O patrimônio líquido da Berkshire Hathaway é o resultado do foco de Warren Buffett em dois “baldes” de valor. O primeiro consiste nos negócios operacionais nos quais a empresa detém o controle acionário. O segundo bloco contém títulos negociáveis, como ações, títulos e fundos mútuos, a maioria dos quais são mantidos por subsidiárias de seguros, como GEICO, Gen Re ou National Indemnity.
A Berkshire Hathaway subiu de uma ação de $ 8 na década de 1960 para quase $ 345.000 por ação em 17 de janeiro de 2020.
Buffet começou a investir na Berkshire Hathaway na década de 1960 e se tornou seu CEO e presidente em 1970. O retorno anual médio foi de mais de 21% de 1965 a 2006. Criado em Nebraska, Buffett é chamado de “Oráculo de Omaha”.
Como funciona a Berkshire Hathaway?
O arranjo de duas caçambas oferece várias vantagens importantes para a Berkshire Hathaway. Em primeiro lugar, Buffett pode contar com o caixa gerado pelas empresas operacionais quando as ações entram em colapso, fornecendo-lhe fundos para reaplicar no mercado, onde pode comprar ativos baratos. Não seria o caso se ele administrasse um fundo mútuo.
Buffett teria sido forçado a vender algo que já estava subvalorizado à medida que o valor de suas ações caía para que ele pudesse comprar algo que estava ainda mais subvalorizado.
Os negócios operacionais são isolados das avaliações diárias. Isso lhe dá um patrimônio líquido muito mais estável e um valor de mercado privado estimado do que um fundo mútuo. Os bancos são mais propensos a emprestar em uma base de taxa fixa de longo prazo para empresas estáveis com ativos reais, como fábricas, lojas de varejo ou computadores. Eles apostariam em uma carteira de ações representativas de ações dessas mesmas empresas.
É provável que você descubra que é consideravelmente mais fácil aumentar seu patrimônio líquido rapidamente adotando a mesma abordagem de “barril duplo” que Buffett e seu parceiro de negócios de longa data, Charlie Munger, fizeram da pedra fundamental de seu império.
Usando o sistema
Para a maioria das pessoas, seu principal “negócio operacional” seria seu trabalho diário. É esse fluxo de fundos que permite que você pague suas contas, compre mantimentos e coloque gasolina no carro. Essa também é a receita que lhe proporciona o primeiro capital real para adquirir investimentos.
Assim como qualquer bom negócio, você deseja aumentar seus lucros – ou, neste caso, seus salários – tanto quanto possível com o menor investimento. Você pode optar pela educação devido à perspectiva de ganhos mais elevados no futuro, se suas opções forem trabalhar mais horas ou voltar à escola para se tornar um médico.
Isso leva a uma regra de ouro para a construção de riqueza: invista em você mesmo se quiser experimentar a verdadeira liberdade financeira. Adquira habilidades adicionais e transforme-as em ganho monetário.
Investindo em você mesmo
A realidade é que aqueles com habilidades especializadas não estão sendo deixados de fora da economia global e virtualmente todos têm o potencial de adicionar alguns desses conjuntos de habilidades exclusivos à nossa caixa de ferramentas vocacionais.
Pode ser o momento de adquirir ou estabelecer outras empresas operacionais depois de ter iniciado sua carreira inicial e de investir em suas próprias habilidades.
Tente encontrar coisas que o façam “sapatear” para trabalhar, para usar uma frase de Buffett.
Um exemplo
Digamos que você tenha 25 anos e venda pinturas ou faça mágica em festas de aniversário e casamentos, gerando US $ 96 extras por semana ou cerca de US $ 5.000 por ano. Isso pode não parecer muito, mas vai somar mais de $ 9.266.500 quando você tiver a idade de Warren Buffett se estacionar em um Roth IRA.
Ao fazer algo que você ama e colocar esse dinheiro em ativos geradores de caixa, você pode se aposentar rico. Quanto à casa maior, carro e outras coisas que você vai querer ao longo do caminho, é por isso que você trabalha em seu trabalho principal e continua investindo em suas habilidades.
É hora de investir
Você vai querer investir seu dinheiro da maneira mais econômica possível. Isso significa tirar proveito de seu 401k e talvez de uma conta de aposentadoria individual, como um IRA tradicional, Roth IRA ou SEP-IRA. Esses fundos podem florescer em uma torrente de ganhos de capital, dividendos e juros se forem investidos com sabedoria e prudência, tudo o que é reinvestido para gerar ainda mais lucros.
Os IRAs tradicionais oferecem crescimento com impostos diferidos – você não pagará impostos sobre seus ganhos até que os retire. Roth IRAs oferecem crescimento sem impostos. Você não pagará imposto sobre seus ganhos se atender às regras de qualificação.
Os planos 401 (k) também têm impostos diferidos e você pode selecionar suas próprias opções de investimento.
Você pode tirar proveito de seus negócios operacionais para obter a média de custo em dólar de suas posições se o mercado de ações cair, aproveitando assim os princípios básicos do investimento em valor.