O que é uma anuidade de pagamento vitalício?

O que é uma anuidade de pagamento vitalício?

Uma anuidade de pagamento vitalício é um tipo de investimento de aposentadoria que paga uma parte do portfólio subjacente de ativos durante a vida do investidor. Essas anuidades são vendidas por seguradoras e algumas instituições financeiras.

Quando um investidor compra uma anuidade, ele pode pagar uma quantia fixa ou depositar uma série de pagamentos para a seguradora. A seguradora, por sua vez, concorda em pagar ao comprador – chamado de beneficiário – uma série de distribuições. Existem vários tipos de anuidades com diferentes calendários de pagamento.

Compreendendo a anuidade de pagamento vitalício

Um investidor pode escolher uma anuidade de pagamento vitalícia para eliminar o risco de sobreviver à quantidade de dinheiro reservada para a aposentadoria. Os pagamentos garantidos vitalícios reduzem o risco de longevidade de uma pessoa. O risco de longevidade refere-se à chance de que a expectativa de vida ou a taxa de sobrevivência de um investidor exceda as expectativas, levando a pagamentos em dinheiro acima do esperado para a seguradora.

Uma anuidade de pagamento vitalícia pode ser estruturada para fornecer um pagamento fixo ou variável:

• Com um pagamento fixo, o investidor recebe uma quantia em dólares predefinida para cada pagamento. Um ajuste de custo de vida (COLA) pode ser adicionado. COLA é um ajuste aos pagamentos das anuidades para compensar o investidor pela inflação ou pelo aumento dos preços.
• Com um pagamento variável, o valor da anuidade varia com o valor dos investimentos mantidos na carteira da anuidade.

Os pagamentos podem ser feitos ao beneficiário em parcelas mensais, trimestrais e anuais. Uma desvantagem de uma anuidade de pagamento vitalício é que eles podem deixar pouco ou nada para os herdeiros do investidor. Os pagamentos de uma anuidade vitalícia geralmente terminam com a morte do segurado.

O segurado pode adquirir ajustes ao plano, que determinam a continuação dos pagamentos para uma propriedade ou permitem um número garantido de pagamentos. Esses ajustes podem resultar em um pagamento menor para o titular da anuidade.

Considerações Especiais

Uma anuidade é um produto financeiro que paga um fluxo fixo de pagamentos a um indivíduo. É usado principalmente por aposentados como forma de renda garantida.

Anuidades são criadas e vendidas por instituições financeiras, que investem fundos depositados por pessoas físicas ao longo do tempo e, quando o cliente estiver pronto, começam a emitir pagamentos regulares sacados da conta para o titular da anuidade.

O período de tempo em que uma anuidade está sendo financiada e antes do início dos pagamentos é conhecido como fase de acumulação. Após o início dos pagamentos, o contrato está em fase de anuitização.

Anuidades são apropriadas para indivíduos que buscam uma renda de aposentadoria estável e garantida. Como o dinheiro investido na anuidade não pode ser acessado sem uma multa, não é recomendado para pessoas mais jovens ou para aqueles que não têm um fundo de emergência ao qual possam recorrer, se necessário.

Crítica de anuidades

Uma crítica às anuidades é que elas são ilíquidas, o que significa que o dinheiro não pode ser movido para dentro e para fora das anuidades facilmente. Os depósitos em anuidades geralmente são bloqueados por um período de tempo – chamado de período de resgate. Uma penalidade seria incorrida para retiradas antecipadas.

Os períodos de resgate podem durar de dois a mais de 10 anos, dependendo do produto específico. As taxas de resgate podem começar em 10% ou mais, e a penalidade normalmente diminui anualmente durante o período de resgate.