Taxas de custódia, às vezes chamadas de taxas de custódia, são custos que você paga a um banco ou corretora para cuidar e gerenciar seus investimentos.
Em algum ponto de sua jornada de investimento, você provavelmente encontrará essas taxas, a menos que esteja gerenciando tudo sozinho. Saiba mais sobre o que eles significam em diferentes contextos para saber o que esperar.
O que são taxas de custódia?
Quando você investe em ações, títulos, fundos mútuos ou se torna proprietário de um título, o corretor executor retira o dinheiro de uma conta e paga à pessoa ou instituição de quem você está fazendo as aquisições. Depois de receber a segurança, ele a armazena para você. A menos que você solicite um certificado de ações físico ou insista no uso do sistema de registro direto, você normalmente terá os títulos colocados em uma conta de custódia global de algum tipo.
O custodiante mantém os ativos seguros, coleta seus dividendos e receita de juros para você, fornece um extrato de conta mensal ou trimestral, lida com quaisquer ações corporativas, como receber ações de uma cisão ou fazer uma escolha por dinheiro ou ações após uma fusão. Ele também executa uma série de outras tarefas de limpeza que se tornariam opressivas e rapidamente desatualizadas se você tivesse que lidar com as tarefas pessoalmente.
As taxas de custódia compensam o custodiante por esses serviços.
As taxas de custódia referem-se a quaisquer taxas que um custodiante financeiro qualificado, como um departamento de fideicomisso bancário ou corretor registrado, cobra por seus serviços de custódia.
Taxas de custódia
Este termo tornou-se mais raro, mas normalmente, embora nem sempre, se refere a um serviço, especialmente por departamentos de fideicomisso bancário, para lidar com a custódia em nome de um cliente que deseja manter seus certificados de ações físicos em mãos no banco; geralmente em seu nome, em vez de um nome de rua. (O nome da rua é o nome do banco, distribuidor ou corretora que detém as ações ou outros títulos em nome do proprietário.)
Quando um título ou ativo é colocado sob custódia, o investidor ou depositante recebe um recibo que comprova a propriedade. O ativo não se torna propriedade da instituição; portanto, mesmo que ela falisse, seus credores não poderiam ir atrás dos títulos – eles seriam devolvidos ao seu legítimo proprietário.
Se o investidor fizer uma ordem de venda, o departamento de fideicomisso do banco ou o custodiante entregará fisicamente o certificado das ações ao corretor antes da data de liquidação. O custodiante também adicionaria certificados adicionais recebidos de cisões ao cofre, garantindo que o investidor recebesse sua ação com direito.
Como funcionam as taxas de custódia
Se uma pessoa que mora nos Estados Unidos possui títulos, mas não é membro de uma bolsa de valores, ela possui os títulos por meio de uma cadeia de registro que geralmente envolve um ou mais custodiantes. O processo funciona dessa maneira porque seria impraticável registrar ações negociadas ou outros títulos em nome de cada titular individual. Em vez disso, o custodiante é registrado como titular do título e o mantém em um acordo com responsabilidade fiduciária para com os proprietários reais.
Tipos específicos de bancos de custódia protegem os valores mobiliários de indivíduos ou empresas. Essas entidades não participam de atividades bancárias comerciais ou de varejo típicas; eles se concentram em manter vários ativos para guarda. Isso inclui ações, commodities, títulos, moeda e metais preciosos. Esses tipos de empresas também facilitam certos tipos de transações, como câmbio, arranjos para compra ou venda de títulos ou moedas e administração de diferentes ações relacionadas a títulos, incluindo desdobramentos de ações, chamadas de títulos, dividendos de ações e fusões de empresas.
Em troca desses serviços, seu banco ou corretora provavelmente retirará uma taxa de custódia regularmente (trimestral ou anualmente, por exemplo. Essas taxas geralmente são deduzidas automaticamente de sua conta e refletidas em seu extrato.
Em uma relação de custódia, a pessoa que comprou o ativo sempre permanece o proprietário legal.
