Uma oferta inicial de moedas (ICO) é um termo para o lançamento inicial de um novo ativo digital. Como um IPO no mercado de ações, um ICO é a primeira vez que novos compradores podem acessar uma moeda. Mas uma ICO não se limita a criptomoedas como Bitcoin e Ethereum. As empresas também os utilizam para arrecadar fundos, assim como as empresas que entram no mercado de ações. Saiba mais sobre as ofertas iniciais de moedas e se elas fazem sentido para você.
Principais conclusões
- Uma ICO é o lançamento inicial de uma nova criptomoeda ou ativo securitizado por criptomoeda.
- Algumas ICOs são regulamentadas pela SEC, mas muitas não são.
- Ao contrário dos IPOs do mercado de ações, a falta de supervisão do governo de uma ICO significa maiores chances de perdas e volatilidade.
- Quando você escolhe o ativo certo, pode ver grandes retornos.
- Se você é novo em ICOs e criptomoedas, comece pequeno e evite investir mais do que você pode perder.
Definição e Exemplos de Ofertas Iniciais de Moedas
Uma oferta inicial de moedas é o lançamento de uma nova moeda, um tipo de ativo digital. Embora as ICOs possam lançar novas criptomoedas, elas geralmente são criadas por meio de um processo diferente chamado mineração. As ICOs funcionam mais como o lançamento de novas ações.
Quando ocorre uma ICO, um grande grupo de investidores pode comprar a moeda. Ao contrário de uma conta regular do mercado de ações, no entanto, as moedas em uma ICO geralmente são criadas e distribuídas usando um blockchain, a tecnologia por trás das criptomoedas e outras soluções modernas de rastreamento de ativos.
O site de criptomoedas Coindesk mantém uma lista atualizada das ICOs atuais e futuras. Antes de comprar, no entanto, é importante entender como eles funcionam e os riscos envolvidos.
- Prazo : Oferta Inicial de Moedas
- Sigla : ICO
- Definição : Uma oferta inicial de moedas (ICO) é um evento de crowdfunding para arrecadar dinheiro para um novo ativo, empresa ou empreendimento de criptomoeda.
Como funcionam as ofertas iniciais de moedas
As ofertas iniciais de moedas geralmente começam com uma empresa nova ou estabelecida que busca levantar capital para crescimento. Tradicionalmente, muitas empresas recorreriam a investidores-anjo, capital de risco ou IPO do mercado de ações para levantar fundos.
Para fins práticos, você pode pensar em uma moeda digital como equivalente a uma ação. Quando uma empresa tem uma ICO, ela vende moedas por dólares. A nova moeda deve, teoricamente, acompanhar o valor da empresa ou serviço subjacente. É por isso que a SEC geralmente trata as ICOs de forma semelhante a outras ofertas de valores mobiliários e exige o cumprimento de suas leis.
As ICOs podem ser bastante arriscadas. Em um caso, a SEC acusou um fundador de ICO de fraudar investidores em meio a um lançamento de ICO de US$ 42 milhões.
Ao contrário dos investimentos tradicionais, as ICOs podem não ser seguradas pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC), então você tem pouco recurso em caso de fraude.
Mas quando as ICOs vão bem, todos os envolvidos podem ser vencedores. O Ethereum foi lançado por meio de uma ICO em 2014. A venda inicial cunhou sete milhões de novas moedas de éter no valor de cerca de US$ 2,2 milhões nas primeiras 12 horas, de acordo com a exchange de criptomoedas Gemini. Na época em que foi lançado, o éter valia cerca de US$ 0,30. Hoje, uma moeda vale mais de US$ 3.000; isso é um ROI enorme.
Tipos de ofertas iniciais de moedas
As ICOs geralmente ocorrem como eventos privados ou públicos. As ICOs privadas são normalmente limitadas a investidores credenciados, e a empresa tem mais controle sobre quem investe e pode aplicar os mínimos. Com uma ICO pública, qualquer pessoa pode comprar a moeda por meio de uma exchange de criptomoedas.
Além dessas duas categorias principais, você pode encontrar esses tipos de ICOs ao navegar nos mercados de moedas:
-
- Oferta de token de segurança (STO) : Uma oferta de token de segurança é mais semelhante a um IPO porque a moeda atua como uma parte do estoque. Estes são fortemente regulamentados pela SEC.
- Oferta inicial interativa de moedas (IICO) : Uma IICO é um tipo de ICO em que há um limite de quanto cada investidor pode comprar. Isso garante que mais pessoas possam participar.
- Leilão de fornecimento inicial : Um leilão de fornecimento inicial é uma estratégia de liberar uma moeda definindo um preço inicial alto e diminuindo-o até que um preço de mercado ativo seja alcançado.
- Acordo simples para tokens futuros (SAFT) : Com um token SAFT, os compradores iniciais são protegidos por um contrato que dá ao token um caso de uso futuro. Estes são bastante arriscados, pois é o equivalente a investir em uma startup pré-receita.
