O que fazer e o que não fazer nos títulos em uma conta IRA

As contas individuais de aposentadoria (IRAs) são normalmente consideradas como o lar de investimentos de longo prazo, como fundos de ações, mas os títulos podem desempenhar um papel importante no planejamento da aposentadoria – especialmente à medida que os investidores se aproximam do final de seus anos de ganhos.

Como funcionam os IRAs

Primeiro, uma rápida revisão de como funcionam os IRAs. Para pessoas com 49 anos ou menos, uma conta individual de aposentadoria permite que os investidores contribuam com o valor superior a $ 5.500 ou a compensação tributável do indivíduo para o ano, com base nas regras de 2014. Aqueles com 50 anos ou mais podem contribuir com $ 6.500 por ano.

Os investidores não precisam pagar impostos sobre os juros e ganhos de capital que ganham no IRA. Em vez disso, quando começam a receber distribuições (ou seja, removendo dinheiro do IRA), eles pagam impostos sobre essas distribuições como renda regular. O proprietário do IRA pode começar a receber essas distribuições sem penalidade aos 59 anos e meio, mas ele não é obrigado a fazer uma distribuição até os 70 anos e meio. A lista completa de regras IRA está disponível no Internal Revenue Service.

O IRA como parte do quadro total

Com relação à estratégia de investimento da IRA, é importante pensar na conta como parte de seu plano geral de investimento, e não como uma entidade distinta. Em outras palavras, o IRA não precisa ser totalmente diversificado por conta própria. Em vez disso, pode ser usado estrategicamente para manter os investimentos que têm maior probabilidade de gerar o nível mais alto de renda tributável e / ou distribuições de ganhos de capital. Dessa forma, o imposto é diferido até uma data bem posterior, ao invés de ser devido no mês de abril seguinte.

Aproveitando ao máximo a isenção de impostos

A natureza de imposto diferido dos IRAs é o motivo pelo qual os investidores são frequentemente aconselhados a colocar fundos de títulos em seu IRA. Uma vez que a receita produzida por fundos de obrigações é tributável, os investidores que geram essa receita em contas tributáveis ​​podem ter um impacto substancial em suas declarações após os impostos. Visto de outra forma, um investimento com um rendimento de 4% oferece um rendimento após os impostos de apenas 3% para um investidor na faixa de 25%. Como resultado, títulos de alto rendimento e de mercados emergentes – ou qualquer outro segmento de mercado que produza renda acima da média – são normalmente adequados para uma conta IRA.

Fundos de ações: IRA ou conta regular?

Como as ações funcionam na equação? Afinal, as ações têm mais probabilidade de produzir ganhos de capital de longo prazo – e a cobrança de impostos associada – do que títulos. No entanto, os ganhos de capital de longo prazo (ganhos na venda de ativos detidos há mais de um ano) são atualmente tributados a taxas mais favoráveis ​​do que os rendimentos (uma categoria inclui os juros de títulos e fundos de obrigações). De acordo com as regras de 2014, os investidores nas faixas de impostos de 25%, 28%, 33% ou 35% pagam 15% sobre ganhos de capital de longo prazo, enquanto aqueles na faixa de 39,6% pagam 20%.Aqueles nas faixas de menos de 25% têm uma taxa de imposto de 0% sobre ganhos de capital de longo prazo.

De um modo geral, os investimentos em ações de compra e manutenção e fundos de ações com eficiência fiscal são, portanto, mais adequados para uma conta regular (não IRA), enquanto os títulos são mais adequados para veículos com impostos diferidos, como IRAs.

Dito isso, contas de negociação ou fundos de ações que geram muitos ganhos de capital de curto prazo são boas opções para um IRA em vez de uma conta normal. Lembre-se de que este é apenas um guia geral e que cada indivíduo tem uma situação diferente.

Também é importante notar que o estágio da vida desempenha um papel. Uma vez que as ações tendem a ter um desempenho melhor do que os títulos ao longo do tempo, uma pessoa mais jovem que pode ter até 50 anos para investir poderia ver ganhos de capital substancialmente maiores com ações em vez de títulos, o que seria um argumento para colocar ações em um IRA no início. Com o tempo, no entanto, os investidores costumam reequilibrar suas carteiras em favor de títulos à medida que envelhecem e precisam preservar o principal. Nesse caso, pode fazer sentido usar o IRA para essa finalidade.

Evite manter títulos municipais em um IRA

Uma das considerações mais importantes é evitar a posse de títulos municipais em um IRA. A principal atração dos munis é que os juros de títulos municipais individuais e fundos de títulos municipais são isentos de impostos, o que significa que eles também tendem a oferecer rendimentos antes dos impostos mais baixos do que os títulos tributáveis. Uma vez que os juros e ganhos de capital em um IRA já estão isentos de impostos, não há nenhum benefício em manter munis no IRA. Em vez disso, use uma conta normal (não IRA) para manter munis e salve o IRA para outros investimentos.

DICAS em um IRA

Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação (TIPS) podem ser uma boa escolha para uma conta IRA. O valor principal do TIPS aumenta em conjunto com a inflação, o que permite aos investidores gerar um retorno real positivo (após a inflação). No entanto, o problema é que o valor dos títulos se ajusta a cada ano, desde o momento em que o título é emitido até o vencimento – e os investidores precisam pagar um imposto sobre esse ajuste para cima. Realizar TIPS em um IRA, portanto, faz sentido, porque permite que os investidores obtenham todos os benefícios do ajuste da inflação e evitem as dores de cabeça associadas ao pagamento desse imposto anual.

Um Pensamento Final

As considerações fiscais são um elemento-chave de uma estratégia de investimento sólida, uma vez que podem ajudar os investidores a maximizar seus retornos após os impostos. Mas tenha em mente que os componentes mais importantes de um plano bem elaborado são seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte de tempo. Como diz o velho ditado, “Não deixe que o rabo dos impostos abane o cão dos investimentos”.

Além disso, lembre-se de que este é apenas um guia. Se você tiver perguntas específicas sobre sua situação pessoal, não deixe de entrar em contato com um consultor financeiro pago.