O Walmart aumenta os ganhos e depois falha em manter o nível-chave

Publicado por Javier Ricardo


A gigante do varejo Walmart Inc. (WMT) anunciou que superou as estimativas de lucros em seu relatório trimestral divulgado antes do sino de abertura em 18 de agosto. As ações subiram na abertura naquele dia para uma alta intradiária de todos os tempos de $ 137,63, mas o Walmart então não conseguiu manter seu pivô trimestral em US $ 133,41 em 19 de agosto.


A ação fechou segunda-feira, 24 de agosto, a $ 131,33, alta de 10,5% no acumulado do ano e em território de mercado em alta de 28,8% acima de sua baixa de 16 de março de $ 102,00.
As ações do Walmart também estão 4,6% abaixo de sua maior alta intradiária de US $ 137,63, definida em 18 de agosto.


O Walmart é um componente do Dow Jones Industrial Average, e o estoque não é barato.
Sua relação P / L é de 25,08 com um dividend yield de 1,63%, de acordo com a Macrotrends.

O gráfico diário do Walmart

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações da Walmart Inc. (WMT)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário do Walmart mostra que a ação viu uma cruz falsa da morte em 24 de março e uma cruz dourada em 15 de abril. Este sinal de compra ocorreu quando a média móvel simples de 50 dias (SMA) subiu acima da SMA de 200 dias.


Depois que a ação subiu para US $ 133,38 em 20 de abril, ela caiu para seu SMA de 200 dias em 12 de junho. Essa média se manteve até 7 de julho, o que ajudou a ação a ganhar impulso de alta.
O pivô semestral em $ 125,03 foi testado em 7 de julho. Manter este nível visou seu pivô trimestral em $ 133,41, que foi testado em 13 de julho.


Depois de negociar em alta de $ 137,63 em 18 de agosto (uma alta de todos os tempos), as ações do Walmart não conseguiram manter seu pivô trimestral em $ 133,41 em 19 de agosto. As ações estão entre seu pivô semestral em $ 125,03 e seu pivô trimestral em $ 133,41, com seus SMAs de 50 e 200 dias a $ 127,78 e $ 121,52.

O gráfico semanal do Walmart

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações do Walmart Inc. (WMT)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal do Walmart é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas a $ 129,22.
A ação está bem acima de seu SMA de 200 semanas, ou reversão à média, em $ 97,24, testado pela última vez durante a semana de 14 de julho de 2017, quando a média foi de $ 73,34.


A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal é projetada para subir para 75,24 esta semana, ante 75,09 em 21 de agosto. O momentum ascendente deste indicador está se achatando, o que é um aviso.

Estratégia de negociação: Compre ações do Walmart em fraqueza em seus níveis de valor semestral, mensal e anual de $ 125,03, $ 120,65 e $ 116,42, respectivamente. Reduza as participações com força para seu pivô trimestral em $ 133,41.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:  o preço de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada para minhas análises proprietárias. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada nível usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.


O nível do terceiro trimestre de 2020 foi estabelecido com base no fechamento de 30 de junho e o nível mensal para agosto foi estabelecido com base no fechamento de 31 de julho.
Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana, enquanto novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, e os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ignorar”, que normalmente é seguida por um ganho de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.