Existem muitos argumentos sobre por que os ETFs são vantajosos em relação aos fundos mútuos, mas, de todos os diferentes ETFs disponíveis, os benefícios dos fundos negociados em bolsa são provavelmente mais aparentes quando se trata de ETFs de títulos. Então você quer saber mais sobre ETFs de títulos e como eles funcionam? Então esta peça é para você.
O que são Bond ETFs?
Assim como outros ETFs, os ETFs de títulos buscam emular um índice correlacionado ou produto de investimento subjacente. No caso de ETFs de títulos, no entanto, não é tão simples quanto com outros fundos, como ETFs de petróleo ou ETFs de energia.
Os próprios títulos são ativos de renda fixa que não são muito líquidos. A maioria dos investidores mantém títulos até o vencimento e normalmente não os negocia em mercados secundários, como ações e índices. Além disso, as informações sobre preços não são tradicionalmente transparentes para títulos.
Esse é o caso oposto para um ETF de títulos, que precisa ser líquido, disponível para mercados secundários e transparente quando se trata de precificação histórica. Como você pode ver, a construção de um ETF de títulos tem alguns obstáculos a serem superados. No entanto, uma vez que os ETFs de títulos são projetados, eles funcionam como ETFs normais e rastreiam um índice de títulos ou produto correlacionado.
Como eles funcionam?
Como dissemos, os ETFs de títulos precisam ser líquidos para que possam ser negociados nos pregões. No entanto, os títulos são notórios por serem ilíquidos. A solução alternativa é que um ETF de títulos geralmente consiste apenas nos títulos maiores e mais líquidos do índice de títulos subjacentes. Isso dá ao título ETF a capacidade de emular o índice e, ao mesmo tempo, ser mais amigável para o trader.
Além disso, os ETFs de títulos pagam juros com dividendos mensais, embora os ganhos de capital sejam pagos anualmente. E embora isso dê aos fundos de títulos as mesmas vantagens fiscais que os ETFs tradicionais, não desempenha um papel tão importante nos ETFs de títulos porque os retornos dos títulos não são tão fortemente impactados pelos ganhos de capital quanto as ações.
Tipos diferentes
Existem muitos ETFs de títulos diferentes para explorar em sua estratégia de investimento em ETFs. ETFs de títulos internacionais, ETFs de títulos corporativos, governamentais, de curto, médio e longo prazo e até mesmo ETFs de títulos de alto risco. E embora existam muitos tipos de ETFs no mundo dos investimentos, existem muitos tipos de ETFs de títulos também. Veja por si mesmo…
Bond ETFs
Se você acha que está pronto para começar com ETFs de títulos, certifique-se de realizar uma pesquisa completa primeiro. Você está procurando um fluxo de receita, você entende as implicações fiscais, você sabe que tipo de título ETF é mais adequado para o seu portfólio?
Você precisa responder a essas perguntas e muitas outras. Pesquise diferentes tipos de ETFs de títulos como o iShares Barclays Aggregate Bond Fund (AGG) ou o Vanguard Long Term Investment Grade Bond Fund (VWESX) e veja como eles reagem às condições de mercado. Compreenda as vantagens e desvantagens dos ETFs de títulos. Realize sua devida diligência, observe como esses fundos reagem a diferentes condições de mercado, dê uma olhada nos bastidores e veja o que há nos fundos.
Assim que você tiver uma compreensão firme do mundo dos ETFs de títulos, só então é hora de incluí-los em sua carteira. E é aí que você deve verificar nossa lista de ETFs de títulos. Tal como acontece com qualquer investimento, uma ação de empresa, um ETF, índice ou outro, certifique-se de pesquisar exaustivamente os fundos negociados em bolsa nessa lista. E se você tiver alguma dúvida ou preocupação, consulte um corretor da bolsa, um consultor financeiro ou outro profissional do setor financeiro.
Embora os ETFs tenham muitas vantagens, eles também têm muitas desvantagens (assim como qualquer investimento). Portanto, é muito importante entender o veículo de investimento antes de negociá-lo. Mas depois de ter um entendimento completo sobre esses ETFs de títulos, você pode considerar adicionar um ou ambos ao seu portfólio. E boa sorte em todas as suas negociações!