O custo das taxas de custódia
As taxas variam bastante dependendo da empresa com a qual você está trabalhando e dos serviços que ela oferece.
Muitos investidores colocam seus ativos sob a custódia de sua corretora em uma conta de corretora, uma opção conveniente administrada de forma tão perfeita que muitas pessoas nem percebem que desempenham uma função diferente. A menos que seja solicitado tratamento especial, esses títulos quase sempre serão mantidos em um nome de rua.
As corretoras fazem isso para atrair o maior número possível de investidores, na esperança de gerar receitas de comissão de negociação. Como resultado, muitas empresas renunciam totalmente às taxas de custódia. Você pode nem perceber que está pagando porque os custos são incluídos nas comissões sobre as execuções comerciais.
Não é incomum que algumas empresas cobrem taxas anuais mínimas se você não tiver uma certa quantia de dinheiro em sua conta ou não se envolver em nenhuma negociação por um determinado período de tempo para ajudar a compensar as despesas de manutenção a conta.
Por exemplo, observe uma plataforma de negociação como Brokers interativos. Se um cliente da empresa tiver menos de $ 100.000 em uma conta que gere menos de $ 10 em comissões de negociação por mês, uma taxa de maquiagem do diferencial é aplicada para que cada conta pague pelo menos $ 120 por ano para cobrir os custos dos corretores interativos, incluindo taxas de custódia.
Isso é necessário porque a Interactive Brokers se concentra em clientes grandes e significativamente mais ricos que desejam economias de escala. Os clientes podem escolher entre uma tabela de taxas de taxa fixa e uma tabela de taxas diferenciadas. Na programação em camadas, a comissão é de $ 0,0035 por ação para ações dos EUA com uma taxa de comissão máxima de 1% do valor comercial.
Tipos especiais de taxas
Os custodiantes especializados que concordam em negociar com ativos fora do padrão, como um fundo de hedge mantido na forma de unidades de participação em sociedades de responsabilidade limitada ou unidades de sociedade em comandita, geralmente cobram taxas mais altas. O mesmo se aplica a tipos mais raros de planos de aposentadoria autodirigidos, como um Roth IRA autodirigido ou IRA autodirigido.
Essas taxas de custódia podem chegar a milhares de dólares por ano, mas podem valer a pena para o investidor certo nas circunstâncias certas. Por exemplo, investidores ricos que desejam comprar ativos como um prédio de apartamentos inteiro sob um abrigo fiscal para que não paguem imposto sobre a renda do aluguel podem se beneficiar de serviços especializados. Muitas vezes, seria impossível para eles usarem essa estratégia de portfólio única para produzir tanta receita passiva sem a ajuda de um custodiante especializado.
O que isso significa para investidores individuais
As taxas de custódia e custódia são uma das coisas que compõem a sua proporção de despesas pessoais, junto com quaisquer outras taxas e custos em que você incorre na gestão e administração de sua carteira de investimentos. Ao avaliar o índice de despesas, é importante ter uma visão mais ampla de todo o seu portfólio.
Talvez você esteja lidando com produtos e serviços especializados, com custos com tudo incluído em carteiras maiores do que $ 1 milhão e superiores a 1,5%. Esse foco – custos com tudo incluído – é importante. Existem situações em que as taxas são estruturadas de forma que uma empresa que cobra 1,5% está efetivamente avaliando taxas mais baixas do que uma empresa que pretende cobrar apenas 0,75%, devido à forma como trata certas classes de dinheiro e ativos. Você não pode prestar atenção apenas à taxa de adesivos; você deve entender o total das taxas avaliadas em todo o seu portfólio.
Principais vantagens
- Taxas de custódia são um tipo de taxa de investimento paga a uma instituição ou corretora de valores pelos serviços associados ao cuidado e gerenciamento de seus investimentos.
- As taxas variam de acordo com a corretora e o tipo de conta, e geralmente são deduzidas automaticamente de sua conta em intervalos regulares.
- Essas taxas, junto com outras comissões e cobranças de conta, compõem sua taxa de despesa total – o custo geral de sua conta em comparação com seus ativos totais.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.