights profundos sobre as tendências do mercado. Você pode escolher essa abordagem se não tiver a experiência necessária para atuar em eventos de mercado em andamento.
- Você é um investidor emocional : uma alocação estratégica de ativos força você a aderir à alocação original de ativos, não importa o que o mercado traga.
Quando uma alocação tática de ativos funciona
- Você quer maior controle : se você não confia necessariamente no mercado para direcionar seus investimentos na direção certa, esta estratégia de alocação de ativos pode ser uma opção melhor.
- Você está disposto a negociar com frequência : o oposto de uma estratégia de comprar e manter é uma abordagem de negociação em que você simplesmente não se atém às suas escolhas de investimento originais por um período de anos. Em vez disso, você os monitora continuamente e age de acordo com as oportunidades de investimento conforme elas surgem. Isso pode resultar em movimentar dinheiro com frequência, o que pode resultar em taxas de transação mais altas.
- Você tem um horizonte de tempo de curto a médio prazo : uma abordagem tática pode ser mais adequada para o dinheiro em uma conta de investimento regular que você deseja aumentar no curto prazo, em vez de uma meta definida de longo prazo.
- Você tem mais experiência : se você tem bastante conhecimento do mercado e sabe como agir com prudência nas mudanças, esta opção pode ser atraente para você. Mas não há garantias de que você obterá melhores resultados do que com uma alocação estratégica de ativos.
Muitos gerentes financeiros usam uma combinação de alocação estratégica e tática de ativos para aumentar a estabilidade e a flexibilidade de seus fundos.
Eu preciso de alocação estratégica de ativos?
Sua estratégia de investimento dependerá de vários fatores, incluindo:
- O cronograma para suas metas de investimento
- Sua tolerância ao risco
- Seu conforto com as decisões de investimento
A alocação estratégica de ativos é a escolha ideal para o investidor típico de compra e manutenção, que pode não ter grande experiência em investimentos, mas deseja uma abordagem direta para economizar para a meta de longo prazo da aposentadoria. Os investidores que preferem gerenciar ativamente seus investimentos por um período mais curto de tempo devem considerar uma estratégia tática de alocação de ativos.
Você pode ter a mesma tolerância ao risco durante toda a sua vida, o que significa que seu conforto com os mercados voláteis agora pode não mudar com a idade. Mesmo assim, conforme se aproxima a hora de sacar fundos de uma conta de investimento, você pode querer reduzir sua exposição ao risco porque terá menos tempo para recuperar as perdas de investimento durante uma recessão.
Por exemplo, os investidores geralmente fazem a transição para uma estratégia de alocação de investimentos mais conservadora quando se aproximam da aposentadoria, alocando mais de sua carteira em títulos e menos em ações voláteis.
Se você não tiver certeza se uma alocação estratégica de ativos é adequada para você, consulte um consultor financeiro.
Como obter uma alocação estratégica de ativos
Siga estas etapas para montar um portfólio adequado ao seu perfil de investidor.
Determine sua tolerância ao risco
Essa é a quantidade de volatilidade que você está disposto a tolerar. Se você puder permanecer calmo quando o mercado estiver em queda, poderá ser mais agressivo colocando mais dinheiro em ações. Se você tende a ficar nervoso durante uma recessão, pode querer investir de forma mais conservadora por meio de mais títulos ou dinheiro.
Considere seu horizonte de tempo
Por quanto tempo você planeja manter os investimentos? Se você não prevê que precisará do dinheiro investido por um longo período de tempo, pode ser mais agressivo. Em geral, quanto mais longo seu horizonte de tempo, menos perturbado você deve estar com a alta volatilidade que acompanha uma alocação mais agressiva.
Conheça seus objetivos
O seu objetivo é atingir crescimento de capital, renda fixa ou uma combinação dos dois? O crescimento geralmente requer uma alocação de investimento mais agressiva, enquanto a receita exige uma abordagem mais conservadora.
Determine sua alocação
As classes de ativos incluem dinheiro, títulos ou ações. Observe os retornos esperados de longo prazo e o nível de risco de cada classe de ativos ao decidir a porcentagem desejada para cada classe. As ações são as mais arriscadas, os títulos são menos arriscados e o dinheiro é o menos arriscado. Quanto maior o risco, maior o potencial de crescimento e perda.
Divida cada classe de ativo
As ações, por exemplo, podem ser divididas em grandes e pequenas empresas, nos Estados Unidos, internacionais e mercados emergentes, para citar algumas subcategorias.
Desenvolva um Plano
Atribua uma meta de alocação percentual para cada categoria subjacente – por exemplo, 10% para ações de pequena capitalização dos EUA.
Comprar fundos
Você pode comprar vários fundos individuais que cumulativamente alcançam sua alocação planejada. Você também pode comprar um fundo mútuo equilibrado, que inclui ações e títulos em um único fundo, geralmente em percentuais fixos (por exemplo, 60% ações / 40% títulos). Muitos planos 401 (k) também oferecem alocações de portfólio “modelo” que fazem o trabalho por você.
Principais vantagens
- A alocação estratégica de ativos é uma estratégia de investimento que ajuda a determinar que porcentagem de seus ativos deve estar em ações, títulos e dinheiro.
- Depois de decidir sobre uma alocação, você fica com essa alocação por muitos anos, reequilibrando quando necessário.
- A alocação estratégica de ativos tem uma abordagem mais passiva para investir, enquanto a alocação tática envolve o gerenciamento mais ativo de um portfólio.
- Muitos investidores usam uma combinação de alocação estratégica e tática de ativos.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.