A inflação refere-se a um aumento geral dos preços dos bens e serviços na economia ao longo do tempo que corresponde a uma diminuição no valor do dinheiro.
Aprenda como a inflação funciona e afeta os consumidores, poupadores e investidores, como é medida e como diferenciá-la da deflação.
O que é inflação?
A definição simples de inflação é o movimento sustentado de alta no nível geral de preços de bens e serviços na economia. Tem o efeito de desvalorizar uma determinada moeda. Quando o valor de uma unidade monetária se deprecia, o mesmo ocorre com o poder de compra, pois são necessárias mais unidades monetárias para comprar a mesma quantidade de bens e serviços do que no passado. Em outras palavras, seu dinheiro compra menos coisas, seja pão, pasta de dente, aluguel ou check-ups médicos.
Como funciona a inflação
Muitos consumidores associam erroneamente a inflação ao aumento do preço de alguns bens ou serviços importantes, como o petróleo, ou mesmo de um setor específico, como o imobiliário. Mas a inflação, por definição, só está presente quando o preço geral dos bens e serviços está aumentando. Acredita-se que duas forças principais sejam responsáveis por esse aumento nos preços de bens e serviços em toda a economia: a inflação que puxa a demanda e a inflação que puxa os custos.
Com a inflação puxada pela demanda, a demanda por bens e serviços na economia excede a capacidade da economia de produzi-los, e sua escassez pressiona os preços para cima e dá origem à inflação.
A inflação de custos é um fenômeno em que o aumento do preço dos insumos e serviços aumenta o preço dos bens e serviços finais e causa inflação. Por exemplo, uma crise de petróleo freqüentemente causa uma diminuição na oferta de petróleo e um aumento no preço do petróleo, um importante insumo. O aumento do preço do petróleo pressiona para cima o preço dos bens e serviços finais, levando a um aumento temporário da inflação.
A inflação afeta os indivíduos e a economia. Quando a inflação sobe mais rápido do que o aumento dos salários, provoca uma diminuição no poder de compra que força os indivíduos a desembolsar mais dólares, euros ou outras formas de moeda para comprar necessidades que vão desde alimentos e roupas a serviços médicos, o que pode colocar o consumidor médio em um aperto financeiro e reduzir os gastos discricionários. Por exemplo, como resultado da inflação, você teria que pagar $ 101 em 2020 para comprar o que poderia ter sido comprado por $ 100 em 2019. Também pode prejudicar os poupadores, pois a inflação diminui o valor dos juros que você ganha com seus depósitos .
Alguns investidores também podem perder como resultado da inflação. O banco central de um governo costuma ajustar as taxas de juros de curto prazo para manter a taxa de inflação desejada. Por exemplo, em meio ao aumento da inflação, o Federal Reserve frequentemente aumenta uma taxa de juros de curto prazo conhecida como taxa de fundos federais, que normalmente resulta em uma diminuição no valor de títulos de renda fixa, como os títulos de renda fixa. Isso pode prejudicar os aposentados que dependem de uma renda fixa desses investimentos.
No entanto, a inflação nem sempre é uma coisa ruim. Se você investir em títulos que oferecem proteção contra a inflação – Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação (TIPS), por exemplo – poderá até ver o valor do seu investimento subir durante um período inflacionário. Da mesma forma, os tomadores de empréstimos podem ter ganhos com a inflação se ela corresponder ao aumento dos salários, já que conseguirão pagar as dívidas com dinheiro que vale menos do que antes. Se a inflação não corresponder aos aumentos salariais, os credores podem se beneficiar da inflação às custas dos tomadores de empréstimos, já que os consumidores podem ter uma motivação mais forte para tomar empréstimos para pagar as coisas que precisam.Os credores podem ainda se beneficiar do aumento das taxas de juros para se proteger contra a inflação futura.
Um aumento no preço de um único bem ou serviço não é considerado inflação. A inflação só ocorre com um aumento geral no nível de preços de bens e serviços em toda a economia.
Como medir a inflação
A taxa de inflação é normalmente medida por mudanças em algo chamado índice de preços. O índice de preços mais popular nos Estados Unidos é o Índice de Preços ao Consumidor (CPI), que é uma medida da variação média ao longo do tempo no preço de um conjunto padrão de bens de consumo e serviços conhecido como cesta de compras. O IPC é calculado dividindo o preço de uma cesta de compras em um determinado ano pelo preço da cesta no ano base. Encontre a taxa de inflação calculando a variação percentual do IPC de um ponto no tempo para outro.Por exemplo, o Índice de Preços ao Consumidor para Todos os Consumidores Urbanos (CPI-U) foi 256,57 em julho de 2019 e 259,10 em julho de 2020, resultando em uma taxa de inflação de cerca de 1% ao longo do ano.
Inflação vs. Deflação
| Inflação | Deflação |
|---|---|
| Marcado por um aumento geral nos preços de bens e serviços | Marcado por uma queda geral nos preços de bens e serviços |
| Causado pela inflação de demanda ou de custo | Causada por contrações na economia ou na oferta de dinheiro ou crédito |
| Diminui o poder de compra | Aumenta o poder de compra |
Enquanto a inflação está associada a um aumento geral no preço dos bens e serviços e uma diminuição no valor do dinheiro, a deflação refere-se a uma diminuição geral no preço dos bens e serviços e a um aumento no valor do dinheiro. Se a variação percentual entre o IPC de um período para outro for negativa, você tem deflação; o inverso é verdadeiro para a inflação.
Uma taxa de inflação negativa indica deflação.
Ao contrário da inflação, que normalmente é causada pela inflação de demanda ou custo, a deflação é normalmente causada por contrações na economia ou na oferta de dinheiro ou crédito. Como consequência, os consumidores podem comprar mais com uma unidade de moeda, ao passo que a inflação geralmente força as pessoas a comprar menos se seus salários não acompanharem a inflação.
Mas a deflação pode ter um impacto tão negativo sobre os consumidores e a economia quanto a inflação. Por exemplo, muitas vezes está associado a uma menor demanda por bens e serviços, o que pode forçar as empresas a tomar medidas de corte de custos que podem aumentar a taxa de desemprego.
Principais vantagens
- A inflação é um aumento geral no nível de preços de bens e serviços na economia ao longo do tempo.
- É causado pela inflação da demanda ou do custo.
- Pode prejudicar consumidores comuns, poupadores e investidores de renda fixa, mas pode ajudar investidores protegidos pela inflação, bem como tomadores de empréstimos e credores em certas circunstâncias.
- A inflação é o oposto da deflação, que é marcada por uma redução geral dos preços de bens e serviços.