A localização do ativo é a estratégia de compatibilizar o tipo de investimento com o melhor tipo de conta com o objetivo de minimizar impostos.
O que é localização de ativos?
A localização de ativos soa como alocação de ativos, mas é diferente.
A localização do ativo significa a colocação de um investimento em uma conta tributável ou com vantagens fiscais. A alocação de ativos é a combinação de investimentos.
A escolha da colocação de investimento tem um impacto significativo sobre os impostos do investidor e o retorno líquido após os impostos.
Como funciona a localização do ativo
Existem três tipos básicos de contas de investimento:
- Uma conta de corretora regular que pode ser individual ou conjunta
- Uma conta com imposto diferido , como um IRA ou 401 (k)
- Uma conta isenta de impostos , como Roth IRAs, Roth 401 (k) s
Os investimentos mantidos em uma conta de corretagem são tributados sobre ganhos de capital e sobre receita de juros (dividendos). Por exemplo, se você vender um fundo mútuo a um preço (valor patrimonial líquido) superior ao preço que você comprou, terá um ganho de capital pelo qual deverá pagar um imposto. Além disso, qualquer receita de juros (dividendo) auferida em investimentos em uma conta de corretagem é tributada como receita normal, assim como quando você recebe o pagamento de um empregador.
A tributação é significativamente diferente em contas com imposto diferido e em contas de corretagem. A venda de fundos mútuos em uma conta com imposto diferido, como IRA ou 401 (k), não gerará impostos sobre ganhos de capital.
Na verdade, a venda de fundos em uma conta com imposto diferido não gera impostos imediatos – embora outras taxas de fundos mútuos possam ser aplicadas. Além disso, a renda de dividendos não é tributada em IRAs ou 401 (k) s até que seja retirada em um momento posterior, como aposentadoria.
Em uma conta isenta de impostos, os investimentos são feitos com a receita após os impostos, o que significa que tudo o que é ganho na conta cresce sem impostos, se o dinheiro for mantido investido pelo período de tempo exigido. Para o ano fiscal de 2021, a eliminação gradual do Roth IRA começa com $ 125.000 em rendimentos para contribuintes solteiros e para contribuintes casados sobe para $ 208.000 em certas circunstâncias.
Portanto, a localização do ativo é simplesmente determinar onde investir para obter a melhor vantagem fiscal. O Internal Revenue Service (IRS) limita quanto pode ser investido em contas isentas de impostos e contas com impostos diferidos. Limites de renda para participação também se aplicam.
Os fundos que geram pouco ou nenhum imposto devem ser mantidos em contas de corretagem e os fundos mútuos que podem gerar impostos devem ser mantidos em contas com imposto diferido.
Tipos de fundos para estratégia de localização de ativos
Em uma conta de corretora, você pode considerar o uso de fundos eficientes em termos de impostos, como fundos de títulos municipais ou fundos que geram pouca ou nenhuma receita de dividendos, como certos fundos negociados em bolsa (ETF), fundos de índice ou fundos de ações de crescimento.
Os fundos mútuos declaram seus objetivos em um prospecto, ou você pode encontrar o objetivo de investimento usando a Morningstar ou diretamente no site do fundo específico.
Se o objetivo do fundo for “Renda” ou “Valor”, as participações do fundo mútuo são geralmente ações que geram receita, então você terá uma conta de impostos se o fundo estiver mantido em sua conta de corretora.
Um fundo mútuo de crescimento normalmente manterá ações com objetivos de crescimento, o que significa que as empresas usam seus lucros para reinvestir na empresa, em vez de pagar dividendos aos investidores.
Razão para usar a localização do ativo
Por que perder dinheiro desnecessariamente com os impostos? Para manter os impostos baixos sobre fundos mútuos, seja esperto quanto à localização dos ativos.
O local onde você mantém seus fundos mútuos pode fazer uma grande diferença nos impostos, que são um dos maiores obstáculos para o desempenho dos investidores.
Mais uma vez, mantenha os fundos que geram receita – a maioria dos fundos de títulos, a maioria dos fundos de ações com um objetivo de renda – em uma conta com imposto diferido, como um IRA ou 401 (k). Mantenha fundos com eficiência tributária em uma conta tributável, como contas individuais e conjuntas de corretagem. Além disso, esteja atento para ganhos de capital em contas de corretagem. Se você prevê comprar, vender ou trocar fundos várias vezes por ano, tente fazer isso mais em seu IRA ou 401 (k), onde nenhum imposto sobre ganhos de capital é gerado.
Principais vantagens
- A localização do ativo é a estratégia de compatibilizar o tipo de investimento com o melhor tipo de conta com o objetivo de minimizar impostos.
- Não deve ser confundido com alocação de ativos, mas é igualmente importante para ganhos de longo prazo.
- Os investimentos com probabilidade de gerar receita devem ir para contas com imposto diferido, como IRAs e 401 (k) s.
- Os fundos com eficiência tributária são adequados para uma carteira de corretagem regular.