O que é um fundo de ações?

Um fundo de ações é um tipo especial de fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que investe em ações ordinárias, ou ações, em vez de títulos.

Como um novo investidor, você pode não ter ouvido falar de fundos de ações, mas aprender sobre eles deve estar no início de sua jornada financeira. Entenda os princípios básicos de como eles funcionam e como investir neles e você ficará mais informado ao investir.

O que é um fundo de ações?

Um fundo de ações é um fundo aberto como um fundo mútuo ou ETF, fundo fechado ou fundo de investimento unitário (UIT), que adquire propriedade em empresas (daí o termo “capital”), mais frequentemente na forma de ações ordinárias negociadas.

Você pode compará-lo com um fundo de obrigações ou um fundo de renda fixa, que é investido principalmente em títulos.

• Nome alternativo : fundo de ações

Como funciona um fundo de ações

Um esquema de fundo de ações se resume a investidores que dão dinheiro a um fundo, que junta esse dinheiro e o investe em ações, permitindo que os investidores colham os ganhos (ou perdas).

O fundo seleciona as ações dos fundos de ações com base no objetivo do fundo e no estilo de investimento, que podem variar amplamente.

Por exemplo, digamos que o Fundo A investe com base na capitalização de mercado e segue um estilo de investimento de crescimento. Ele pode investir em ações de pequena capitalização, que tendem a apresentar um maior potencial de crescimento e volatilidade do que as ações de grande capitalização.

O denominador comum com todos os fundos de ações, entretanto, é a valorização do capital ou um aumento no valor do investimento. Em contraste, os fundos de obrigações são projetados para acumular renda para o investidor.

Tipos de fundos de ações

Existem três tipos principais de fundos de ações: aqueles focados em capitalização de mercado ou geografia ou aqueles que seguem um estilo de investimento específico.

Fundos de ações focados na capitalização de mercado

A capitalização de mercado, ou capitalização de mercado, é uma indicação do valor de uma empresa com base no preço das ações e no número de ações em circulação. Como tal, são fundos de ações que visam empresas de certas faixas de capitalização, incluindo:

• Fundos de ações de mega capitalização : Esses fundos investem em ações de empresas com valor de mercado de $ 200 bilhões ou mais, que geralmente são líderes do setor. Pense na Microsoft.
• Fundos de ações de grande capitalização : um nível abaixo dos fundos de mega capitalização são fundos de ações de grande capitalização que investem em empresas com capitalização de mercado entre US $ 10 bilhões e US $ 200 bilhões, como a General Electric.
• Fundos de ações de capitalização média : esses fundos de ações visam empresas com valor de mercado de US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões, como a empresa de calçados Crocs.
• Fundos de ações de pequena capitalização : investem em empresas com valor de mercado de US $ 300 milhões a US $ 2 bilhões, como a empresa de tecnologia da informação Unisys Corporation.
• Fundos de ações de micro capitalização : Esses fundos de ações são investidos em pequenas empresas de capital aberto com uma capitalização de mercado entre $ 50 milhões e $ 300 milhões, como a Peoples Financial Services Corp.

Fundos de ações com foco na geografia

Esses fundos são investidos em empresas em uma ou mais regiões do mundo e incluem:

• Fundos de ações globais ou mundiais : são investidos em ações em todo o mundo, incluindo as dos Estados Unidos. Eles tendem a evitar fazer distinções entre ativos nacionais e internacionais, seguindo sempre que o gestor de carteira ou metodologia de investimento ditar. Na verdade, alguns dos fundos detêm tanto ações de empresas americanas quanto fundos de ações nacionais.
• Fundos de ações internacionais : esses fundos apenas no exterior investem exclusivamente em ações fora dos Estados Unidos
• Fundos de ações do país ou regionais : Esses fundos domésticos investem em ações apenas no país ou região de origem do investidor e do emissor. Um fundo que investe na China seria um exemplo de fundo de ações do país; aquele que investe em toda a Ásia seria um fundo regional.

