O que é um fundo de índice de mercado amplo?

Um fundo de índice de mercado amplo é um fundo mútuo que constrói sua carteira para rastrear um grande índice subjacente. Se você estiver investindo por conta própria ou trabalhando com um consultor que está sugerindo um desses fundos, é útil entender como esses fundos funcionam e o que tentam realizar.

Aprenda o que são fundos de índice de mercado amplo, como os gestores de fundos os projetam e algumas vantagens e desvantagens.

O que são fundos de índice de mercado amplo?

Um fundo de índice é uma cesta de investimentos, como ações e títulos, que permite a um investidor comprar vários tipos de investimento em uma transação. Os gestores distribuem o capital investido de acordo com as diretrizes do fundo e, em seguida, administram o fundo de forma passiva, apenas fazendo alterações na carteira quando os índices mudam.

Como funcionam os fundos de índice de mercado amplo?

Os fundos de índice de mercado amplo investem em um grande segmento do mercado de investimento, geralmente visando títulos listados em um dos muitos índices. Alguns índices comuns seguidos pelos fundos são o Standard & Poor’s 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite.

Exposição ao mercado é um termo que os investidores usam para descrever o quanto eles investiram em um setor. Se um investidor tem ampla exposição ao mercado, significa que ele investe em vários setores. Investir em vários setores é um método de diversificação que os investidores usam para reduzir o risco.

Os fundos que oferecem a mais ampla exposição de mercado aos investidores são freqüentemente chamados de fundos de índice de mercado total. Um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha o índice S&P 500 é um fundo de índice amplamente diversificado, mas um fundo que o segue não é amplo o suficiente para ser considerado um fundo de índice amplo.

Os fundos de mercado amplo investem em um índice mais amplo, como o Wilshire 5000 ou o Russell 3000. O Wilshire 5000 e o Russell 3000 incluem a maioria das ações domésticas dos EUA negociadas em bolsas de valores. Este amplo leque de participações é o motivo pelo qual o nome de um fundo geralmente tem “mercado total” incluído, como o Vanguard Total Market Index Fund Admiral Shares.

Os fundos de índice de mercado amplo que investem em títulos geralmente acompanham o índice Bloomberg Barclay’s US Aggregate Bond, que consiste em aproximadamente 8.000 títulos, daí o nome “índice de títulos total” para os fundos de índice que o acompanham.

Vantagens e desvantagens dos fundos de índice de mercado amplo

Vantagens explicadas

Os fundos de índice de mercado amplo têm as mesmas vantagens que outros fundos de índice oferecem, com alguns extras. Aqui estão os principais benefícios para os investidores:

Despesas baixas

Como a maioria dos outros fundos de índice, os fundos de índice de mercado amplo têm taxas de despesas inferiores a 0,20%, o que é $ 20 para cada $ 10.000 investidos. Despesas baixas ajudam a aumentar os retornos, especialmente no longo prazo, porque menos taxas significam mais dinheiro se acumulando com o tempo.

Baixa Rotatividade

A principal razão para as baixas despesas dos fundos de índice é que as participações não são vendidas e substituídas – chamadas de giro – a uma taxa alta. Muitos fundos geridos ativamente (fundos não indexados) podem ter um volume de negócios superior a 50%, ao passo que os fundos indexados geralmente têm um volume de negócios inferior a 5%.

Diversificação Mais Ampla

A maioria dos fundos de índice é diversificada, o que significa que eles investem em um grande número de títulos. No entanto, os fundos de índice de mercado amplo oferecem maior diversidade, o que significa que investem em um número maior de títulos do que os fundos de índice menos amplo.

Gestão Passiva

Como outros fundos de índice, os fundos de índice de mercado amplo são administrados passivamente, o que significa que o gestor não está ativamente tentando bater o índice de referência. Em vez disso, eles estão tentando rastrear o desempenho do benchmark, o que remove alguns riscos para os investidores.

Eficiência Fiscal

O baixo giro reduz os impostos repassados ​​ao investidor. Quando os fundos mútuos vendem participações a um preço superior ao preço de compra, eles geram ganhos de capital. Os ganhos de capital geram impostos sobre ganhos de capital – menos giro evita tributação extra causada por giro mais alto.

Desvantagens explicadas

Como os fundos de mercado amplo são semelhantes aos fundos de índice, eles têm muitas das mesmas desvantagens.

Falta de flexibilidade

Os gerentes de fundos seguem as diretrizes do fundo, portanto, acabam com menos flexibilidade do que um fundo mútuo administrado ativamente. A compra em um fundo de índice de mercado amplo prende seu capital aos investimentos que o gestor deve acompanhar, portanto, se os preços começarem a cair, você terá que aguentar e torcer pelo melhor.

Ganhos mais baixos

Para os investidores, os retornos serão menores do que em um fundo gerido ativamente, uma vez que os gestores do fundo não podem retirar fundos de baixo desempenho.

Eles não conseguem superar os índices

Os fundos que rastreiam índices seguem o índice; os retornos sobre fundos de índices administrados de forma passiva geralmente ficam atrás de seus índices subjacentes.

The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.