O que são fundos de obrigações de prazo médio?

Um fundo de médio prazo é um fundo mútuo de títulos que investe em uma cesta de títulos de médio prazo, que normalmente têm vencimento entre 5 e 10 anos.

Saiba mais sobre fundos de obrigações de médio prazo, em que consistem e se são adequados para sua carteira de investimentos.

O que são fundos de obrigações de prazo médio?

Os fundos de obrigações de prazo médio investem em obrigações que oferecem aos investidores uma reviravolta de 5 a 10 anos. Os fundos mútuos reúnem dinheiro de muitos investidores e o investem com um objetivo específico ou tipo de investimento em mente. Eles tendem a ser mais fáceis de comprar do que títulos individuais, porque os administradores de fundos fazem a pesquisa para você. O valor mínimo necessário para investir também costuma ser menor.

Com um fundo de títulos, você diversifica suas participações e pode ser investido em muitos tipos diferentes de títulos – governo, grau de investimento corporativo, alto rendimento corporativo, municipal e assim por diante – o que minimiza o risco de calote. todos os seus ativos. Os fundos de obrigações de prazo médio não são diferentes e proporcionarão diversificação dentro dessa classe de fundos de obrigações.

Manter uma combinação diversificada de investimentos de diferentes classes de ativos é um elemento importante de qualquer plano de investimento. É por isso que é importante monitorar seu mix total de alocação de ativos em todas as classes de ativos de investimento. As decisões de investimento devem sempre ser feitas levando em consideração seu horizonte de tempo e tolerância ao risco.

Como funcionam os fundos de títulos de prazo intermediário

Os títulos têm datas de vencimento – quando o emissor do título paga de volta o principal ou o valor de face do título – que podem variar de menos de um ano a várias décadas. Dividir esse intervalo em períodos menores torna mais fácil para os investidores determinar como certos títulos se alinham com sua estratégia de investimento e objetivos financeiros. Os intervalos são geralmente definidos como:

• Curto prazo: menos de um ano a cinco anos
• Prazo intermediário: 5–10 anos
• Longo prazo: 10 anos ou mais

Os títulos de curto prazo oferecem menos risco de taxa de juros do que os de longo prazo, mas costumam ser considerados uma alternativa aos fundos do mercado monetário com seus retornos relativamente baixos. Quando as taxas de juros sobem, o preço de um título existente cai porque os investidores obteriam um retorno maior comprando um novo título que pague juros mais altos.

A sabedoria geral de investimento determina que os títulos de curto prazo são melhores quando as taxas estão subindo, e os títulos de longo prazo são melhores quando as taxas estão caindo. Quando as taxas de juros são incertas, permanecer no médio prazo pode ser um bom meio-termo. Isso porque você assumiria menos risco de taxa de juros do que com um título de longo prazo, ao mesmo tempo em que obtém um retorno ligeiramente melhor do que um título de curto prazo.

As taxas são um dos fatores mais críticos na escolha de um fundo mútuo. O fundo de títulos doméstico médio tem uma taxa de despesas em torno de 1%, mas você pode encontrar um fundo de índice de títulos que seja ainda mais barato. Mais importante ainda, procure um fundo sem carga. Cargas são comissões ou despesas adicionais que você pode pagar no início ao comprar o título ou no back-end após a venda.

Prós e contras de fundos de títulos de prazo intermediário

Prós explicados

• Menos trabalho para o investidor : ao investir em um fundo de títulos de médio prazo, você elimina muito do trabalho dedicado à pesquisa de empresas individuais, sua saúde financeira e o valor do investimento. Ao decidir investir em um fundo de obrigações, a única pesquisa necessária é a informação sobre o próprio fundo, não necessariamente as empresas individuais do fundo.
• Diversificação automática : não só a diversificação é importante no que diz respeito ao tipo de investimento, mas também é importante ter diversificação dentro das classes de ativos. Investir em fundos de títulos de médio prazo oferece diversificação instantânea ao distribuir o investimento por vários tipos de empresas e riscos de títulos.

Contras explicadas

• Retornos mais baixos em comparação com ações : embora os títulos sejam geralmente considerados investimentos mais seguros do que ações, eles também oferecem retornos muito mais baixos. Se você é mais jovem e deseja focar no crescimento de seu portfólio em vez de preservação de capital, os títulos podem não oferecer retornos altos o suficiente para satisfazê-lo.
• Risco de inflação : a inflação acontece quando o valor de compra do dólar cai. Com títulos que oferecem retornos baixos, há uma chance de que a taxa de juros do título não acompanhe a taxa de inflação. Se seu título oferece 1%, mas a inflação aumenta 2%, seu poder de compra diminui.