Uma quebra do mercado de ações ocorre quando um índice do mercado cai drasticamente em um ou poucos dias de negociação. Os índices são o Dow Jones Industrial Average, o S&P 500 e o Nasdaq.
Um crash é mais repentino do que uma correção do mercado de ações, que ocorre quando o mercado cai 10% de sua maior alta de 52 semanas em dias, semanas ou mesmo meses. Cada um dos mercados em alta nos últimos 40 anos teve uma correção (e muitas vezes vários). É uma parte natural do ciclo de mercado que os investidores sábios recebem bem. Tal recuo permite que o mercado se consolide antes de ir para máximos mais elevados.
Ninguém dá as boas-vindas a um crash do mercado porque é repentino, violento e inesperado.
Causas de Quebra de Mercado
Para simplificar: vendedores assustados causam quedas de mercado.
Um evento econômico inesperado, catástrofe ou crise desencadeia o pânico. Por exemplo, a quebra do mercado de 2008 começou em 29 de setembro de 2008, quando o Dow caiu 777,68 pontos, a maior queda na história da Bolsa de Valores de Nova York naquela época. Os investidores entraram em pânico quando o Congresso não aprovou o projeto de resgate aos bancos. Eles temiam que mais instituições financeiras quebrassem da mesma forma que o Lehman Brothers.
As falhas geralmente ocorrem no final de um mercado em alta prolongado. Foi quando a exuberância irracional ou a ganância levou os preços das ações a níveis insustentáveis. Nesse ponto, os preços estão acima do valor real das empresas medido pelo lucro.
Um novo desenvolvimento técnico chamado negociação quantitativa causou falhas recentes. Os “analistas quantitativos” usam algoritmos matemáticos em programas de computador para negociar ações. O comércio de programas cresceu a ponto de substituir investidores individuais, ganância e pânico como causas de falhas.
Um exemplo é o flash crash ocorrido em 6 de maio de 2010. O Dow caiu quase 1.000 pontos em apenas alguns minutos. Os programas de negociação quantitativa foram encerrados devido a um mau funcionamento técnico.
Efeitos de Quedas de Mercado
As falhas podem levar a um mercado baixista. É quando o mercado cai 10% além de uma correção para um declínio total de 20% ou mais. Uma quebra do mercado de ações também pode causar uma recessão.
Os estoques são uma importante fonte de dinheiro que as empresas usam para administrar e expandir seus negócios. Se os preços das ações caírem drasticamente, as empresas terão menos capacidade de crescer. As empresas que não produzem acabarão dispensando trabalhadores para permanecerem solventes. À medida que os trabalhadores são dispensados, eles gastam menos. Uma queda na demanda significa menos receita. Isso significa mais demissões. À medida que o declínio continua, a economia se contrai, criando uma recessão. No passado, as quedas do mercado de ações precederam a Grande Depressão, a recessão de 2001 e a Grande Recessão de 2008.
O que não fazer em uma falha
Durante um crash, não ceda à tentação de vender. É como tentar pegar uma faca caindo. Um crash do mercado de ações fará com que o investidor individual venda a preços baixíssimos. Essa é precisamente a coisa errada a fazer. Porque?
O mercado de ações geralmente compensa as perdas nos meses seguintes ao crash. Quando o mercado sobe, os vendedores têm medo de comprar novamente. Como resultado, eles bloqueiam suas perdas. Se você vender durante o crash, provavelmente não comprará a tempo de compensar suas perdas.
Sua melhor aposta é vender antes do crash. Como saber quando o mercado está prestes a quebrar? Há um sentimento de “Preciso entrar agora ou perderei os lucros”, o que leva a compras em pânico. Mas a maioria dos investidores acaba comprando bem no pico do mercado. Emoção, não as finanças os impulsionam.
Qual é a solução? Mantenha um portfólio diversificado de ações, títulos e commodities.
Proteja-se pelo reequilíbrio
Reequilibre seu portfólio conforme as condições de mercado mudam. Se você fez isso bem, então vendeu ações quando elas ganharam valor. Se a economia entrar em recessão, o reequilíbrio contínuo significa que você comprará ações quando os preços estiverem baixos. Quando voltarem a subir, como sempre acontecem, você lucrará com a alta dos preços das ações.
O reequilíbrio de um portfólio diversificado é a melhor maneira de se proteger de um crash. Mesmo o investidor mais sofisticado acha difícil reconhecer uma quebra do mercado de ações até que seja tarde demais.
Ouro pode ser uma cerca viva
O ouro pode ser a melhor proteção contra um possível crash do mercado de ações. Um estudo feito por pesquisadores do Trinity College descobriu que, por 15 dias após um crash, os preços do ouro aumentaram dramaticamente.Os investidores assustados entraram em pânico, venderam suas ações e compraram ouro. Após os 15 dias iniciais, os preços do ouro perdem valor contra a recuperação dos preços das ações. Os investidores colocaram o dinheiro de volta em ações para aproveitar os preços mais baixos. Aqueles que mantiveram o ouro após os 15 dias começaram a perder dinheiro.
A maioria dos planejadores financeiros dirá que a melhor proteção durante tempos turbulentos não é ouro ou qualquer outro ativo isolado. Em vez disso, você deve ter um portfólio diversificado que atenda aos seus objetivos. Sua alocação de ativos deve apoiar esses objetivos.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.