O que é uma taxa de alocação?

Publicado por Javier Ricardo - 1 março, 2021

O que é uma taxa de alocação?


Uma taxa de alocação é uma porcentagem do caixa ou do dispêndio de capital de um investidor que vai para um investimento final.
A taxa de alocação geralmente se refere ao montante de capital investido em um produto, líquido de quaisquer taxas que possam ser incorridas por meio da transação de investimento. Uma taxa de alocação também pode ser usada ao determinar a porcentagem da receita que um investidor planeja contribuir para investimentos específicos por meio de um plano de investimento automático.


Principais vantagens

  • Uma taxa de alocação mostra o valor total do investimento em um produto.
  • Pode ser útil para os investidores, pois mostra as taxas pagas, bem como a alocação total para um item específico.
  • Quanto maior a taxa cobrada por um investimento, menor a taxa de alocação.
  • A maioria dos investidores provavelmente encontrará modelos de taxa de alocação ao entrar em suas contas de consultor-robô e escolher sua estrutura de taxas, mas também sua alocação alvo em relação ao risco, setor e atitude de investimento.

Como funcionam as taxas de alocação


A taxa de alocação é um valor percentual que ajuda um investidor a medir a quantidade total de capital investido em qualquer tipo de veículo de investimento, seja uma ação, REIT ou outro.
Pode ser útil para ajudar um investidor a medir as taxas pagas por um investimento em um produto. Também pode ser uma métrica usada para determinar os investimentos por meio de um plano de investimento automático.

Analisando taxas de alocação de produtos


Os investidores que usam serviços completos de corretagem normalmente incorrem em uma carga de vendas ao comprar e vender fundos mútuos.
As programações de carga de vendas são determinadas por empresas de fundos mútuos e divulgadas no prospecto do fundo. As cargas de vendas podem ser front-end, back-end ou trailing e geralmente prejudicam o valor total investido em um produto.


Para determinar a taxa de alocação de capital investido em um produto, um investidor pode usar a seguinte equação:

(Investimento total – taxas pagas) / Investimento total


O cálculo da porcentagem da taxa de alocação ajuda o investidor a entender melhor como seu dinheiro está sendo utilizado.
Também mostra o quanto eles estão investindo em um produto, que formará a base para o total de ativos investidos e ganhos de capital futuros.


Por exemplo, se um fundo mútuo carrega uma carga inicial de 4%, então apenas 96% do investimento inicial de um investidor será colocado no próprio fundo, com o restante sendo pago ao intermediário – quanto mais altas as taxas, menor o taxa de alocação geral para o investidor.

Taxas de alocação para investimento automatizado


Geralmente, uma taxa de alocação se refere a uma porcentagem da receita que um investidor escolhe alocar para investimentos específicos em um plano de investimento automático.
Uma das taxas de alocação mais comumente rastreadas é a taxa de alocação paga a um 401 (k) com o salário de um funcionário. Em muitos planos de benefícios para funcionários, o empregador igualará a taxa de alocação do funcionário até uma determinada porcentagem.


As taxas de alocação também podem ser úteis ao fazer todos os tipos de investimentos por meio de vários planos de investimento automáticos.
Muitos investidores optam por criar seus planos de aposentadoria por meio de uma conta individual de aposentadoria (IRA). O envolvimento de contas por meio de corretoras e consultores-robô oferece aos investidores outra alternativa para fazer investimentos automatizados em uma taxa de alocação predeterminada.