O que é uma constante de empréstimo?
Uma constante de empréstimo é uma porcentagem que mostra o serviço da dívida anual de um empréstimo em comparação com seu valor principal total. O cálculo de uma constante de empréstimo é o serviço da dívida anual dividido pelo valor total do empréstimo. Ao comprar um empréstimo, os mutuários podem comparar a constante de empréstimo de vários empréstimos antes de tomar uma decisão. O empréstimo com a constante de empréstimo mais baixa terá menores requisitos de serviço da dívida, o que significa que o mutuário pagará menos juros e principal em um determinado período. As constantes de empréstimo são aplicáveis apenas a empréstimos com taxas de juros fixas e não a empréstimos com taxas de juros variáveis.
Principais vantagens
- Uma constante de empréstimo é uma porcentagem que mostra o serviço da dívida anual de um empréstimo em comparação com o valor total do principal de um empréstimo.
- O principal, a taxa de juros do empréstimo e a duração e frequência dos pagamentos são usados para calcular a constante do empréstimo.
- As tabelas e calculadoras de constantes de empréstimos são populares para calcular pagamentos de hipotecas.
- Ao procurar um empréstimo, os mutuários geralmente optam pelo empréstimo com a constante de empréstimo mais baixa, pois isso significa que os pagamentos do serviço da dívida para esse empréstimo serão menores.
Como funciona uma constante de empréstimo
Uma constante de empréstimo é uma comparação do serviço da dívida anual de um empréstimo com o valor total do principal do empréstimo. O serviço da dívida de um empréstimo é o dinheiro total que o mutuário deve pagar para cobrir o reembolso dos juros e do principal do empréstimo por um determinado período.
A constante do empréstimo é expressa como uma porcentagem e pode ser determinada para todos os tipos de empréstimos. Ajuda mutuários e analistas a compreender melhor os fatores envolvidos em um empréstimo e quanto estão pagando anualmente em comparação com o principal do empréstimo.
Uma constante de hipoteca é uma constante de empréstimo específica de um empréstimo imobiliário.
Calculando uma constante de empréstimo
O cálculo da constante do empréstimo geralmente exige que o mutuário obtenha do credor os vários termos associados ao negócio do empréstimo. Os termos incluem fatores como principal total, taxa de juros do empréstimo, duração dos pagamentos e frequência dos pagamentos. A obtenção desses fatores de prazo do empréstimo permite o cálculo de um pagamento simples de valor presente para chegar aos pagamentos mensais. Uma vez que os pagamentos mensais são identificados, um mutuário pode facilmente calcular sua constante de empréstimo usando a seguinte equação:
Constante de empréstimo = Serviço da dívida anual / Valor total do empréstimo
Por exemplo, considere um mutuário hipotecário que obteve um empréstimo de $ 150.000. O empréstimo tem uma taxa de juros fixa de 6% com duração de 30 anos e juros mensais. Usando uma calculadora de pagamentos, o mutuário calcularia pagamentos mensais de $ 899,33, o que resulta em um serviço da dívida anual de $ 10.791,96. Com esse serviço anual da dívida, a constante de empréstimo do mutuário seria de 7,2% ou $ 10.791,96 / $ 150.000.
Considerações Especiais
A constante do empréstimo, quando multiplicada pelo principal do empréstimo original, dá o valor em dólares dos pagamentos anuais periódicos. A constante do empréstimo pode ser usada para comparar o custo real do empréstimo. As constantes de empréstimo estão disponíveis apenas para empréstimos com taxas de juros fixas, pois as taxas de juros variáveis têm diferentes níveis de serviço da dívida anual com base em juros variáveis. Dada a escolha de dois empréstimos, um mutuário geralmente irá optar por aquele com a constante de empréstimo mais baixa, uma vez que terá a menor exigência de serviço da dívida.
Tabelas de constantes de empréstimo
As tabelas de constantes de empréstimos eram amplamente utilizadas no setor imobiliário antes do advento das calculadoras financeiras, uma vez que tornavam relativamente fácil calcular os pagamentos mensais da hipoteca. As tabelas de constantes de empréstimo fornecem informações pré-preenchidas para os mutuários sobre seu empréstimo com um nível constante de empréstimo cotado.
Se o mutuário do exemplo acima recebesse a constante de empréstimo, ele poderia encontrar os juros e as condições de pagamento em uma tabela de constante de empréstimo sem outros dados. O mutuário precisaria apenas identificar 7,2% na tabela. A partir daí, eles encontrariam a taxa de juros correspondente de 6% no eixo horizontal. No eixo vertical, o número de pagamentos em meses também seria fornecido em 360.