O setor financeiro sobe à medida que os mercados se tornam otimistas

Movimentos de mercado

O setor financeiro, considerado por alguns como um indicador preditivo do movimento dos preços das ações, subiu nitidamente nos últimos três pregões. Esta ação de preço marca um rompimento que poderia ser um indicador significativo para todas as ações. O setor financeiro, conforme monitorado pelo Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) da State Street, ultrapassou o S&P 500 (SPX) (veja o gráfico abaixo), o que significa que os investidores estão aumentando sua atividade de investimento de várias maneiras.  

O S&P 500, o Nasdaq 100 (NDX) e o Dow Jones Industrial Average (DJX) terminaram o dia quase inalterados em relação ao fechamento anterior e também mostraram uma faixa estreita semelhante de negociação. Os investidores podem estar esperando notícias sobre as negociações comerciais entre os EUA e a China, já que a maioria das companhias termográficas relatou lucros até agora. Apesar dessa hesitação, os investidores não demonstraram nenhuma ação que se assemelhe à realização de lucros. Isso sugere que eles estão ficando mais otimistas.

Adivinhe quem venceu a batalha do corretor de descontos

1º de outubro veio e se foi para a maioria das pessoas como qualquer outro dia. Para o setor de corretagem de descontos, pode muito bem ter sido o Dia D, onde D significa desconto profundo, profundo. Naquele dia, o corretor de descontos The Charles Schwab Corporation (SCHW) anunciou que não cobraria mais comissões sobre as negociações de ações. O impacto foi dramático. Até aquele ponto, as comissões comerciais eram uma fonte de receita significativa, embora não a maior, para a maioria dos corretores.

Ao vencer a corrida para zero, a Schwab anunciou que estava se defendendo da concorrência no espaço fintech de empresas como Robinhood ou Betterment. Mas, na verdade, a mudança serviu bem ao corretor ao se posicionar melhor contra sua concorrência mais tradicional, Fidelity (que não é de capital aberto), TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD), E * TRADE Financial Corporation (ETFC), Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) e Ally Financial Inc. (ALLY).

Com o benefício de uma retrospectiva de um mês, podemos ver como a Schwab conseguiu convencer os investidores de que sabia o que estava fazendo. O gráfico abaixo mostra que, desde o anúncio, as coisas correram bem para a Schwab. As ações da Schwab recentemente conseguiram recuperar e até ultrapassar o iShares US Broker-Dealers ETF (IAI).

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O que vem a seguir para a Schwab

Em meio a essa turbulência do segmento de mercado, o gráfico de preços da Schwab mostra uma parte interessante da atividade de preços. O gráfico abaixo mostra como a ação do preço conseguiu criar um padrão de alargamento nos últimos meses. Esse padrão reflete a crescente incerteza e desacordo entre analistas e investidores sobre as perspectivas da empresa.

Não é nenhuma surpresa que esse padrão de preço tenha aparecido antes do anúncio sobre as mudanças de comissão. Mas, desde o anúncio, a ação do preço fez dois pontos de preços baixos oscilantes antes de sair da formação alargada. Os analistas técnicos reconhecem isso como um sinal de reversão potencial, o que pode implicar em uma tendência de alta contínua a partir deste ponto.

The Bottom Line

As ações fecharam quase inalteradas hoje, mesmo com o setor financeiro subindo em alta pelo terceiro dia consecutivo. Este sinal de alta pode implicar que o mercado tem espaço para fazer outro movimento de alta. A indústria de corretoras de desconto mostrou ação de preço suficiente para deixar claro que a Schwab, a empresa que primeiro anunciou negociações sem comissão sobre ações, sabia que teria uma vantagem competitiva em tal ambiente. As ações da Schwab mostram um movimento de preço que parece nitidamente otimista no futuro.

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