A Tesla, Inc. (TSLA) não conseguiu atrair o interesse de compra no mês passado, apesar de superar as estimativas de topo e resultado do terceiro trimestre em 21 de outubro. Os investidores têm ignorado comentários otimistas e uma série de atualizações desde o relatório, destacando a preocupação sobre a relação preço-lucro (P / L) altíssima das ações de 797. A ação do preço de curto prazo sugere fortemente que os comerciantes momentum deixaram o prédio, deixando as ações nas mãos de verdadeiros crentes e participantes do mercado de longo prazo.
Principais vantagens
- As ações da Tesla entraram em um padrão triangular simétrico em setembro.
- Esse padrão pode estar quase concluído, antes de uma tendência de movimento para cima ou para baixo.
- Uma base de acionistas leais manteve-se intacta por meio dessa correção.
- O declínio da força relativa aumenta as chances de uma venda para a média móvel exponencial de 200 dias (MME), um pouco abaixo de $ 300.
As leituras de acumulação mantiveram-se perto de máximos durante este período, não mostrando nenhum aumento na pressão de venda. É claro que a taxa de variação dos preços despencou desde meados do verão, com as ações sendo negociadas no mesmo nível de preço de quase três meses atrás. Os traders técnicos apontarão para o padrão de triângulo de alta em vigor desde então, mas a Tesla agora cruzou os ciclos de venda estocásticos semanais e mensais, alertando que a fraqueza pode persistir no primeiro trimestre de 2021.
As ações foram vendidas em simpatia com os beneficiários da COVID no início desta semana, caindo mais de 12%. No entanto, ainda está segurando o suporte de alcance e a MME de 50 dias, que atuou como um trampolim de rali quatro vezes desde setembro. A baixa de outubro em $ 379 marca a linha na areia para os touros, com uma violação também quebrando o triângulo e o suporte da média móvel. Por outro lado, os vendedores a descoberto provavelmente precisarão cobrir as posições se a Tesla puder negociar acima da alta de outubro a $ 466.
O consenso de Wall Street sobre a Tesla se deteriorou para uma classificação de “Manter”, apesar da enxurrada de atualizações, com base em nove recomendações de “Comprar”, nove “Manter” e nove colossais “Vender”. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de apenas $ 40 a uma alta de $ 578, enquanto as ações abriram a sessão de quinta-feira mais de $ 35 acima da meta média de $ 379. A alta valorização sustenta essas avaliações e metas cautelosas, alertando que a empresa pode precisar construir um balanço patrimonial mais forte para sustentar preços mais altos.
Um triângulo simétrico é um padrão de gráfico caracterizado por duas linhas de tendência convergentes conectando uma série de picos e vales sequenciais. Essas linhas de tendência devem convergir em uma inclinação aproximadamente igual. As linhas de tendência que convergem em inclinações desiguais são chamadas de cunha ascendente, cunha descendente, triângulo ascendente ou triângulo descendente.
Tesla Weekly Chart (2015 – 2020)
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Um avanço de escada atingiu o valor máximo de $ 77,40 ajustados pela divisão em junho de 2017, dando lugar a uma queda superficial que acelerou para uma baixa de dois anos em meados de $ 30 em junho de 2019. O interesse de compra disparou em outubro, rendendo um rompimento de dezembro que gerou um forte interesse de compra. A alta decresceu na casa dos US $ 190 em fevereiro de 2020, antes de um declínio pandêmico que testou o apoio à fuga com sucesso. A ação completou um padrão de recuperação em forma de V três meses depois e estourou mais uma vez, atingindo uma alta de US $ 502,49 apenas um dia após seu desdobramento de cinco por um.
As ações foram vendidas a $ 329,88 quatro sessões depois, completando a primeira onda de um triângulo simétrico que entrou em uma quinta onda no início desta semana. É um momento perigoso para os touros porque esse padrão clássico tradicionalmente esculpe cinco ondas e muda para o modo de tendência, quebrando a resistência na parte superior ou o suporte na parte inferior. No momento, a Tesla está negociando muito mais perto do suporte do que da resistência, dizendo aos participantes do mercado para manterem vigilância sobre o nível de $ 380.
Um desdobramento de ações é quando uma empresa divide as ações existentes de suas ações em várias novas ações para aumentar a liquidez das ações. Embora o número de ações em circulação aumente em um múltiplo específico, o valor total em dólares das ações permanece o mesmo em comparação com os valores pré-desdobramento, porque o desdobramento não adiciona nenhum valor real
The Bottom Line
As ações da Tesla registraram uma alta de todos os tempos em setembro e entraram em uma faixa de negociação que esculpiu um padrão clássico de triângulo simétrico. As medições técnicas sugerem que este padrão está quase completo, preparando o cenário para uma ruptura ou quebra. Os ciclos de força relativa oferecem aos vendedores uma vantagem modesta neste cenário bilateral.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.