Os 5 principais fundos mútuos para investimentos de impacto

Publicado por Javier Ricardo - 22 fevereiro, 2021


A geração do milênio liderou o investimento em empresas que fazem um esforço para proteger o meio ambiente e a sociedade.
Conhecida como “investimento de impacto”, essa abordagem se espalhou para além da geração do milênio, para os baby boomers e investidores mais velhos.


O investimento de impacto não é um conceito novo, mas a tendência se tornou tão popular que muitos fundos mútuos estão se especializando em investimentos baseados em princípios.
Isso geralmente é medido pela atenção aos critérios ASG – ou ambientais, sociais e de governança. A ideia é encontrar investimentos que ajudem as pessoas e o planeta, e que tenham um salário razoável repartido entre executivos e colaboradores.


Selecionamos cinco fundos mútuos especializados em investimento de impacto com base em seu compromisso com a triagem ESG e em sua capacidade de produzir retornos positivos no acumulado do ano.
Todos os números são atuais em 1º de outubro de 2018.

1. Investidor Parnassus Endeavor (PARWX)


O foco deste fundo está em empresas que possuem bons ambientes de trabalho para os funcionários.
O objetivo deste foco é apoiar o bem-estar dos funcionários e encontrar empresas que sejam concorrentes superiores devido à melhor retenção de funcionários.


A Parnassus Endeavor Investor tende a procurar empresas que acredita estarem subvalorizadas e busca realizar a valorização do capital investindo nessas empresas.
PARWX evita empresas que estão envolvidas em álcool, jogos de azar, tabaco ou outros “vícios” da indústria, bem como empresas de combustíveis fósseis.


A Parnassus usa técnicas avançadas de triagem ESG para estabelecer seu universo de empresas para escolher e, em seguida, restringe sua seleção para 30 ou 40 empresas com fundamentos sólidos.
O fundo tem um rendimento médio de 14,0% em um período de cinco anos.

  • Retorno YTD: 5,11%
  • Taxa de despesas (líquida): 0,92%
  • Classificação Morningstar ★★★★★
  • Classificação de risco da Morningstar acima da média
  • Ativo líquido: $ 5,19 bilhões
  • Rendimento: 1,90%

2. TIAA-CREF Social Choice Bond Retail (TSBRX)


Este fundo busca renda e valorização de capital ao mesmo tempo.
Aproximadamente 80% dos ativos do fundo estão em títulos de empresas que atendem aos padrões ESG. Observe que o fundo investe em títulos municipais e do governo dos Estados Unidos, além de títulos corporativos. Também pode comprar títulos garantidos por hipotecas.


A TSBRX tem como meta 10% de seus ativos em empresas social e ambientalmente positivas.
Pode investir em moradias populares, desenvolvimento comunitário, energia sustentável ou recursos naturais.


Os outros 90% da carteira podem não passar no teste ESG, então este fundo é para aqueles que podem aceitar algum foco em investimento de impacto enquanto buscam retornos de empresas mais tradicionais.

  • Retorno YTD: -0,75%
  • Taxa de despesas (líquida): 0,65%
  • Classificação Morningstar ★★★★
  • Média de classificação de risco da Morningstar
  • Ativo líquido: $ 2,49 bilhões
  • Rendimento: 2,50%

3. Vanguard FTSE Social Index Inv (VFTSX)


Este fundo elimina empresas de álcool e tabaco, bem como empresas de energia nuclear e firmas que vendem para os militares.
Os avaliadores da bolsa exigem diversidade no local de trabalho, com no mínimo uma mulher no conselho de administração e nenhuma violação dos direitos humanos.


De cerca de 400 ações, as três principais participações são Apple, Microsoft e Alphabet e, no geral, as participações têm uma forte representação de empresas de saúde e tecnologia.
O fundo superou o S&P 500 em quase 1% ao ano, em média.

  • Retorno YTD: 10,99%
  • Taxa de despesas (líquida): 0,20%
  • Classificação Morningstar ★★★★★
  • Classificação de risco da Morningstar acima da média
  • Ativo líquido: $ 5,17 bilhões
  • Rendimento: 1,39%

4. Walden Equity (WSEFX)


A Walden está disposta a investir em empresas de qualquer tamanho, mas tende a ter grandes corporações em seu portfólio.
Os gerentes de dinheiro selecionam as empresas de acordo com as diretrizes ESG.


Dito isso, a empresa possui McDonald’s e Conoco Phillips, além da Nike, três empresas que apresentam problemas para alguns investidores de impacto.
O fundo não investirá em armas, usinas nucleares ou empresas de álcool ou tabaco.


Os retornos bateram o S&P 500 de forma consistente por cinco anos.
Mantém pelo menos 80% de seus ativos em títulos patrimoniais e concentra-se em empresas de grande capitalização. 

  • Retorno YTD: 9,63%
  • Taxa de despesas (líquida): 1,00%
  • Classificação Morningstar ★★★
  • Classificação de risco da Morningstar abaixo da média
  • Ativo líquido: $ 220,45 milhões
  • Rendimento: 0,81%

5. Domini Impact Equity Investor (DSEFX)


Este fundo tem o índice de despesas mais alto de nossa lista.
Ela investe em empresas de média e grande capitalização e pode investir em empresas fora dos Estados Unidos. O fundo também investe em futuros e opções.


A Domini estabeleceu seus próprios critérios sociais e ambientais para empresas de medição.
Além da avaliação ESG, o fundo busca empresas que estão envolvidas em suas comunidades, apoiam o bem-estar dos funcionários e mostram preocupação com os ecossistemas.


O fundo criou seu índice de empresas para escolher e acompanhou com sucesso os retornos do S&P 500.

  • Retorno YTD: 5,74%
  • Taxa de despesas (líquida): 1,14%
  • Classificação Morningstar ★★
  • Classificação de risco da Morningstar acima da média
  • Ativo líquido: $ 822,64 milhões
  • Rendimento: 0,65%

The Bottom Line


Os fundos mútuos estão se movendo rapidamente para criar produtos para investidores de impacto.
Mas, como você pode ver pelas descrições dos fundos nesta lista, você deve pesar cuidadosamente o que cada um considera ser um investimento socialmente responsável. Alguns dos fundos colocam uma pequena porcentagem dos ativos em investimentos de impacto, enquanto outros dedicam um portfólio completo de empresas responsáveis.