Investidores novos e amadores costumam estar interessados em comprar ações de uma empresa, mas não têm certeza se isso será um bom ativo para seus portfólios. Alguns fatores podem ajudá-lo a iluminar os melhores candidatos e eliminar aqueles que podem não ser apropriados para você, desde por quanto tempo você planeja possuir as ações até o valor da empresa.
Qual é o valor da empresa?
É vital que você observe mais do que apenas o preço atual das ações ao fazer pesquisas. Confira o preço de toda a empresa.
O “custo” de adquirir a corporação inteira é chamado de capitalização de mercado, ou capitalização de mercado, para abreviar. É o valor total das ações em circulação da empresa, incluindo tanto as ações restritas detidas pela empresa quanto as ações negociadas publicamente. Multiplique o número de ações pelo preço atual da ação.
É conhecido como o valor empresarial da corporação quando você adiciona sua dívida a ele. Resumindo, o valor de mercado é o preço de todas as ações ordinárias em circulação multiplicado pelo preço cotado por ação em um determinado momento.
Uma empresa com um milhão de ações em circulação e um preço de $ 75 por ação teria um valor de mercado de $ 75 milhões: 1.000.000 de ações em circulação X $ 75 por ação de preço = $ 75.000.000 de capitalização de mercado.
A importância da capitalização de mercado
Este teste de capitalização de mercado pode ajudá-lo a evitar pagar a mais por uma ação. Considere o caso do eBay e da General Motors durante o apogeu da era da Internet. O eBay tinha a mesma capitalização de mercado que toda a General Motors Corporation em um ponto durante o boom.
Para colocar isso em perspectiva, a General Motors teve lucro de US $ 3,96 bilhões no ano fiscal de 2000, enquanto o eBay fez apenas US $ 48,3 milhões, sem incluir despesas com opções de ações. Mas você teria que pagar a mesma quantia para comprar qualquer um deles.
É quase inacreditável que qualquer investidor pague o mesmo preço pelas duas empresas, mas o público em geral foi seduzido por visões de lucros rápidos e dinheiro fácil na época.
Índices Preço / Lucro
Outra ferramenta útil para medir o custo relativo de uma ação é a relação preço / lucro, ou relação p / e para breve. Você pode calculá-lo dividindo o preço por ação pelo lucro por ação. Isso fornece um valioso padrão de comparação para oportunidades alternativas de investimento.
A empresa está recomprando seu estoque?
Um dos segredos mais importantes para investir é entender que o crescimento geral da empresa não é tão importante quanto o crescimento por ação . Uma empresa poderia ter o mesmo lucro, vendas e receita por cinco anos consecutivos, mas criar retornos substanciais para os investidores reduzindo o número total de suas ações em circulação.
Pense no seu investimento como uma pizza grande. Cada fatia representa uma ação do estoque. Você prefere ter uma parte / porção da mesma pizza que foi cortada em doze fatias ou uma que foi cortada em oito fatias? A pizza que foi dividida em apenas oito partes terá fatias maiores com mais queijo e coberturas.
O mesmo princípio é válido para os negócios. O acionista deve procurar uma equipe de gestão que tenha uma política ativa de redução do número de ações em circulação, caso os usos alternativos do capital não sejam tão atrativos. Isso aumenta a participação de cada investidor na empresa. Cada ação representa uma porcentagem maior de propriedade nos lucros e ativos da empresa quando a “torta” corporativa é dividida em menos pedaços.
Quais são os seus motivos para investir?
Pergunte a si mesmo por que está interessado em investir em um determinado negócio antes de adicionar a parcela de ações de uma empresa ao seu portfólio de investimentos. É perigoso se apaixonar por uma empresa e comprá-la apenas porque você tem carinho por seus produtos ou pessoas. A melhor empresa do mundo é um péssimo investimento se você pagar muito por ele.
Certifique-se de que os fundamentos da empresa – preço atual, lucros e boa gestão – sejam os únicos motivos pelos quais você está investindo. Todo o resto é baseado em suas emoções.
A emoção leva à especulação em vez de investimentos inteligentes. Remova seus sentimentos da equação e selecione seus investimentos com base nos dados frios e sólidos. Sua meta deve ser a valorização do capital e o pagamento de dividendos saudáveis, o que requer paciência e vontade de abandonar uma posição acionária potencial, caso ela não pareça estar razoavelmente valorizada ou subvalorizada.
Esteja disposto a possuir o estoque por mais de 10 a 25 anos
Compre ações de uma empresa e entre com a intenção de esquecê-las pelos próximos 10 anos, ou cinco anos no mínimo absoluto. Os administradores de dinheiro profissionais tentam vencer os mercados o tempo todo, mas a maioria não consegue fazer isso ano após ano.
Parece impossível que uma carteira administrada pelas melhores mentes em finanças não consiga vencer uma carteira não administrada de ações de longo prazo que são mantidas indefinidamente, mas isso acontece.
O caminho garantido para o sucesso historicamente tem sido selecionar uma grande empresa, pagar o mínimo possível pela participação inicial, começar um programa de cálculo de custo em dólares, reinvestir os dividendos e deixar o cargo sozinho por várias décadas.
Claro, isso é mais fácil de dizer do que fazer quando o mercado despenca devido a circunstâncias imprevistas, como o efeito do COVID-19 na economia. Mas os especialistas afirmam que você deve tentar evitar o pânico e esperar quando for possível.