Onde comprar ETFs de biotecnologia em expansão

Publicado por Javier Ricardo


As ações de biotecnologia – medidas por um dos fundos negociados em bolsa (ETFs) mais importantes da indústria, o SPDR S&P Biotech ETF (XBI) – superaram o S&P 500 em cerca de 8% nos últimos três meses.
Curiosamente, a corrida de alta do grupo, que começou no início de outubro, coincidiu aproximadamente com a sexta semana consecutiva em que os fundos de biotecnologia viram as retiradas excederem as entradas, de acordo com uma pesquisa conduzida pelo analista da Piper Jaffray Christopher Raymond, relatada pela Barron’s.


Como o derretimento da biotecnologia continuou nas últimas semanas, o fluxo de saída não diminuiu.
“Esta é a 12ª semana de saídas nas últimas 14 semanas para o setor, durante as quais as saídas líquidas totalizaram US $ 3,5 bilhões”, escreveu Raymond em uma nota ao cliente no final de novembro, de acordo com a história de Barron.


Apesar de o dinheiro sangrar deste setor altamente especulativo, vários desenvolvimentos positivos no quarto trimestre fornecem explicações plausíveis para o recente aumento.
Em primeiro lugar, a fabricante de medicamentos de Massachusetts Biogen Inc. (BIIB) subiu 26% desde o início de outubro, com a notícia de que a empresa havia decidido submeter um medicamento experimental para a doença de Alzheimer para aprovação regulatória. Enquanto isso, uma designação da Food and Drug Administration (FDA) para uma terapia revolucionária contra o câncer de próstata, junto com rumores de uma possível aquisição multibilionária da The Medicines Company (MDCO) pela gigante farmacêutica suíça Novartis AG (NVS), também ajudou criar buzz na indústria ao longo do período.


Abaixo, damos uma olhada mais detalhada no XBI e em dois outros ETFs de biotecnologia antes de nos voltarmos para os gráficos para identificar pontos de entrada de alta probabilidade.

SPDR S&P Biotech ETF (XBI)


Com um pool de ativos de $ 3,74 bilhões, o SPDR S&P Biotech ETF tem o objetivo de acompanhar o desempenho do S&P Biotechnology Select Industry Index – um benchmark de igual peso das ações de biotecnologia dos EUA.
Os principais nomes da cesta de 116 participações do fundo incluem Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company e Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Um índice de despesas médio de 0,35% torna viável a manutenção de médio prazo, enquanto o giro diário de quase 5 milhões de ações e um spread médio de dois centavos permitem que os negociadores busquem movimentos intradiários. O XBI oferece um rendimento de dividendos minúsculo de 0,02% e adicionou 16,53% nos últimos três meses em 3 de dezembro de 2019. Ele viu saídas de $ 37,5 milhões em novembro.


O preço das ações do ETF foi negociado dentro de um canal descendente clássico entre abril e outubro, antes de quebrar acima da linha de tendência superior do padrão e da média móvel simples de 200 dias (SMA) no início de novembro.
Dado que o índice de força relativa (RSI) pisca uma leitura de sobrecompra, os comerciantes devem procurar uma oportunidade de recuo. Pense em colocar um pedido com limite de compra em torno de $ 83,50, onde o preço encontra uma confluência de suporte da linha superior do canal, SMA de 200 dias e nível de retração Fibonacci de 50%.

Gráfico que descreve o preço das ações do ETF SPDR S&P Biotech (XBI)

StockCharts.com

Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)


O Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), que teve uma saída de US $ 7,83 milhões em novembro, visa fornecer resultados de investimento semelhantes ao Índice Dynamic Biotech & Genome Intellidex.
Como o nome do índice subjacente sugere, o fundo investe em empresas envolvidas principalmente em biotecnologia e engenharia genética. A Biogen tem uma alocação de 6,71% dos ativos do ETF, enquanto suas 10 principais participações respondem por cerca de metade do valor do fundo. Embora não seja tão líquido quanto alguns dos outros ETFs de biotecnologia, o PBE ainda tem um volume médio em dólares de $ 600.000 e um spread competitivo de 0,19%. Períodos de detenção mais longos são mais caros aqui, com uma taxa de administração anual de 0,57%. Em 3 de dezembro de 2019, o fundo tinha ativos líquidos de $ 224,61 milhões e estava sendo negociado quase 11% a mais nos últimos três meses.


As ações do PBE começaram sua perna mais recente em alta no início de outubro, a partir da linha de tendência inferior de um canal descendente.
Embora o RSI tenha caído abaixo dos níveis de sobrecompra, a queda acentuada de segunda-feira pode resultar em mais realização de lucros nas sessões de negociação subsequentes. Aqueles que desejam comprar o fundo devem considerar entrar perto de $ 52 – uma área onde o preço encontra suporte sólido da linha de tendência superior do canal, SMA de 200 dias, e acompanha de perto o nível de retração de Fibonacci de 38,20%. Para aqueles que desejam confirmação de que a tendência de alta foi retomada, espere que uma reversão, como um martelo ou um padrão de engolfamento de alta, se forme antes de executar uma operação.

Gráfico que descreve o preço das ações do ETF Invesco Dynamic Biotechnology & Genome (PBE)

StockCharts.com

Ações Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU)


Lançado em 2015, o Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) tenta retornar três vezes o desempenho diário do S&P Biotechnology Select Industry Index, efetivamente tornando-o uma versão engrenada do XBI.
A exposição considerável do fundo de $ 487,45 milhões à biotecnologia, pesquisa médica e farmacêutica torna-o uma ferramenta tática adequada para operadores ativos que desejam uma aposta mais agressiva nessas áreas. Alguns dos grandes nomes da indústria farmacêutica no benchmark do fundo incluem AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) e Amgen Inc. (AMGN). Como a maioria dos produtos alavancados, a taxa de administração do ETF não é barata devido ao uso de instrumentos derivativos para obter seus retornos ampliados. Mais importante ainda, ampla liquidez e spreads estreitos funcionam perfeitamente com a missão de curto prazo do fundo. Em 3 de dezembro de 2019, LABU produz 0. 68% e ganhou 48,25% no mês passado. As saídas totalizaram US $ 158,54 milhões em novembro.


Desde que definiu uma baixa de 2019 em $ 27,01 no início de outubro, o preço das ações do ETF quase dobrou.
Como os dois fundos de biotecnologia discutidos acima, o preço saiu de um canal descendente no mês passado e agora é comercializado apenas 25% abaixo de sua alta de 52 semanas definida no primeiro trimestre. Em vez de perseguir o mercado, procure comprar quedas em torno de US $ 42,50, onde os touros devem manter os preços bem cotados perto do suporte do nível de retração de 50% de Fibonacci e uma linha horizontal de 12 meses.

Gráfico que descreve o preço das ações da Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (LABU)

StockCharts.com