Para limitar seu risco em uma operação, você precisa de um plano de saída. E quando uma negociação vai contra você, uma ordem de stop loss é uma parte crucial desse plano. Um stop loss é uma ordem de compensação que sai da sua negociação assim que um determinado nível de preço é atingido.
Aqui está um exemplo. Se você comprar uma ação a $ 20 e colocar uma ordem stop-loss a $ 19,50, sua ordem stop-loss será executada quando o preço atingir $ 19,50, evitando assim maiores perdas. Se o preço nunca cair para $ 19,50, seu pedido de stop-loss não será executado.
Pedidos de Mercado
As ordens de stop-loss são geralmente “ordens de mercado”, o que significa que aceitará qualquer preço disponível quando o preço atingir $ 19,50 (quando o lance, a venda ou o último preço tocarem em $ 19,50). Se ninguém estiver disposto a tirar as ações de suas mãos a esse preço, você pode acabar com um preço pior do que o esperado. Isso é chamado de deslizamento. No entanto, enquanto você estiver negociando ações, moedas ou contratos futuros com alto volume, a derrapagem geralmente não é um problema.
Limite de pedidos
Outro tipo de ordem de stop loss é a ordem de limite de stop loss.
Quando o preço de um ativo atinge seu preço de stop loss, uma ordem de limite é enviada automaticamente por seu corretor para fechar a posição ao preço de stop loss ou um preço melhor. Ao contrário da ordem de mercado de stop loss, que fechará a negociação a qualquer preço, a ordem de limite de stop loss irá fechá-la apenas ao preço de stop loss ou melhor. Isso elimina o problema de slippage (que, novamente, não é realmente um problema na maioria das vezes), mas cria um problema maior: ele não o tira da negociação quando o preço está se movendo agressivamente contra você.
Se você optou por uma ação a $ 50 e colocou um pedido com limite de stop loss em $ 49,90, e o preço mudou para $ 49,88, sem ninguém disposto a comprar suas ações a $ 49,90, você precisa esperar que alguém agora preencha seu pedido com limite de $ 49,90. Se o preço continuar caindo sem que seu pedido seja atendido, sua perda continua a crescer.
Onde fazer um pedido stop-loss ao comprar
Uma ordem de stop-loss não deve ser colocada em um nível aleatório. O lugar ideal para um stop-loss permite alguma flutuação, mas tira você de sua posição se o preço virar contra você.
Um dos métodos mais simples para colocar uma ordem de stop-loss ao comprar é colocá-la abaixo de uma “baixa oscilante”. Uma oscilação baixa ocorre quando o preço cai e depois salta. Mostra o preço encontrado para suporte nesse nível. Você deseja operar na direção da tendência. À medida que você compra, os mínimos de oscilação devem subir.
Onde colocar um pedido de stop-loss ao vender a descoberto
Assim como quando você está comprando uma ação, uma ordem stop-loss em uma venda a descoberto não deve ser colocada em um nível aleatório. Você deseja dar ao mercado a mesma margem de manobra para flutuação, ao mesmo tempo em que se protege contra perdas.
Com a venda a descoberto, em oposição à compra, uma ordem stop-loss comum cai um pouco acima de uma “alta oscilante”. Como um swing low encontrando suporte em um nível de preço inferior, um swing high encontra resistência em um nível de preço superior. Isso ocorre quando o preço sobe e depois cai. Você deseja operar na direção da tendência. Ao procurar operações curtas, as oscilações máximas devem se mover para baixo.
Pontos alternativos para fazer um pedido de stop-loss
Essas não são regras rígidas e rápidas – você não precisa colocar uma ordem de stop-loss acima de uma oscilação alta ao operar a descoberto, nem deve colocá-la abaixo de uma oscilação baixa ao comprar. Dependendo de seu preço de entrada e estratégia, você pode optar por colocar seu stop loss em um local alternativo no gráfico de preços.
Se estiver usando indicadores técnicos, o próprio indicador pode ser usado como um nível de stop-loss. Se um indicador fornecer a você um sinal de compra (ou um sinal de “ir comprado”), uma ordem de stop-loss pode ser colocada em um nível de preço onde o indicador não sinalizará mais que é aconselhável ser comprado.
Os níveis de retração de Fibonacci também podem fornecer níveis de stop-loss.
A volatilidade é outra ferramenta comum para os comerciantes que definem os níveis de stop-loss. Um indicador como Average True Range dá aos traders uma ideia de quanto o preço normalmente se move ao longo do tempo. Os comerciantes podem definir um stop-loss com base na volatilidade, tentando colocar um stop-loss fora das flutuações normais. Isso pode ser feito sem um indicador, medindo você mesmo os movimentos típicos de preços em um determinado dia e, em seguida, definindo stop-loss e metas de lucro com base em suas observações.
Defina sua estratégia de Stop-Loss
Os níveis de stop-loss não devem ser colocados em locais aleatórios. Onde você coloca um stop-loss é uma escolha estratégica que deve ser baseada em testes e prática de múltiplos métodos. Descubra por si mesmo qual estratégia funciona melhor para você.
Estabeleça um plano de negociação definindo como você entrará nas negociações, como controlará os riscos e como sairá das negociações lucrativas. Isolar a direção da tendência e controlar o risco nas negociações é uma preocupação primordial ao aprender como operar o dia. Ao começar, mantenha a negociação simples. Opere na direção da tendência geral e use uma estratégia simples de stop-loss que permite que o preço se mova a seu favor, mas corta sua perda rapidamente se o preço se mover contra você.
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