Os fundos mútuos de classe de ações institucionais, ou fundos “inst”, são investimentos de baixa despesa destinados principalmente a grandes instituições, como fundos de pensão e indivíduos de alto patrimônio líquido.
Esses fundos também costumam ter altos requisitos mínimos iniciais. Os fundos de classes de ações institucionais podem ser identificados como classes de ações I, X, Y ou Z.
Saiba mais sobre os fundos institucionais e como eles funcionam.
O que são fundos Inst?
Existem várias classes de ações diferentes de fundos mútuos. A maioria dos investidores está familiarizada com as ações A, B e C. Os fundos institucionais são classificados como ações I, ações X, ações Y ou Z ações. A principal diferença entre fundos institucionais e outras classes de fundos mútuos é que as despesas são menores e os requisitos mínimos de investimento inicial são maiores.
Como funcionam os fundos do Inst
Os fundos mútuos institucionais podem ser adquiridos por mais do que apenas instituições. Em alguns casos, os investidores individuais podem comprar esses fundos.
Aqui estão os principais tipos de investidores que podem comprar fundos institucionais:
- Instituições : as instituições típicas incluem planos de pensão, planos 401 (k), fundos de hedge, doações e seguradoras.
- Indivíduos com alto patrimônio líquido : Como o investimento inicial mínimo para fundos institucionais pode variar de $ 25.000 a $ 5 milhões ou mais, apenas os indivíduos com saldos de contas elevados podem pagar para comprar fundos institucionais.
- Participantes do plano 401 (k) : Como um plano 401 (k) pode frequentemente se qualificar para comprar fundos institucionais, um investidor individual participando do plano 401 (k) de seu empregador pode comprar ações, independentemente do investimento inicial mínimo.
A maioria dos fundos inst são mantidos por investidores individuais em seus planos 401 (k).
Vantagens dos Fundos Inst
Em geral, os fundos mútuos de classe institucional podem ser superiores a outras classes de ações porque os índices de despesas mais baixos normalmente se traduzem em retornos mais elevados para os investidores. Isso ocorre porque o fundo não está retendo tanto dinheiro para pagar os custos operacionais do fundo mútuo.
Por exemplo, um fundo mútuo pode ter várias classes de ações diferentes disponíveis para os investidores. Aqueles com despesas menores terão um desempenho de longo prazo superior. É assim que os fundos institucionais podem ser superiores a outras classes de cotas de fundos.
Digamos que a versão de ações B de um determinado fundo mútuo tenha uma proporção de despesas de 1%, mas a classe de ações institucionais Classe I tenha uma proporção de despesas de 0,25%. Se o fundo tiver um ganho total de 10% em um determinado ano, o retorno líquido para o investidor de ações B seria de 9% (10% – 1%), enquanto o retorno para o investidor de ações I seria de 9,75% (10% – 0,25 %). Com o tempo, essa vantagem extra de 0,75% pode significar milhares de dólares a mais para o investidor.
Alternativas para Fundos Inst
Com exceção de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, como um 401 (k), é incomum para um investidor individual obter acesso a fundos de ações institucionais. No entanto, existem muitos fundos de alta qualidade e baixo custo para os investidores escolherem:
- Fundos no-load : também conhecidos como fundos de “ações do investidor”, os fundos no-load nem sempre têm um título de classe de ações formal. Uma carga é uma taxa cobrada quando você faz uma transação. Os fundos sem carga não têm taxas de transação, mas você pagará outras taxas aos consultores de investimento do fundo. Você também não encontrará uma letra para descrever a classe de ações, como A, B, C ou I, no final do nome do fundo mútuo.
- Fundos de índice : por serem administrados de forma passiva, os fundos de índice podem ser escolhas inteligentes de fundos para investidores que podem fazer você mesmo. Os fundos de índice são frequentemente altamente diversificados e normalmente cobram taxas mais baixas do que os fundos geridos ativamente.
- Fundos negociados em bolsa (ETFs) : os ETFs são investimentos semelhantes a fundos mútuos que são negociados como ações. Como os fundos de índice, os ETFs são administrados de forma passiva e acompanham o desempenho de um índice de referência. Os ETFs geralmente têm despesas menores do que os fundos de índice e podem ter despesas menores do que os fundos institucionais.
Principais vantagens
- Por causa de suas despesas extremamente baixas e requisitos mínimos de investimento inicial extremamente elevados, os fundos institucionais são mais apropriados para instituições, como fundos de pensão e pessoas físicas de alto patrimônio líquido.
- O investidor médio diário pode acessar fundos de ações institucionais em um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, como um 401 (k).
- Para uma alternativa de baixo custo aos fundos institucionais, os investidores individuais podem considerar fundos mútuos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs).
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