O que você precisa saber: Mercado Futuro S&P 500 (ES)

Publicado por Javier Ricardo


Os comerciantes que desejam expandir suas ferramentas de negociação para além de ações, ETFs e opções podem usar os futuros para capitalizar sobre os sentimentos sobre para onde o mercado irá.
Um corretor que deseja usar futuros para negociar com base no sentimento sobre o índice de ações S&P 500 usará futuros de E-mini S&P 500.


Continue lendo para aprender mais sobre o que são esses futuros e como você pode negociá-los.

O que é o futuro da E-Mini S&P?


Um futuro E-mini S&P corresponde ao S&P 500, que é amplamente considerado uma referência para ações dos EUA.
Quando o S&P sobe, os futuros do E-mini S&P também sobem.


Os futuros são negociados em um sistema de negociação eletrônico que está disponível quase 24 horas por dia, das 18h EST de domingo às 17h de sexta-feira.
Há uma interrupção da negociação entre 16h15 e 16h30 todos os dias, bem como um período de manutenção das 17h00 às 18h00, de segunda a quinta-feira.


O símbolo de negociação para futuros de E-mini S&P é “ES”. Freqüentemente, você os verá chamados de “ES” em vez de seus nomes completos.


Os contratos ES correspondem a um mês, semelhante à forma como as opções sobre uma ação podem expirar semanalmente.
Os contratos ES mais ativos são extremamente líquidos e o volume diário de negociação normalmente ultrapassa 1 milhão.


Essa liquidez, junto com o horário de negociação estendido, os torna populares entre os day traders.
Os futuros de ES geralmente experimentam um grande volume e volatilidade suficiente em um determinado dia para gerar lucro. Os futuros de commodities como o petróleo também são populares entre os day traders pelo mesmo motivo.

Especificações do contrato ES


As especificações do contrato são os princípios básicos que um trader deve saber sobre o mercado de futuros que está negociando.
As especificações do contrato para o mercado de futuros ES são as seguintes:

  • Símbolo: ES
  • Meses de vencimento: março, junho, setembro e dezembro
  • Bolsa:  Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex
  • Moeda: dólar americano
  • Tamanho do carrapato: 0,25 pontos
  • Valor do tique: $ 12,50
  • Carrapatos por ponto:  quatro, fazendo com que cada ponto valha $ 50 por contrato


Saber o valor do tick e do ponto é importante para controlar o risco e negociar no tamanho adequado da posição de futuros.
Um tique é a quantidade mínima de movimento que pode ocorrer, e o valor do tique indica seu lucro ou perda potencial com cada movimento do tique.


Por exemplo, se você for um day trader e estiver disposto a arriscar $ 100 por operação, poderá comprar dois contratos com uma ordem de stop-loss a um ponto de sua entrada.
Se o preço atingir o limite de perda, a perda é mantida em $ 100. Alternativamente, se você comprar apenas um contrato e definir um stop-loss de dois pontos, isso resultará no mesmo risco de $ 100.

Estas especificações aplicam-se apenas a futuros de E-mini S&P. Existem também futuros de S&P “completos”, ao contrário de futuros de E-mini, que são negociados por valores mais elevados. Em vez de “ES”, os futuros de valor mais alto da S&P são negociados com o símbolo “SP”.


O símbolo básico do futuro do E-mini S&P 500 é ES, mas como há várias datas de validade para cada ano, o símbolo completo é mais longo.
Cada mês de vencimento tem um código de letras.
 Embora os contratos ES correspondam apenas a março, junho, setembro e dezembro, outros contratos futuros podem ser aplicados aos outros meses.

Códigos de mês para negociação de futuros
Janeiro F
fevereiro G
Março H
abril J
Maio K
Junho M
julho N
agosto Q
setembro você
Outubro V
novembro X
dezembro Z


Se você estiver negociando o contrato de março, por exemplo, o símbolo é ESH.
Você também precisa saber o ano. Pegue o último dígito do ano e adicione-o ao símbolo. Em 2015, o símbolo do contrato de março era ESH5. Em 2017, o contrato de março era ESH7. O contrato de dezembro de 2019 era ESZ9. No entanto, alguns sites e plataformas usam os dois últimos dígitos do ano, então um trader pode ter visto aquele contrato de dezembro de 2019 chamado ESZ9 em alguns sites e ESZ19 em outros.

