O que é um fundo setorial?

Um fundo setorial é um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa que investe em uma única indústria ou setor do mercado.

Aprenda como funciona um fundo setorial, seus prós e contras e os vários tipos de fundos para decidir se comprar um é a opção certa para sua estratégia de investimento.

O que é um fundo setorial?

Um fundo setorial é um fundo mútuo ou ETF que limita suas participações a empresas em um determinado setor ou setor do mercado para capitalizar os retornos desse setor. Um setor é uma fatia do mercado que se concentra em uma determinada linha de negócios, como saúde ou energia. Por exemplo, o Bank of America está no setor financeiro e o Target está no setor de bens de consumo e serviços discricionários.

Como funciona um fundo setorial

Um fundo setorial é geralmente usado em uma abordagem de investimento de cima para baixo, em que você seleciona os setores de mercado que se espera serem lucrativos e compra fundos mútuos ou ETFs com participações em uma cesta de ações que representam um determinado setor, em vez de comprar ações individuais. O objetivo de investir em fundos setoriais é maximizar os lucros em meio a mudanças no ciclo de negócios que podem fazer com que determinados setores tenham um desempenho melhor do que outros em determinados momentos. Por exemplo, o setor de bens de consumo básicos (produtos domésticos, por exemplo) tende a apresentar desempenho superior e é menos sensível à volatilidade do que o setor de bens de consumo e serviços discricionários (carros e hotéis, por exemplo) durante as contrações econômicas.Em contraste, a tecnologia da informação tende a se sair melhor durante a fase de expansão.

Depois de identificar um setor desejável, compre ações de uma mútua de setor relevante ou ETF por meio de uma empresa de investimento ou corretora. Quando você investe em um fundo setorial, adquire uma cesta de ações que representa aquele setor específico. Essas ações representam sua propriedade parcial no fundo e a receita que ele produz.

Por exemplo, digamos que a economia esteja passando por uma recessão e você esteja procurando um fundo setorial que possa ajudar a minimizar as perdas durante a esperada desaceleração do mercado. Você pode identificar os produtos básicos do consumidor como um setor à prova de recessão. Dessa forma, você pode escolher um fundo setorial como o The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund, um fundo de índice que busca rastrear os retornos do Consumer Staples Select Sector Index investindo em empresas especializadas em bebidas, alimentos e produtos domésticos e indústrias de produtos pessoais nos Estados Unidos. Essa estratégia se reflete em suas cinco principais participações: Proctor & Gamble Company, PepsiCo Inc., Walmart Inc., Coca-Cola Company e Mondelez International Inc.

Tipos de fundos setoriais

Existem várias organizações que dividiram formalmente o mercado em vários setores. Mas um padrão da indústria conhecido como Global International Classification Standard (GICS) permite que os analistas de ações avaliem a avaliação das empresas e seus riscos e retornos; também permite que os investidores selecionem e comprem mais facilmente fundos que representem um determinado setor. De acordo com o GICS, desenvolvido pela S&P Down Jones Indices e MSCI Inc., as empresas são classificadas em 11 setores:

• Energia
• Materiais
• Industriais
• Consumidor discricionário
• Bens de consumo
• Cuidados de saúde
• Finanças
• Tecnologia da Informação
• Serviços de comunicação
• Serviços de utilidade pública
• Imobiliária

O setor de qualquer fundo mútuo ou ETF geralmente é listado no prospecto do fundo. Mesmo assim, sua cabeça pode girar quando você tenta escolher entre os vários fundos no setor de saúde. Nesse caso, você pode querer identificar um subsetor desse setor e, em seguida, comprar um fundo que o represente. Por exemplo, você pode escolher um fundo mútuo investido em empresas de saúde que administram lares de idosos e hospitais, ou um ETF especializado em empresas que desenvolvem produtos e serviços que visam detectar e tratar o câncer.

Prós e Contras dos Fundos Setoriais

As vantagens e desvantagens desses fundos incluem:

Prós explicados

Os benefícios dos fundos setoriais são:

• Evite a necessidade de escolhas de ações individuais : ao comprar um fundo setorial, você adquire uma cesta de ações que representam aquele setor. Como tal, não há necessidade de pesquisar e comprar ações de empresas individuais, o que pode ser demorado. Além disso, as empresas que pertencem a um determinado setor geralmente têm um desempenho semelhante, de modo que você pode tomar decisões comerciais com base nas mudanças em um setor, em oposição à mudança na dinâmica de todas as empresas individuais desse setor.
• Aumentar a diversificação no nível da carteira : Os fundos setoriais não são, por si só, investimentos diversificados, pois se especializam em um determinado setor. Mas eles podem ser usados ​​para diversificar um amplo portfólio. Por exemplo, uma carteira com um fundo de índice, um fundo de títulos e um fundo de ações estrangeiro pode ser ainda mais diversificada adicionando-se pequenas alocações de três ou quatro fundos setoriais.
• Identifique claramente as participações subjacentes : Com um fundo diversificado com participações em todos os setores do mercado, você pode não saber exatamente quais empresas ou mesmo os setores que as suas participações representam. O foco direcionado de um fundo setorial e o número limitado de participações facilitam a identificação do setor e das empresas individuais em que ele investe. Dessa forma, você pode avaliar melhor seu potencial como um investimento para seus objetivos individuais e tolerância ao risco.

Contras explicadas

Os fundos do setor têm suas desvantagens:

• Muitos setores têm volatilidade acima da média : por exemplo, materiais, energia e tecnologia da informação tendem a ter volatilidade acima da média para o mercado.  Embora isso possa torná-los um setor adequado se você buscar o crescimento, eles também o tornam mais vulnerável a perdas potenciais a curto prazo.
• Falta de diversificação no nível do fundo : Por definição, um fundo setorial não oferece exposição a todos os setores do mercado como um fundo diversificado. Como resultado, você pode ter que comprar fundos de vários setores para alcançar a diversificação de portfólio que um único fundo diversificado pode aproveitar.

Um fundo setorial vale a pena?

O investimento setorial é mais adequado para investidores que se sentem confortáveis ​​com as flutuações potencialmente amplas de valor e têm um horizonte de investimento de longo prazo que pode resistir a elas. Claro, os investidores que desejam preservar seu investimento principal podem investir em setores com volatilidade abaixo da média, como os setores de bens de consumo básicos, saúde e serviços públicos.

O uso mais inteligente dos fundos do setor é para a diversificação de um portfólio mais amplo. Investir em fundos em diferentes setores é ideal neste cenário, já que certos setores têm um bom desempenho quando outros não, e uma baixa correlação entre os setores pode se proteger contra perdas de grandes desacelerações em qualquer setor. Em contraste, eles não são tão práticos para quem procura um portfólio de baixa manutenção ou “preguiçoso” com alguns fundos diversificados que representam coletivamente todo o mercado.

Além disso, não é aconselhável investir em fundos setoriais para fins especulativos. O investimento especulativo envolve fazer apostas em ações ou fundos que você acredita que irão aumentar de valor. É uma proposta arriscada, já que a ação mais quente hoje pode tropeçar em meses ou mesmo dias. Se você deve especular com uma porção minúscula de seu portfólio com base em um palpite que você tem sobre uma determinada ação, seria melhor comprar o fundo do setor que detém essa ação. Dessa forma, se você estiver errado sobre as ações, pelo menos diversificou suas outras participações.