Os fundos mútuos de ações de crescimento investem principalmente em empresas de crescimento, que normalmente são empresas mais jovens ou em setores da indústria em alta que devem crescer a uma taxa mais rápida do que o mercado de ações em geral.
O que são fundos mútuos de ações de crescimento?
Os fundos mútuos de ações de crescimento compram e mantêm ações de crescimento. A maioria dos investidores está procurando aumentar seus ativos ao longo do tempo, e os fundos mútuos de ações de crescimento são uma excelente ferramenta para atingir esse objetivo de investimento.
Os administradores de fundos mútuos de ações de crescimento estão comprando ações de empresas com grande potencial de ganhos futuros acima e além do mercado geral, embora suas avaliações de preço pareçam caras em comparação com o resto do mercado. Essa expectativa de crescimento pode ser maior do que o preço atual e os lucros sugerem.
Dois fundos de crescimento são o Vanguard Growth Index (VIGAX) e o Fidelity Growth Company (FDGRX). Um fundo de crescimento nem sempre apresenta a palavra “crescimento” em seu nome.
Como funcionam os fundos mútuos de ações de crescimento
Ações de tecnologia são bons exemplos do que os administradores de fundos mútuos de ações de crescimento compram para seus portfólios. Quando as ações do Facebook (FB) foram oferecidas ao público pela primeira vez em 2012, sua avaliação era de aproximadamente US $ 100 bilhões. No ano anterior, em 2011, ela faturou cerca de US $ 1 bilhão.
Uma avaliação simplificada representa o “valor presente dos fluxos de caixa futuros”. Traduzindo, se o Facebook mantivesse sua receita anual de US $ 1 bilhão, levaria 100 anos para um investidor ganhar de volta o que investiu. No entanto, por incrível que pareça essa taxa de crescimento, o Facebook triplicou seu preço nos próximos três anos, até 2015.
Em 2017, o Facebook estava entre as ações de maior crescimento no mercado e, em 2018, as ações de crescimento de destaque tinham uma média de retorno anualizado de mais de 50% nos últimos cinco anos. O primeiro trimestre de 2020 viu o Facebook com uma capitalização de mercado de $ 220 bilhões em cerca de $ 80 bilhões em receitas. Em outubro de 2020, a capitalização de mercado do Facebook era de mais de $ 800 bilhões, seus ganhos de $ 22 bilhões e sua relação preço / lucro caiu de 100 para 36
Um investidor em ações de crescimento hoje está apostando que empresas como o Facebook crescerão a um ritmo muito mais rápido do que a maioria das outras empresas. No exemplo das ações do FB, embora o preço tenha flutuado ao longo dos primeiros três anos de história, os investidores em crescimento, os fundos mútuos de ações em crescimento e os fundos do setor de tecnologia que investem no Facebook tiveram retornos saudáveis.
Como o nome indica, os fundos mútuos de ações de crescimento geralmente apresentam melhor desempenho nos estágios maduros de um ciclo de mercado, quando a economia está crescendo a uma taxa saudável.
A estratégia de crescimento reflete o que corporações, consumidores e investidores estão fazendo simultaneamente em economias saudáveis - ganhando expectativas cada vez maiores de crescimento futuro e gastando mais dinheiro para isso.
Novamente, as empresas de tecnologia são bons exemplos aqui. Normalmente, eles têm valores altos, mas podem continuar a crescer além dessas avaliações quando o ambiente for adequado. Ações de crescimento pagam pouco ou nenhum dividendo. O valor está no crescimento das ações subjacentes, na valorização do capital e no ganho de capital.
Tipos de ações de crescimento
Outro exemplo de ações de crescimento são as ações de consumo discricionário. Também chamadas de ações cíclicas do consumidor, essas ações investem em empresas que fabricam ou fornecem produtos ou serviços desnecessários. Esses produtos e serviços incluem itens de luxo, hotéis e entretenimento.
Os investidores devem ter em mente que as ações de crescimento podem ter períodos temporários de flutuação extrema e que os fundos mútuos de ações de crescimento são melhores para investidores agressivos com horizontes de investimento de longo prazo, como 10 anos ou mais. Mesmo que os fundos de crescimento possam ter retornos elevados em qualquer ano, eles também tendem a cair mais do que a média dos fundos de ações durante os mercados em baixa.
Alternativas para fundos mútuos de ações de crescimento
Os fundos de ações de valor são aqueles que investem em empresas que parecem estar negociando a um preço inferior ao sugerido pelos fundamentos do negócio. Os aposentados são mais propensos a investir em fundos de valor devido à renda gerada por meio de dividendos.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos de ações de crescimento investem em empresas emergentes ou com expectativa de crescimento a uma taxa maior do que o mercado geral.
- Essas ações têm melhor desempenho quando a economia está em crescimento.
- As ações de tecnologia são normalmente incluídas em carteiras de ações de crescimento.
- Os investidores aposentados geralmente preferem ações de valor mais previsível que gerem renda por meio de dividendos.