O que saber sobre fundos mútuos antes de investir

Publicado por Javier Ricardo


Como uma opção de investimento popular, você provavelmente já ouviu falar muito sobre fundos mútuos.
Provavelmente, você possui fundos mútuos em seu plano de aposentadoria ou conta de corretora. Mas você sabe o que são fundos mútuos e por que tantas pessoas os possuem?

Definição de fundos mútuos


Os fundos mútuos são um investimento que permite a um grupo de investidores reunir o seu dinheiro e contratar um gestor de carteira.
De acordo com o objetivo ou foco declarado do fundo, o gestor investe esse dinheiro – os ativos do fundo – em ações, títulos ou outros títulos de investimento. O gestor do fundo continua a comprar e vender ações e títulos de acordo com o estilo ditado pelo prospecto do fundo.

Taxas de fundos mútuos


Todos os fundos mútuos cobram taxas para operar e administrar o fundo.
As taxas de administração pagam às empresas de fundos – ou gestores – para administrar os fundos. Alguns fundos também cobram dos investidores uma taxa / carga de vendas antecipada quando eles compram cotas do fundo. Outros fundos cobram uma carga de back-end – cobrança de vendas diferidas contingentes – quando da venda de cotas de fundos. Alguns fundos não têm cobrança de vendas e são conhecidos como “fundos sem carga”.


Além disso, taxas 12b-1 são impostas por alguns fundos para cobrir custos de marketing e distribuição.
Existem também várias classes de ações de fundos que diferem na estrutura de taxas de acordo com a classe, como Classe A, Classe B e Classe C.


Estrutura de fundos mútuos


Tecnicamente, os fundos mútuos são fundos “abertos” – um dos quatro tipos básicos de uma empresa de investimento.
Os fundos fechados, os fundos negociados em bolsa e os fundos de investimento unitário são três outros tipos. Como empresas de investimento, os fundos mútuos são regulamentados pela Lei de Empresas de Investimento de 1940.


Regulação de fundos mútuos


A regulamentação de fundos mútuos – em comparação com outras opções de investimento em pool, como fundos de hedge – é extensa.
Os fundos mútuos devem cumprir um estrito conjunto de regras monitoradas pela Securities and Exchange Commission. A SEC monitora a conformidade do fundo com o Investment Company Act de 1940 e sua adesão a outras regras e regulamentos federais. Desde o seu desenvolvimento, a regulamentação dos fundos mútuos proporcionou aos investidores confiança em termos da estrutura de investimento.


Diversificação de fundos mútuos


A beleza dos fundos mútuos é que você pode investir alguns milhares de dólares em um fundo e obter acesso instantâneo a um portfólio diversificado.
Caso contrário, para diversificar seu portfólio, você pode ter que comprar títulos individuais, o que o expõe a mais riscos e dificuldades.


Outro motivo para investir em fundos mútuos é a adesão a um princípio básico de investimento: não coloque todos os ovos na mesma cesta.
Em outras palavras, muitos tipos diferentes de investimentos em um portfólio diminuem o risco de perda de qualquer um desses investimentos. Por exemplo, se você colocar todo o seu dinheiro nas ações de uma empresa e ela declarar falência, perderá todo o seu dinheiro. Por outro lado, se você investir em um fundo mútuo que possui muitas ações diferentes, é mais provável que acabe aumentando seu dinheiro.
No mínimo, a falência de uma empresa não significa que você perderá todo o seu investimento.

Gestão profissional de dinheiro de fundos mútuos


Muitos investidores não têm recursos ou tempo para comprar ações individuais.
Investir em títulos individuais, como ações, não só exige recursos, mas também uma quantidade considerável de tempo. Por outro lado, os gerentes e analistas de fundos mútuos acordam todas as manhãs dedicando suas vidas profissionais à pesquisa e à análise de suas participações e potenciais participações de seus fundos.

Variedade de fundos mútuos


Existem muitos tipos e estilos de fundos mútuos.
Existem fundos de ações, fundos de obrigações, fundos setoriais, fundos do mercado monetário e fundos equilibrados. Os fundos mútuos permitem-lhe investir no mercado, quer acredite na gestão ativa de carteiras (fundos geridos ativamente), quer prefira comprar um segmento do mercado sem interferência de um gestor (fundos passivos e fundos de índice). A disponibilidade de diferentes tipos de fundos permite que você construa uma carteira diversificada a um custo baixo e sem grandes dificuldades.

The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.