Um título Ginnie Mae é um tipo de título hipotecário oferecido pelo Ginnie Mae. Títulos lastreados em hipotecas oferecidos por Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac são frequentemente classificados juntos no que é conhecido como títulos lastreados em hipotecas apoiados pelo governo.
Principais vantagens
- Um título Ginnie Mae é um tipo de título hipotecário oferecido pelo Ginnie Mae.
- Os títulos da Ginnie Mae são frequentemente considerados juntamente com os títulos da Fannie Mae e Freddie Mac, uma vez que todos têm estrutura e características semelhantes.
- Os títulos da Ginnie Mae costumam ser a melhor escolha para os investidores porque são totalmente garantidos pelo governo, reduzindo o risco de inadimplência.
Compreendendo os títulos da Ginnie Mae
Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac são agências de crédito apoiadas pelo governo que operam no mercado de crédito dos Estados Unidos. Ginnie Mae é uma agência do governo federal, enquanto a Fannie Mae e a Freddie Mac estão sob o rótulo de entidade patrocinada pelo governo (GSE). Todas as três entidades se combinam para formar uma posição substancial no mercado de crédito hipotecário dos Estados Unidos.
Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac não originam empréstimos. Em vez disso, estão envolvidos no mercado de crédito hipotecário através do financiamento e emissão de títulos garantidos por hipotecas. Embora não originem empréstimos diretamente, eles têm seus próprios requisitos e juros exclusivos para os empréstimos que comprarão com seus produtos securitizados.
As hipotecas compradas de bancos e instituições financeiras por Ginnie Mae e outras agências federais são todas agrupadas e depois comercializadas para investidores como um único investimento. O dinheiro da Ginnie Mae para a compra de empréstimos hipotecários usados em produtos securitizados serve como uma fonte importante de capital para os bancos no financiamento de mais novos empréstimos no futuro. Isso permite aos credores a flexibilidade de usar os recursos dos empréstimos que Ginnie Mae adquire para disponibilizar novos empréstimos hipotecários a tomadores adicionais.
Tipos de títulos
Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac têm suas próprias estratégias e metodologias para os títulos que emitem para investimento no mercado aberto. Em geral, existem dois tipos principais de títulos que eles podem emitir: repasses tradicionais ou obrigações hipotecárias colateralizadas.
Repasse: pagamentos programados de principal e juros- Obrigação hipotecária colateralizada: produto estruturado com tranches que segregam priorização de pagamentos e vencimentos
Cada agência tem seus próprios critérios para os empréstimos que comprará dos bancos. Os títulos da Ginnie Mae normalmente se concentram em empréstimos originados por meio de programas patrocinados pela Federal Housing Association (FHA), Department of Veterans Affairs (VA), Rural Housing Service (RHS) e Public and Indian Housing (PIH).
Normalmente, os próprios bancos reúnem empréstimos de seu balanço patrimonial para venda à Ginnie Mae. Ginnie Mae também pode diversificar uma oferta com empréstimos de vários bancos. Uma vez que os empréstimos são securitizados em um veículo coletivamente agrupado, Ginnie Mae se torna o emissor do título agrupado. Ginnie Mae também garante o pagamento de principal e juros aos investidores.
Noções básicas de investimento
Como a maioria dos investimentos no mercado de renda fixa, investir na Ginnie Mae’s é um pouco mais complexo do que simplesmente comprar ações. Muitos investidores em títulos da Ginnie Mae são grandes instituições que compram valores altos. Ginnie Maes são oferecidos por meio de corretoras padrão como Charles Schwab, Vanguard e Fidelity. No entanto, podem ser mais difíceis de localizar com menor liquidez também apresentando alguns desafios.
O investimento mínimo para a maioria dos títulos lastreados em hipotecas apoiadas pelo governo é geralmente de $ 10.000. Os investidores nesses títulos recebem pagamentos mensais regulares que podem variar a cada mês. Os pagamentos mensais consistem no principal e juros dos empréstimos subjacentes ao título.
O alto investimento mínimo para esses títulos torna as alternativas uma escolha popular também. Muitos investidores que procuram fazer investimentos menores escolherão investir em títulos da Ginnie Mae por meio de um fundo mútuo ou um fundo de investimento imobiliário (REIT).
De modo geral, os Ginnie Maes são um tipo popular de título lastreado em hipotecas porque são garantidos pelo governo dos EUA. Não são necessariamente isentos de riscos, mas o governo intervirá para evitar o colapso do Ginnie Mae e de seus títulos.