Depois de um período prolongado de baixa volatilidade nos mercados públicos, os investidores parecem estar ficando nervosos devido, em parte, ao número crescente de histórias preocupantes, como as que afetaram as ações do Facebook, Inc. (FB) nas últimas semanas. Quando a volatilidade aumenta, é uma tendência natural para investidores e traders de longo prazo transferir capital para setores tradicionalmente estáveis, como metais preciosos. Neste artigo, damos uma olhada no ouro, que é o favorito do grupo, e tentamos determinar como lucrar com o ambiente de negociação recém-estabelecido daqui para frente. (Para mais informações, consulte: Retração de metais preciosos sugere que é hora de comprar. )
ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR)
Quando os negociantes ativos desejam analisar o desempenho de metais preciosos, geralmente procuram produtos negociados em bolsa, como o ETFS Physical Precious Metals Basket Shares. Como você pode ver no gráfico abaixo, o preço testou o suporte combinado da linha de tendência horizontal e a média móvel de 200 dias várias vezes nos últimos meses. A ação do preço de segunda-feira sugere que este nível continuará a fornecer aos comerciantes uma configuração lucrativa de risco / recompensa, e pode ser uma entrada muito oportuna para aqueles dispostos a assumir riscos. De uma perspectiva de gerenciamento de risco, os pedidos de stop-loss provavelmente serão definidos abaixo de $ 64, caso a recuperação dos níveis técnicos não se concretize. (Para ler mais, verifique: Agora é a hora de comprar ouro e prata .)
Ações SPDR Gold (GLD)
O preço do ouro lentamente conseguiu uma tendência de alta nos últimos 18 meses, e o movimento do preço nas últimas semanas sugere que os touros estão no controle. Como você pode ver no gráfico das Ações SPDR Gold, as médias móveis de 50 e 200 dias começaram a divergir, o que significa que o momentum de médio prazo está se formando mais rápido do que o momentum de longo prazo. Este é um sinal comum usado por traders ativos para confirmar a direção da tendência de longo prazo. Dada a proximidade dos principais níveis de suporte, os traders ativos estão vendo algumas das melhores configurações de risco / recompensa em anos. Mais especificamente, os pedidos de compra provavelmente serão colocados perto dos níveis atuais e, em seguida, protegidos pelo uso de stop-loss apertado em torno de $ 122,50 ou $ 121, dependendo da tolerância ao risco. (Para ler mais, confira: Os comerciantes se voltam para metais preciosos entre a volatilidade .)
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
De todos os ativos relacionados ao ouro, o padrão gráfico no ETF VanEck Vectors Gold Miners é um dos mais interessantes. Como você pode ver no gráfico abaixo, um padrão de canal bem definido vem se formando no gráfico desde o início de 2017. A faixa de negociação definida estabeleceu pontos de compra e venda óbvios para traders ativos que contam com análise técnica. As ordens de compra foram e continuarão sendo colocadas perto do suporte inferior em torno de $ 21 e vendidas quando o preço subir em direção à resistência de $ 25. Os comerciantes otimistas esperam que este comportamento continue no futuro e provavelmente definirão ordens de stop-loss abaixo do suporte inferior, no caso de uma mudança surpresa nos fundamentos.
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The Bottom Line
Metais preciosos e commodities relacionadas geralmente se beneficiam de mudanças repentinas na volatilidade. Uma vez que a volatilidade subjacente permaneceu baixa por muito tempo, e dado o aumento da volatilidade nas últimas semanas, poderia ser o que muitos bugs do ouro estavam esperando. Como discutimos acima, a ação de negociação nas próximas sessões será muito reveladora em termos da direção da próxima perna na tendência desses metais, e alguns traders estão começando a se posicionar na expectativa de um movimento de alta. (Para ler mais, confira: 3 tabelas que sugerem que é hora de comprar ouro. )
Gráficos cortesia de StockCharts.com. No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.