O Rally da Tiffany estagnou em seu pivô anual

A Tiffany & Co. (TIF) divulgou ganhos na sexta-feira, 22 de março, que corresponderam às expectativas, mas as ações continuaram em alta para uma nova alta de 2019 de $ 104,20. A ação fechou segunda-feira, 25 de março, a $ 102,90, um pouco acima de seu pivô anual de $ 102,60. As ações estão em alta de 27,7% no ano até a data e em território de mercado em alta de 40,7% acima de sua baixa de 24 de dezembro de $ 73,04. Esta força é a consolidação de um declínio do mercado de urso de 48% de sua alta de 26 de julho de $ 141,64 para a baixa de 24 de dezembro. A ação não é barata, com uma relação P / L de 21,97 e dividend yield de 2,14%, de acordo com a Macrotrends.

Após seu relatório de lucros de 22 de março, a Tiffany estava otimista de que o crescimento dos lucros iria melhorar durante 2019, citando a força de seu negócio de e-commerce. A pequena caixa azul estará disponível em novas aberturas de lojas e exibições de novas lojas.

O gráfico diário para Tiffany

O gráfico diário da Tiffany mostra a queda de 48% no mercado de urso, desde a alta de 26 de julho de $ 141,64 até a baixa de 24 de dezembro de $ 73,04. Observe que uma “cruz da morte” se formou em 20 de novembro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais baixos se seguiriam. Isso acompanhou a ação até a baixa de 24 de dezembro.

O fechamento de $ 80,51 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e os resultados incluíram um nível de valor semestral de $ 70,16, um pivô anual de $ 102,60 e um nível de risco trimestral de $ 123,49. Observe como o pivô anual de $ 102,60 tem sido um ímã desde o relatório de lucros de 22 de março. O fechamento de 28 de fevereiro de $ 95,04 foi outra entrada para minhas análises e resultou em meu nível de valor mensal de $ 79,69.

O gráfico semanal da Tiffany

O gráfico semanal da Tiffany é positivo, mas sobrecomprado, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 96,38 e acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, de $ 90,00. A leitura estocástica semanal lenta de 12 x 3 x 3 está projetada para subir para 86,15 esta semana, de 81,50 em 22 de março e movendo-se ainda mais acima do limite de sobrecompra de 80,00. Uma movimentação acima de 90,00 tornaria a ação uma “bolha parabólica inflando”.

Estratégia de negociação: Compre ações da Tiffany com força para a média móvel simples de 50 dias a $ 92,22 e reduza as participações com força para a média móvel simples de 200 dias a $ 110,45. Meu pivô anual deve permanecer um ímã em US $ 102,60.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos encerramentos em 31 de dezembro. Os níveis trimestrais, semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro e fevereiro.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como sendo “muito barata para ignorar”.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.