O que é um investimento ativo?

Publicado por Javier Ricardo


O investimento ativo refere-se a uma estratégia de investimento que envolve a atividade contínua de compra e venda do investidor.
Investidores ativos compram investimentos e monitoram continuamente sua atividade para explorar condições lucrativas.

Dividindo o investimento ativo


O investimento ativo é altamente envolvido.
Ao contrário dos investidores passivos, que investem em uma ação quando acreditam em seu potencial de valorização no longo prazo, os investidores ativos normalmente observam os movimentos dos preços de suas ações muitas vezes ao dia. Normalmente, os investidores ativos buscam lucros de curto prazo. Os fundos negociados em bolsa de beta inteligente são uma maneira econômica para os investidores tirarem vantagem do investimento ativo, considerando fatores alternativos em vez de simplesmente rastrear um índice de referência, como selecionar uma carteira com base nos ganhos da empresa ou alguma outra abordagem fundamental.

Benefícios do investimento ativo

  • Gestão de risco: o investimento ativo permite que os gestores de dinheiro ajustem as carteiras dos investidores para se alinhar às condições de mercado prevalecentes. Por exemplo, durante o auge da crise financeira de 2008, os gerentes de investimento poderiam ter ajustado a exposição da carteira ao setor financeiro para reduzir o risco de seus clientes no mercado.
  • Oportunidades de curto prazo: os investidores podem usar investimentos ativos para aproveitar as oportunidades de negócios de curto prazo. Os comerciantes podem usar estratégias de negociação de swing para negociar faixas de mercado ou aproveitar o momento. As posições em negociações de swing são normalmente mantidas entre dois e seis dias, mas podem durar até duas semanas. Os preços das ações oscilam na maior parte do tempo, o que cria muitas oportunidades de negociação de curto prazo.
  • Resultados: o investimento ativo permite que os gestores de dinheiro atendam às necessidades específicas de seus clientes, como diversificação, renda de aposentadoria ou retorno de investimento direcionado. Por exemplo, um gestor de fundos de hedge pode usar uma estratégia longa / curta ativa na tentativa de entregar um retorno absoluto que não se compara a um benchmark ou outra medida.

Limitações do investimento ativo

  • Custo: o investimento ativo pode ser caro devido ao potencial para inúmeras transações. Se um investidor está continuamente comprando e vendendo ações, as comissões podem afetar significativamente o retorno geral do investimento. Os investidores que investem com um gestor de investimentos ativo, como um fundo de hedge, geralmente têm que pagar uma taxa de administração, independentemente do desempenho do fundo. As taxas de gestão ativa podem variar de 0,10% a mais de 2% dos ativos sob gestão (AUM). Gestores de dinheiro ativos também podem cobrar uma taxa de desempenho entre 10% e 20% do lucro que geram.
  • Montantes mínimos de investimento: fundos ativos geralmente estabelecem limites mínimos de investimento para investidores em potencial. Por exemplo, um fundo de hedge pode exigir que novos investidores façam um investimento inicial de $ 250.000.