Negociando Futuros E-Mini S&P 500 (ES)


Esses produtos podem ser negociados por meio de muitas – embora não todas – corretoras.
Por exemplo, os negociantes com uma conta TD Ameritrade ou Charles Schwab podem negociar futuros, enquanto os negociantes com uma conta Fidelity ou Robinhood não podem negociar futuros. No entanto, mesmo que sua corretora ofereça negociações de futuros, você provavelmente precisará abrir uma margem especial ou conta de futuros para negociá-los.


O horário de abertura do mercado de ações às 7h30 tem o melhor movimento de preço e volume, tornando-o o horário ideal para o day trading.
A última hora de negociação, das 15h00 às 16h00, também costuma ver um aumento no volume, o que oferece melhores oportunidades de negociação diurna do que as horas mais calmas no meio do dia.


Pratique uma estratégia de negociação do dia ES antes de negociar com dinheiro real.
Existem vários programas, incluindo o NinjaTrader, que permite aos traders baixar dados históricos do mercado e testar estratégias de negociação sempre que quiserem. Isso é benéfico para pessoas com tempo limitado ou para pessoas que querem praticar à noite, quando o mercado não está ativo. Mesmo que você possa negociar durante o horário ativo, pode ser melhor praticar até aprender o básico.


O gerenciamento de risco é fundamental para uma negociação ES de sucesso.
O quanto você começa a negociar dependerá de sua estratégia e de quanto você está disposto a arriscar por negociação. É recomendado que os traders comecem a negociação do dia com pelo menos $ 3.500. Isso deve ser considerado o mínimo e, de preferência, um day trader teria cerca de US $ 7.000 antes de começar a fazer negócios. Para negociar futuros ES – o que significa manter as posições abertas durante a noite – é uma boa ideia ter ainda mais fundos disponíveis. Os traders de swing podem considerar $ 10.000 o mínimo para começar.

Margens E-Mini S&P 500


Os day traders têm requisitos de margem mais baixos do que os que mantêm posições em futuros durante a noite.
Um requisito de margem refere-se a quanto dinheiro um trader pode pedir emprestado para entrar em uma posição (neste caso, compre um contrato ES). Enquanto os traders de swing só podem pegar emprestado até 50% do preço de entrada na operação, os day traders podem emprestar até quatro vezes o dinheiro em caixa.
 


Por exemplo, se um trader tem $ 4.000 em dinheiro em sua conta, ele pode comprar contratos ES no valor de $ 8.000, se planejar manter a posição durante a noite.
No entanto, se eles planejam vender o contrato antes do final do dia, esse negociante pode comprar $ 16.000 em contratos ES. Isso oferece a oportunidade de maior lucro, mas também maior perda.

Essas regras referem-se aos regulamentos mínimos estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários. Suas limitações específicas dependerão da corretora que você usa e se eles optaram por colocar restrições mais rígidas do que o mínimo federal. Além disso, observe que esses exemplos não abordam os requisitos de manutenção e o requisito de patrimônio líquido mínimo de $ 25.000 para os day traders.

S&P 500 (ES) Holidays


Em geral, o mercado de futuros ES está aberto para negociação de domingo à noite a sexta à noite, todas as semanas.
No entanto, há exceções para os feriados, que podem ser encontradas no Calendário de feriados do CME. Há alterações de horário de negociação ou fechamentos em feriados nacionais. Em 2020, um feriado nacional está programado para todos os meses, exceto março, junho, agosto e outubro. Em todos os outros meses, há pelo menos um dia de negociação afetado por um feriado.


Principais vantagens

  • Os futuros E-mini S&P (ES) oferecem uma maneira para os comerciantes capitalizarem sobre seus sentimentos sobre para onde o índice S&P 500 se moverá no futuro.
  • Os contratos ES correspondem a um mês específico que é o mês de vencimento.
  • Ao contrário das ações, os contratos ES são negociados em quase todas as horas do dia e da noite, de domingo à noite a sexta-feira à noite.
  • O horário de negociação estendido e a liquidez desses produtos os tornam populares entre os day traders.