Enquanto os investidores normalmente usam esses instrumentos em estratégias de negociação avançadas, fundos negociados em bolsa inversas (ETFs), também conhecidos como ETFs curtas, pode ajudar a cobrir o risco de desvantagem de qualquer investidor ou ajudar a abrir uma posição baixa em uma mercadoria ou setor. No entanto, devido à sua natureza mais complexa, é importante saber tudo o que puder sobre esses tipos de fundos antes de adicioná-los ao seu portfólio atual.
O que é um ETF inverso?
Um ETF inverso é essencialmente um ETF de índice que ganha valor quando seu índice correlacionado perde valor. Ele consegue isso mantendo vários ativos e derivativos, como opções, usados para criar lucros quando o índice subjacente cai. Por exemplo, o Short DOW 30 ETF (DOG) lucra quando o Dow Jones Industrial Average desce, e os lucros do DOG são proporcional às perdas do Dow.
Os ETFs inversos são ativos arriscados que os investidores devem abordar com cautela. Dito isso, existem alguns cenários em que os investidores podem se beneficiar ao considerá-los.
Os investidores com uma exposição arriscada a um determinado índice, setor ou região podem comprar um ETF inverso para ajudar a proteger essa exposição em seu portfólio. Os investidores podem usar ETFs inversos em sua estratégia de investimento para obter exposição de desvantagem no mercado. Se uma extensa pesquisa levou um investidor a adotar uma postura de baixa em um índice ou setor, comprar um ETF inverso pode ser uma maneira relativamente menos arriscada de fazer essa aposta de baixa.
Vantagens de ETFs inversos
Os ETFs inversos desfrutam de muitos dos mesmos benefícios de um ETF padrão, incluindo facilidade de uso, taxas mais baixas e vantagens fiscais.
Os benefícios específicos dos ETFs inversos têm a ver com as formas alternativas de fazer apostas de baixa. Nem todo mundo tem uma conta de negociação ou corretora que lhes permite vender ativos a descoberto, por exemplo. Esses investidores podem, em vez disso, comprar ações em um ETF inverso, o que essencialmente lhes dá a mesma posição de investimento que teriam se abrissem um ETF ou índice.
Embora os ETFs inversos sejam considerados mais arriscados do que os ETFs tradicionais, eles são comprados imediatamente, o que os torna relativamente menos arriscados do que outras formas de apostas de baixa. Quando um investidor vende um ativo, o risco teoricamente é ilimitado, e o investidor pode acabar perdendo muito mais do que esperava. Com ETFs inversos, por outro lado, um investidor só pode perder o quanto pagou pelo ETF . Em um cenário de pior caso absoluto, o ETF inverso torna-se inútil – mas pelo menos você não deve dinheiro a ninguém, como faria ao vender um ativo no sentido tradicional.
Desvantagens dos ETFs inversos
Um dos principais riscos dos ETFs inversos é a falta de popularidade. Embora você possa comprar muitos tipos de ETFs, não encontrará uma grande seleção de ETFs inversos. Com menos opções e menos demanda, você provavelmente descobrirá que ETFs inversos têm menos liquidez do que outros ETFs. Por exemplo, o ETF inverso ProShares rastreando o S&P 500 (SH) tem um volume médio diário de negociação de pouco mais de 6 milhões em 5 de novembro de 2020. Isso é significativamente menor do que o SPDR S&P 500 ETF (SPY), que tem um volume médio diário de mais de 90 milhões durante o mesmo período.
Outro risco é que, em uma escala de tempo longa o suficiente, os principais índices de ações tenham subido historicamente. Isso significa que é arriscado usar ETFs inversos como parte de uma estratégia de comprar e manter – a história sugere que o índice acabará se recuperando de qualquer perdas nos últimos anos. Os investidores em ETFs inversos precisam prestar muita atenção aos mercados e tentar sair de suas posições antes da recuperação do índice correspondente.
Fundos a considerar
Se você deseja proteger algum risco do portfólio ou tem uma opinião negativa de um determinado índice de mercado, considere os seguintes ETFs de índice inverso para o seu portfólio:
- S&P 500 (SH) curto: acompanha inversamente o índice S&P 500
- Short Russell 2000 (RWM): rastreia inversamente o Russell 2000 Index
Se você tem risco em um determinado setor do mercado ou tem um sentimento negativo em relação a um determinado setor, alguns outros ETFs inversos a serem observados incluem:
- UltraShort Financials (SKF): Acompanha inversamente o Dow Jones US Financial Index
- UltraShort Industrials (SIJ): acompanha inversamente o Índice Dow Jones US Industrials
- UltraShort Real Estate (SRS): acompanha inversamente o Dow Jones US Real Estate Index
Você pode até investir em ETFs inversos para determinados índices de países e regiões. Fique de olho nestes:
- UltraShort MSCI Japan (EWV): rastreia inversamente o índice MSCI Japan
- UltraShort FTSE China 50 (FXP): rastreia inversamente o índice FTSE China 50
The Bottom Line
Os ETFs inversos podem ser uma ferramenta poderosa em sua estratégia de investimento, mas certifique-se de realizar a devida diligência antes de fazer qualquer negociação. Considere os prós e os contras e observe o desempenho de alguns ETFs inversos antes de começar.
Quando estiver preparado, consulte um profissional financeiro ou seu corretor para responder a quaisquer perguntas ou dúvidas que possa ter. Sua pesquisa e devida diligência são as mercadorias mais importantes no mundo dos investimentos em ETF.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.