Os mercados de day trading, como ações, futuros, forex e opções têm três preços separados que são atualizados em tempo real quando os mercados estão abertos: o preço de compra, o preço de venda e o último preço. Eles fornecem informações importantes e atuais sobre preços para o mercado em questão.
O preço do lance representa a ordem de compra com o preço mais alto disponível atualmente no mercado. O preço de venda é a ordem de venda com o preço mais baixo disponível atualmente ou o preço mais baixo pelo qual alguém está disposto a vender. A diferença de preço entre os preços de compra e venda é chamada de “spread”.
O último preço representa o preço pelo qual ocorreu a última negociação. Às vezes, esse é o único preço que você verá, como ao verificar os preços de fechamento da noite. Coletivamente, esses preços permitem que os negociantes saibam em que pontos as pessoas estão dispostas a comprar e vender e onde ocorreram as transações mais recentes.
O preço do lance
O preço de compra é o preço mais alto que um trader está disposto a pagar para operar comprado (comprar uma ação e esperar por um preço mais alto) naquele momento. Os preços podem mudar rapidamente à medida que os investidores e comerciantes atuam em todo o mundo. Essas ações são chamadas de lances atuais. Os lances atuais aparecem no Nível 2 – uma ferramenta que mostra todos os lances e ofertas atuais. O Nível 2 também mostra quantas ações ou contratos estão sendo licitados a cada preço.
Não há garantia, quando uma ordem de oferta é colocada, de que o negociante que fez a oferta receberá o número de ações, contratos ou lotes que deseja. Cada transação no mercado requer um comprador e um vendedor, portanto, alguém deve vender ao licitante para que a ordem seja atendida e para que o comprador receba as ações.
Exemplo de preço de lance
Se o lance atual em uma ação é de $ 10,05, um negociante pode fazer um lance de $ 10,05 ou em qualquer lugar abaixo desse preço. Se o lance for colocado em $ 10,03, todos os outros lances acima dele devem ser preenchidos antes que o preço caia para $ 10,03 e potencialmente preencha o pedido de $ 10,03.
Você vai estreitar o spread bid-ask ou seu pedido vai atingir o preço de venda se você colocar um lance acima do lance atual (e a negociação ocorre automaticamente). O spread bid-ask é a faixa do preço de compra e do preço de venda. Se o preço do lance fosse $ 12,01 e a oferta fosse $ 12,03, o spread do preço do lance é $ 0,02. Se o lance atual for de $ 12,01, e um negociante fizer um lance de $ 12,02, o spread bid-ask é reduzido.
Saída e opções de lance
Um vendedor que deseja sair de uma posição longa ou entrar imediatamente em uma posição curta (vendendo um ativo antes de comprá-lo) pode vender pelo preço de oferta atual. Uma ordem de venda a mercado será executada ao preço de oferta (se houver um comprador).
Como resultado, os traders têm várias opções quando se trata de colocar ordens. Eles podem fazer um lance abaixo, abaixo ou acima do lance atual. Um lance acima do lance atual pode iniciar uma negociação ou agir para estreitar o spread bid-ask.
Uma ordem de mercado também é uma opção. Uma ordem de mercado é uma ordem colocada por um negociador para aceitar o preço atual imediatamente, iniciando uma negociação. Isso é usado quando um negociador tem certeza de um preço ou quando o negociador precisa sair de uma posição rapidamente.
O preço de venda
O preço de venda é o preço mais baixo pelo qual alguém está disposto a vender uma ação (naquele momento). Semelhante a todos os outros preços em uma bolsa, ele muda frequentemente conforme os traders reagem e fazem movimentos. O preço de venda é um indicador bastante bom do valor de uma ação em um determinado momento, embora não possa necessariamente ser considerado seu valor verdadeiro.
As ofertas atuais aparecem no Nível 2. Novamente, não há garantia de que uma oferta será preenchida para o número de ações, contratos ou lotes que o negociante deseja. Alguém deve comprar do vendedor para que os pedidos possam ser atendidos.
Ask Price Example
Se uma oferta de ações atual é de $ 10,05, um negociante pode fazer um lance de $ 10,05 ou qualquer valor acima desse número. Se um lance for colocado em $ 10,08, todas as outras ofertas abaixo dele devem ser preenchidas antes que o preço suba para $ 10,08 e potencialmente preencha o pedido de $ 10,08.
Uma oferta colocada abaixo do lance atual reduzirá o spread bid-ask ou a ordem atingirá o preço da licitação, novamente preenchendo a ordem instantaneamente porque a ordem de venda e a ordem de compra coincidiram.
Uma ordem de mercado também funciona neste cenário. Se alguém quiser comprar imediatamente, pode fazê-lo ao preço de venda atual com uma ordem de mercado.
O spread Bid-Ask
Se o lance for $ 10,05, e a venda for $ 10,06, o spread lance-pedido seria $ 0,01. No entanto, este é simplesmente o valor monetário do spread. O spread bid-ask pode ser medido usando ticks e pips – e cada mercado é medido em diferentes incrementos de ticks e pips.
As unidades de medida tick e pip são estabelecidas para demonstrar os movimentos mais básicos em um investimento. Nos mercados de futuros ativos, o tick é usado – geralmente, o spread é um tick. Um tick vale $ 1, e um tick é dividido em quatro incrementos, avaliados em $ 0,25 por incremento.
O mercado Forex usa pips como unidade de medida. Um pip é uma mudança de 0,0001 no movimento do preço. Para determinar o valor de um pip, o volume negociado é multiplicado por 0,0001. Um exemplo comum usado para demonstrar o valor do pip é o euro em dólar americano (EUR / USD), onde um pip é igual a $ 10 por $ 100.000 negociados (0,0001 x 100.000). Se o EUR / USD tivesse um preço de compra de 1,1049 e um preço de venda de 1,1051, o spread seria de dois pips (1,1051-1,1049).
O spread pode atuar como um custo de transação. Mesmo com uma ação ativa, sempre comprar na oferta significa pagar um preço ligeiramente mais alto do que poderia ser alcançado se o negociante fizesse uma oferta pelo preço atual.
Da mesma forma, vender sempre na oferta significa um preço de venda ligeiramente mais baixo do que vender na oferta. O lance e a pergunta estão sempre flutuando, então às vezes vale a pena entrar ou sair rapidamente. Em outras ocasiões, especialmente quando os preços estão se movendo lentamente, vale a pena tentar comprar na oferta ou abaixo, ou vender na oferta ou acima.
O Último Preço
O último preço é o preço no qual a maioria dos gráficos se baseia. O gráfico é atualizado a cada alteração do último preço. No entanto, é possível basear um gráfico no preço de compra ou venda. Você pode alterar as configurações do gráfico de acordo.
Pense em termos de venda de qualquer outro ativo. Você decidiu vender sua casa e a listou por US $ 350.000. Você recebe uma oferta de $ 325.000. Depois de muita negociação, a venda finalmente sai por $ 335.000. O último preço é o resultado da transação – não necessariamente o que você esperava obter, nem o que o comprador esperava pagar.
O último preço é a transação mais recente, mas nem sempre representa com precisão o preço que você obteria se comprasse ou vendesse agora. O último preço pode ter ocorrido no lance ou pedido, ou o preço do lance ou pedido pode ter mudado como resultado de ou desde o último preço.
Os preços de compra e venda atuais refletem com mais precisão o preço que você pode obter no mercado naquele momento, enquanto o último preço mostra a que preço as ordens foram preenchidas no passado.