Apesar da queda significativa do mercado na quinta-feira, 12 de março, as ações da Amazon.com, Inc. (AMZN) foram negociadas em torno de seu pivô anual para 2020 em $ 1.771,99. A ação atingiu sua maior alta intradiária de $ 2.185,96 em 11 de fevereiro e, em seguida, caiu em território de mercado de urso em sua baixa de 12 de março de $ 1.675,00, que está um pouco acima de sua baixa de 52 semanas de $ 1.672,00 definida em 3 de junho de 2019. Esta é um nível-chave a ser mantido, já que seu gráfico semanal é negativo.
A ação tem sido negociada em torno de sua média móvel simples de 200 dias nas últimas 52 semanas, com o preço da ação agora abaixo desse nível em $ 1.850,46. A ação está, portanto, em uma faixa de negociação entre $ 1.675,00 e a média móvel de $ 1.850,46.
No longo prazo, o risco de queda é significativo. As ações foram negociadas em níveis tão baixos quanto $ 1.307 durante a última semana de 2018. Um teste dessa baixa colocaria as ações abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, em $ 1.374,74. A ação tem estado acima desta média móvel desde o fundo do mercado de ações em março de 2009.
A Amazon perdeu as estimativas de lucro por ação em dois dos últimos três relatórios de lucro. A ação não é barata – seu múltiplo P / L é 79,13 e não paga um dividendo, de acordo com a Macrotrends.
O gráfico diário da Amazon
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O gráfico diário da Amazon mostra que a ação se moveu lateralmente nas últimas 52 semanas, acompanhando sua média móvel simples de 200 dias agora em $ 1.850,46. O gap das ações subiu em 31 de janeiro em uma reação positiva aos lucros relatados após o fechamento em 30 de janeiro. Isso preparou o cenário para um rápido pico de alta intradiária de $ 2.185,35, estabelecido em 11 de fevereiro.
À medida que o coronavírus se espalhou pelo mundo, as ações da Amazon ficaram abaixo do pivô semestral em $ 2.078,34 em 24 de fevereiro. semana acima deste nível-chave. O problema que vejo com este gráfico é o risco de queda significativo dado uma quebra abaixo de 3 de junho de 2019, mínima de $ 1.672,00.
O gráfico semanal da Amazon
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O gráfico semanal da Amazon é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 1.918,67. A ação está bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, de US $ 1.374,74, que não foi testada nos últimos cinco anos. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal terminou na semana passada caindo para 55,56, ante 68,66 em 6 de março.
Estratégia de negociação: Compre ações da Amazon com força para o nível de valor anual a $ 1.771,99 e reduza as participações com força para o nível de risco semestral a $ 3.078,34.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias. Os níveis trimestrais, semestrais e anuais permanecem nos gráficos. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.
Os níveis mensais para março foram estabelecidos com base nos fechamentos de 28 de fevereiro. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.