Você já ouviu falar que investir em fundos de índice pode ser uma ideia inteligente. Mas o que exatamente são fundos de índice e por que os torna bons investimentos?
Neste artigo, você aprenderá a definição de fundos de índice, como funcionam os fundos de índice e os vários tipos de fundos de índice.
Definição de Fundo de Índice
Os fundos de índice são fundos mútuos projetados para rastrear os retornos de um índice de mercado. Um índice é um grupo de títulos que representa um determinado segmento do mercado (bolsa de valores, mercado de títulos, etc.). Entre as empresas mais conhecidas que desenvolvem índices de mercado estão a Standard & Poors e a Dow Jones.
Os fundos de índice deterão quase todos os títulos na mesma proporção de seu respectivo índice. Os fundos de índice podem ser estruturados como um fundo mútuo, um fundo negociado em bolsa ou um fundo de investimento unitário. Várias empresas conhecidas que oferecem fundos de índice são Vanguard, Fidelity e T. Rowe Price.
Gerenciado passivamente: o que isso significa?
Os fundos de índice são considerados administrados de forma passiva porque o gestor da carteira de cada fundo de índice está replicando o índice, em vez de negociar títulos com base em sua visão das características potenciais de risco / recompensa de vários títulos. Por outro lado, um fundo administrado ativamente tem um gestor de carteira que compra e vende títulos com base em uma opinião sobre quais títulos cumprirão os objetivos do fundo.
O fato de os fundos de índice serem administrados de forma passiva ajuda a manter os custos baixos, o que, por sua vez, pode aumentar os retornos no longo prazo. A natureza passiva dos fundos de índice também mantém baixo o giro das participações, o que também ajuda a minimizar os impostos de distribuições de ganhos de capital que se aplicam a contas tributáveis.
Honorários
Os fundos de índice têm estruturas de despesas semelhantes a outros fundos mútuos. Tal como acontece com outros fundos mútuos, os fundos de índice têm várias classes de ações, dependendo da empresa do fundo (Classe A, B, C, etc.). Geralmente, os custos totais de possuir um fundo de índice são menores do que um fundo administrado ativamente. No entanto, esses custos totais dependem em grande parte da empresa do fundo que oferece os fundos e do índice que o fundo acompanha. Em outras palavras, você não pode dizer com segurança que todos os fundos de índice são mais baratos do que todos os fundos gerenciados ativamente.
Se você deseja investir em fundos de índice diversificados de grande capitalização dos EUA, pode comprar as Ações de Investidores do Fundo de Índice Vanguard 500 (VFINX). Ao fazer isso, você não pagaria uma taxa de vendas antecipada e sua taxa total de despesas contínuas é barata de 0,14%. Não presuma que todos os fundos de índice são baratos. Por exemplo, existem muitos outros fundos de índice que acompanham o Índice S&P 500 que têm taxas de despesas de até 1,50% ou mais; isso é dez vezes mais do que o Vanguard 500 Index Fund. Depois de decidir qual índice deseja comprar, pesquise os custos das opções de investimento.
Eles vêm em diferentes formas e tamanhos
Os índices vêm em muitas variedades. Alguns índices podem incluir quase todas as ações dos Estados Unidos (como o Wilshire 5000 Index) ou de outros países (como o MSCI Brazil Index) .Os índices também podem ser subconjuntos de outros índices. Por exemplo, a Standard & Poor’s divide o índice S&P 1500 Composite em vários índices diferentes. O S&P 500 / Citigroup Value Index inclui as ações com as maiores ações no S&P 500 que são consideradas ações de valor. O S&P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index inclui as menores ações do S&P 1500 que são consideradas ações de crescimento.
Nos últimos anos, índices mais obscuros foram criados para permitir aos investidores a oportunidade de tirar proveito de mercados mais especializados. Os investidores que desejam investir em commodities, moedas estrangeiras ou empresas socialmente responsáveis podem agora recorrer a fundos de índice.