- Airdrop : Airdrops de criptomoedas são uma maneira divertida de pegar novas moedas. Com um lançamento aéreo, a empresa distribui um pequeno número de moedas gratuitamente para ajudar a semear um novo mercado.
Algumas moedas e moedas são lançadas sem ICO. Essas moedas são extraídas desde o início. Litecoin é um exemplo de criptomoeda que não tinha ICO.
Alternativas às ofertas iniciais de moedas
As ICOs apresentam uma oportunidade de investimento interessante, embora arriscada. Se você acha que não pode suportar o risco, há uma grande variedade de alternativas de investimento.
Em vez de uma ICO, você pode se concentrar em moedas individuais e esperar para ver quais criptomoedas encontram mais uso e popularidade. Algumas moedas fracassam enquanto outras disparam. É difícil ter certeza de quais se sairão bem inicialmente, então você pode esperar para ver o que acontece antes de investir.
Se você é novo em criptomoedas, o melhor lugar para começar pode ser uma opção estabelecida como Bitcoin ou Ethereum. À medida que mais ETFs de criptomoedas e fundos mútuos se tornam disponíveis, eles também podem atuar como uma rota para os mercados de criptomoedas sem investir em uma ICO.
Ofertas Iniciais de Moedas vs. Ofertas Públicas Iniciais
| Oferta inicial de moedas | Oferta pública inicial | |
| Ativo criado | Moeda de criptomoeda | Parte do estoque |
| Regulamentado | Às vezes | Sempre |
| Nível de risco | Risco extremamente alto | Alto risco |
Comparamos ICOs com IPOs algumas vezes até agora, mas também é importante observar como elas são diferentes. Abaixo estão alguns dos principais recursos das ICOs e como elas diferem das IPOs.
Prós e contras das ofertas iniciais de moedas
- Ativo de investimento relativamente novo
- Aberto a quase todos
- Retornos potencialmente altos
- Nem sempre regulamentado
- Risco muito alto
Prós explicados
- Ativo de investimento emocionante : ICOs e criptomoedas são uma classe de ativos mais nova com recursos exclusivos. Muitos entusiastas acham que as criptomoedas são investimentos divertidos e emocionantes.
- Aberto a quase qualquer pessoa : Quase qualquer pessoa no mundo pode participar do mercado aberto de criptomoedas. Você só precisa de uma carteira de criptomoedas para começar.
- Retornos potencialmente altos : algumas moedas geram retornos astronômicos para investidores de longo prazo.
Contras explicados
- Nem sempre regulamentado : Embora as ICOs securitizadas devam se enquadrar na regulamentação da SEC, muitas ICOs não são regulamentadas ou contornam as regras.
- Risco muito alto : Ao contrário dos mercados de investimento tradicionais e regulamentados, você tem pouco recurso se algo der errado, e há o risco de seu ativo se tornar inútil.
As ofertas iniciais de moedas valem a pena?
As ofertas iniciais de moedas valem a pena para investidores que não se importam com o risco especulativo de novos mercados de criptomoedas voláteis. Se você participar, tente não investir mais do que pode perder.
Para investidores que desejam adotar uma abordagem mais estável e conservadora de seu dinheiro, as ICOs não são uma ótima ideia.
O que isso significa para investidores individuais
A volatilidade dos mercados de criptomoedas os torna um local ideal para day traders que compram e vendem várias vezes por dia. Investidores passivos ou conservadores devem adotar uma abordagem diferente, mantendo suas participações em criptomoedas no mínimo. Mesmo estrategistas de alto escalão do JPMorgan Chase disseram que os investidores poderiam manter até 1% de seus portfólios em Bitcoin, mas não mencionaram ICOs.
Se você deseja comprar e manter, manter um pequeno estoque de moedas, incluindo as de ICOs, não é necessariamente uma má ideia. Apenas não afunde mais do que você pode perder e mantenha seu portfólio diversificado para compensar o risco que as ICOs apresentam.
Como obter uma oferta inicial de moedas
Se você estiver pronto para começar sua primeira ICO, encontre a moeda que deseja comprar e quando ela será lançada. Inscreva-se ou compre uma carteira de criptomoedas que suporte o ativo ou crie uma conta em uma bolsa que permitirá negociar.
Siga estas etapas principais para comprar uma moeda por meio de uma ICO:
- Abra uma conta com uma troca de criptomoedas.
- Configure uma carteira de criptomoedas de hardware, software ou papel.
- Faça a compra da ICO no site da ICO e envie ativos para sua carteira de criptomoedas.
Na maioria das vezes, as ICOs exigem contas de câmbio, mas nem sempre é esse o caso.
É simples, mas esses passos são mais fáceis de falar do que de fazer para pessoas que não têm muita experiência em informática ou tecnologia. Se você é paciente e trabalha com um bom serviço ou carteira de criptomoedas, deve ter mais facilidade para começar.