O que são Exchange-Traded Funds (ETFs)?

Um fundo negociado em bolsa (ETF) é um tipo de título de investimento que agrupa ativos e rastreia passivamente um índice de referência subjacente, como o S&P 500.

Saiba mais sobre ETFs, seus prós e contras e se eles são a escolha certa de investimento para seu portfólio.

O que é um ETF?

ETFs são cestas de títulos com vários ativos, como ações, títulos e ouro, o que os torna semelhantes a fundos mútuos, especialmente fundos de índice. No entanto, ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs são negociados como ações, o que significa que os investidores podem comprar e vender ações em uma bolsa. A versatilidade dos ETFs os torna boas ferramentas para investir em índices de mercado amplos como o S&P 500 ou em setores, como tecnologia ou saúde, e subsetores, como mídia social ou robótica.

Como funcionam os ETFs

Comprar e vender ETFs pode ser tão fácil quanto comprar uma ação; você pode fazer isso por meio de contas normais de corretagem durante o horário normal de negociação. Ao fazer uma negociação de ETF, você terá que escolher um certo número de ações para comprar ou vender, assim como faria com uma ação. Por exemplo, se você quiser comprar $ 1.000 de um determinado ETF e ele for negociado a $ 100 por ação, será necessário fazer uma ordem de compra de 10 ações, usando o símbolo do ETF.

Embora os ETFs sejam negociados em uma bolsa como ações, eles têm um processo único de criação e resgate de ações. Um terceiro, conhecido como participantes autorizados (APs), lida com a compra e venda dos títulos subjacentes do ETF, geralmente em grandes blocos de ações conhecidos como unidades de criação. Dessa forma, o ETF não absorve esses custos de negociação e o preço do fundo permanece intimamente vinculado ao do índice subjacente, independentemente da oferta e da demanda.

Alguns ETFs comuns incluem:

• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
• Schwab US Large-Cap ETF (SCHX)
• Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
• iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)

Prós e Contras de ETFs

Os ETFs podem ser ferramentas de investimento inteligentes para todos os tipos de investidores. No entanto, eles não são ideais para todos. Antes de investir em ETFs, é aconselhável conhecer os prós e os contras.

Prós explicados

• Diversificação : os investidores podem ter acesso a dezenas, ou até centenas, de ações ou títulos em um ETF. Manter vários títulos de investimento em um fundo reduz a volatilidade, em comparação com a compra de apenas um ou alguns títulos individuais.
• Baixo custo : a maioria dos ETFs é gerenciada de forma passiva, portanto, não há necessidade de pesquisas ou análises caras, o que reduz os custos de gerenciamento. Os índices de despesas do ETF, em média, são significativamente mais baixos do que os fundos mútuos. Muitos ETFs têm despesas abaixo de 0,25% ($ 25 para cada $ 10.000 investidos). Em contraste, o índice de despesas do fundo mútuo médio é de cerca de 0,76%.
• Eficiência tributária : os fundos mútuos geridos ativamente são negociados dentro do fundo, o que cria uma distribuição de ganhos de capital que geralmente é tributada ao acionista. Embora os ganhos do ETF também sejam tributáveis, sua estrutura geralmente os torna mais eficientes em termos de impostos do que os fundos mútuos.
• Ordens de mercado : como os ETFs são negociados ao longo do dia nas bolsas, os investidores podem colocar ordens de mercado, como ordens de stop-loss e ordens de limite. Um investidor pode colocar uma ordem de stop-loss para vender automaticamente seu ETF quando ele atinge um determinado preço.

Contras explicadas

• Os custos de negociação podem aumentar : os ETFs às vezes geram uma pequena comissão de negociação sempre que um investidor compra ou vende ações. Embora as taxas de comissão sejam baixas, os custos aumentam rapidamente se você estiver fazendo negociações frequentes.
• Pode ter um foco muito restrito : muitos ETFs rastreiam um benchmark de um determinado setor ou área de nicho semelhante do mercado, como tecnologia. Esses tipos de ETFs tendem a ter oscilações de preço mais amplas do que um índice de mercado mais amplo, como o S&P 500.
• Tentação de negociar : a capacidade de comprar e vender tão rapidamente pode tornar tentador se aventurar no timing do mercado, que pode ser mais prejudicial do que benéfico. Isso faz com que as pessoas especulem sobre as mudanças de preços em vez de investir no longo prazo.