Fundos de ações focados no estilo de investimento

São fundos que usam uma das quatro principais metodologias ao selecionar ações: a estratégia top-down, estratégia bottom-up, estratégia de crescimento ou estratégia de valor. Os principais exemplos de fundos que adotam cada estratégia incluem:

• Fundos de ações específicos a um setor ou setor : Esses fundos geralmente empregam uma estratégia de cima para baixo, em que as melhores ações de um determinado setor ou setor são incluídas no fundo. Isso pode ser atraente para aqueles que desejam investir seu dinheiro em certos tipos de negócios, o que pode não ser uma má ideia, uma vez que certos setores têm produzido altos retornos desproporcional para os proprietários.
• Fundos de renda variável : esses fundos geralmente empregam uma estratégia de baixo para cima, por meio da qual buscam a propriedade de empresas que pagam dividendos significativos, geralmente independentemente do setor. Esses fundos são projetados para gerar receita para o investidor, e não apenas para crescimento de capital.
• Fundos de crescimento : Esses fundos seguem a estratégia de crescimento, investindo em ações com histórico consistente de lucratividade e crescimento, e devem continuar assim, como os dos setores de tecnologia.
• Fundos de valor : Esses fundos adotam a estratégia de valor em que procuram comprar ações subvalorizadas que se espera que cresçam substancialmente no futuro.

Como investir em fundos de ações

Depois de decidir que deseja investir em fundos de ações, verifique as ofertas de fundos nos principais provedores antes de comprar.

Geralmente, você está procurando um fundo de ações que tenha:

• Custos baixos, medidos pela relação de despesas e a falta de carga de vendas
  
• Pouca ou nenhuma rotatividade no portfólio subjacente
• Uma estratégia ou filosofia de investimento com a qual você concorda
• Um portfólio amplamente diversificado
• Gestores de carteira que investem a maior parte de seu patrimônio líquido nos mesmos ativos ao seu lado, colocando seu dinheiro onde sua boca está
• Uma missão claramente definida para que você entenda os tipos de ativos que adquire, a razão pela qual os adquire e a razão pela qual os vende
• Uma história de gestão de portfólio estável
  

Além disso, navegue pelas classificações de fundos online. Depois de reduzir sua lista de investimentos potenciais, leia o prospecto do fundo mútuo e a declaração de informações adicionais (SAI). Esses documentos explicam como o fundo mútuo planeja investir seu dinheiro e uma série de outras informações valiosas que podem tornar mais fácil chegar a uma decisão informada. Mas você também pode cimentar sua decisão com a ajuda de um consultor de investimentos registrado.

Na hora de investir, você tem várias opções que podem fazer sentido. Você pode:

• Abra uma conta diretamente com uma família de fundos mútuos, como Vanguard ou Fidelity.
• Compre ações de um fundo de ações por meio de uma conta de corretora.
• Compre ações de um fundo de ações por meio de seu plano 401 (k) ou 403 (b) no trabalho.
• Abra um Roth IRA ou Traditional IRA em uma corretora e use-o para comprar ações de um fundo de ações.

Os fundos mútuos de ações e ETFs distribuem quase toda a receita de dividendos que ganham (se houver) aos acionistas a cada ano.  Como resultado, você deve olhar para o seu retorno total, não apenas o preço das ações, que pode ser enganoso, dependendo do nível de distribuições feitas em um determinado período de tempo.

O valor mínimo de investimento para começar a adquirir esses fundos varia, mas geralmente chega a US $ 1.000. Muitas vezes, você pode reduzir esse mínimo para $ 50 ou potencialmente menos inscrevendo-se em investimentos automáticos. Existem também vários ETFs que imitam fundos mútuos de ações, mas você pode negociá-los de sua própria conta de corretora, normalmente por taxas baixas.

Fundos de ações vs. fundos mútuos

Os fundos de ações podem assumir a forma de um fundo aberto, como um fundo mútuo, um fundo fechado ou um UIT. No entanto, eles sempre investem principalmente em ações.

Um fundo mútuo coleta dinheiro de muitos investidores e o investe em ações, títulos ou dívidas de curto prazo. Como tal, um fundo mútuo pode ser um fundo de ações ou um fundo de títulos, ao passo que um fundo de ações nunca investirá principalmente em títulos.

Da mesma forma, os fundos de ações têm um objetivo abrangente de valorização do capital, o que pode não ser o caso para todos os fundos mútuos. Um fundo de obrigações, por exemplo, visa fornecer renda ao investidor.

O desempenho de um fundo de ações ou fundo mútuo médio depende da combinação de títulos subjacentes. Mas, historicamente, as ações têm um desempenho melhor no longo prazo do que os títulos, portanto, um fundo de ações pode ter um desempenho melhor com o tempo do que um fundo mútuo investido principalmente em títulos.