Uma avaliação 409a é uma avaliação das ações de uma empresa privada em preparação para a emissão de ações aos trabalhadores.
O que é uma avaliação 409a?
As empresas privadas que desejam emitir ações para seus trabalhadores devem ser avaliadas porque, ao contrário das empresas públicas, não há preços de ações disponíveis para visualização em momento algum. Isso é chamado de avaliação 409a.
A falha em obter uma avaliação 409a pode colocar sua empresa em apuros com o Internal Revenue Service (IRS) e criar dores de cabeça para seus funcionários.
Muitas empresas novas oferecerão ações a seus funcionários como um incentivo, e é uma ótima maneira de os funcionários se sentirem realmente empenhados em seu trabalho. As opções de ações também podem ser uma boa maneira para as empresas em estágio inicial compensarem os trabalhadores quando eles não podem pagar mais imediatamente.
As avaliações 409a devem ser feitas a cada 12 meses ou a cada rodada de financiamento.
Como funcionam as avaliações 409a
Para entender as avaliações 409a, é útil entender como as empresas privadas recompensam os funcionários com opções de ações. Aqui está um exemplo de como eles funcionam:
- A empresa A contrata um novo funcionário e oferece a ele a opção de comprar 1.000 ações pelo valor justo de mercado atual. Digamos que cada ação valha $ 1 neste momento. Este preço é conhecido como preço de “exercício”.
- A empresa A diz ao funcionário que pode “exercer” essa opção após cinco anos de trabalho na empresa. Isso é conhecido como “período de aquisição”. O período de carência nas empresas pode variar.
- Cinco anos se passam e as ações agora valem US $ 30 por ação. O funcionário exerce sua opção de comprar 1.000 ações a $ 1 cada. Em essência, eles pagam US $ 1.000 por algo que vale 30 vezes isso.
- O funcionário pode então vender as ações a $ 30 por ação e obter um bom lucro.
Uma avaliação 409a é necessária para esta situação para determinar o preço da opção sendo oferecido aos funcionários. O IRS não quer que as empresas simplesmente façam uma avaliação. Embora os funcionários certamente gostariam de comprar ações pelo menor preço possível, se a sua empresa se valorizar muito baixo, ela poderia ser acusada de oferecer opções de ações superbaratas como forma de esconder receitas.
A seção 409a do código tributário não define especificamente “valor justo de mercado”. Outras disposições do código o definem como o preço pelo qual a empresa seria comprada e vendida.
Se você contratar uma empresa externa para fazer uma avaliação – que é a forma recomendada – esse grupo pode determinar o valor justo de mercado examinando as demonstrações financeiras da empresa. A empresa pode analisar os fluxos de caixa da empresa, seus ativos ou ambos. Ele também pode realizar comparações com empresas de tamanho semelhante em setores semelhantes.
Como determinar uma avaliação 409a
Existem programas de software para ajudá-lo a determinar o valor justo de mercado por conta própria, e isso pode economizar dinheiro para sua empresa. Mas fazer isso é mais arriscado do que contratar uma empresa externa, porque você pode não ser elegível para algo chamado “porto seguro”. Se você obtiver um porto seguro, o IRS é obrigado a aceitar sua avaliação, a menos que possa provar que não é razoável. O ónus da prova recai sobre o IRS. De modo geral, é difícil obter o status de porto seguro, a menos que a avaliação seja feita por um terceiro qualificado.
Contratar uma empresa externa para realizar sua avaliação 409a levará cerca de um mês. A execução do relatório real pode levar algumas semanas e você deve contabilizar o tempo para coletar os dados necessários e todas as revisões necessárias.
É necessária uma avaliação 409a?
Digamos que sua empresa iniciante esteja ansiosa para emitir opções de ações para funcionários e pule o processo de avaliação 409a apenas adivinhando qual seria o preço de ação razoável.
Se você for auditado pelo IRS, poderá se ver em um mundo de dor. Primeiro, o funcionário seria imediatamente tributado à taxa de renda normal para todas as opções adquiridas, mais uma multa de 20%. Pode haver penalidades estaduais adicionais, juros sobre impostos não pagos e outros encargos.
Em suma, obter uma avaliação 409a é uma etapa essencial para uma empresa que está pronta para começar a remunerar os funcionários por meio de opções de ações. Você pode seguir em frente sabendo que está em conformidade e considerar isso um rito de passagem à medida que sua empresa cresce.
Principais vantagens
- Uma avaliação 409a é uma avaliação do valor das ações de uma empresa privada.
- Esta avaliação é recomendada antes de emitir qualquer ação para os funcionários.
- A falha em obter uma avaliação 409a pode resultar em penalidades para a empresa e para o funcionário.
- A melhor maneira de conduzir uma avaliação 409a é com um consultor externo.