O reinvestimento de dividendos há muito é apontado como uma das melhores maneiras de construir uma carteira de ações ou fundos mútuos ao longo do tempo, e também funciona para fundos negociados em bolsa (ETFs). Os investidores podem fazer isso de várias maneiras, e a melhor estratégia para você dependerá de sua tolerância ao risco, horizonte de tempo e objetivos de investimento.
Planos de reinvestimento de dividendos – DRIPs
A maneira mais simples e direta de reinvestir os dividendos que você ganha com seus investimentos é configurar um plano de reinvestimento automático de dividendos, por meio de sua corretora ou com a própria empresa emissora de fundos. Dessa forma, todos os dividendos pagos serão usados imediatamente para comprar mais ações do investimento subjacente, sem que você precise fazer nada. Essa pode ser a melhor opção se você pretende possuir seus fundos por um longo período – cinco anos ou mais.
Alguns planos e fundos permitirão o reinvestimento de ações fracionárias, enquanto outros podem permitir apenas a compra de ações inteiras. Se o seu plano se enquadrar na última categoria, talvez você precise comprar uma ou duas ações ocasionalmente com o dinheiro que foi pago a você em vez de ações fracionárias. Essa estratégia também é uma forma de cálculo da média do custo em dólar, pois comprará automaticamente mais ações quando o preço estiver baixo e menos quando o preço estiver alto.
Uma chave a ser lembrada aqui é que se você configurar seu DRIP por meio de uma corretora, podem ser cobradas comissões para cada reinvestimento. Por outro lado, se você detém suas ações diretamente com a empresa do fundo, este serviço é normalmente fornecido gratuitamente.
Reinvestindo no Tempo do Mercado
Outra estratégia que alguns investidores usam é que os pagamentos de dividendos sejam depositados em suas contas de corretagem. Depois de acumular caixa suficiente, o dinheiro é usado para comprar mais ações do item que paga dividendos ou outro título que está sendo negociado a um preço baixo. Ao comprar em um mercado baixo, o investidor consegue uma base de custo superior. Os oponentes dessa abordagem argumentam que ter tanto dinheiro de lado por tanto tempo é contraproducente porque poderia ter sido usado para gerar mais dividendos se tivesse sido reinvestido imediatamente.
Obviamente, o resultado dessa estratégia versus reinvestimento automático de dividendos depende inteiramente de quão bem o investidor pode cronometrar o mercado usando a segunda abordagem e do rendimento de dividendos dos novos títulos sendo adquiridos.
Outra versão dessa estratégia é esperar até que o mercado fique subvalorizado antes de reinvestir. Novamente, os retornos que podem ser obtidos com essa abordagem dependerão dos fatores listados acima.
Comprando um Fundo de Índice
Você pode querer considerar o uso da receita de dividendos para comprar outro título, como um fundo do índice S&P 500. Uma das grandes desvantagens da maioria dos fundos de índice é que eles não repassam os dividendos aos investidores. Mas, se você gosta de fundos de índice e está colhendo receitas de dividendos materiais de uma carteira de ETF, vá em frente e injete esse dinheiro em seus títulos de índice como uma forma de simular o crescimento real desse índice – com dividendos pelo menos parcialmente computados. Isso pode geram retornos consideráveis ao longo do tempo, pois os números históricos mostram que um índice provavelmente apresentará retornos substancialmente mais altos quando você considerar o reinvestimento de dividendos.
Você também pode usar seus dividendos para comprar um investimento em outro setor. Se você tem um grande portfólio de ETFs projetado principalmente para gerar receita corrente, tente usar parte ou a totalidade de sua receita de dividendos para comprar algo mais orientado para o crescimento, como um ETF de tecnologia com um histórico sólido. Isso pode ajudar a equilibrar seu portfólio.
Plano de Aposentadoria DRIP
Se você deseja configurar um DRIP que adquira mais ações da empresa para a qual trabalha, a melhor maneira de fazer isso pode ser dentro do plano 401 (k) da sua empresa – se o seu plano permitir e você não pretende usar qualquer um dos rendimentos até a aposentadoria. A vantagem aqui é que você não pagará imposto de renda sobre seus dividendos até que se retire do plano, e a regra de valorização líquida não realizada permite que você retire suas ações do restante dos ativos do plano e as venda em uma única transação na aposentadoria .
Contanto que certas regras sejam seguidas, você receberá um tratamento de ganhos de capital de longo prazo em sua venda, o que reduzirá substancialmente sua conta de impostos. Você pode permitir que seus dividendos sejam pagos em dinheiro durante o ano anterior à venda, para que não precise se preocupar em calcular ganhos ou perdas de curto e longo prazo no ano da venda.
The Bottom Line
Reinvestir seus dividendos quase sempre é uma boa ideia se você pretende manter suas ações no longo prazo e não precisa do lucro agora. Para obter mais informações sobre reinvestimento de dividendos e como você pode fazer com que funcione para você, consulte seu corretor da bolsa ou consultor financeiro.