O mercado futuro é um mercado onde as negociações são realizadas no momento atual, para mercadorias entregues no futuro. Por esta razão, o mercado de futuros e opções de commodities é talvez o mais volátil de todos os mercados.
A alavancagem (usando patrimônio para negociar) e opções (exercer seu direito a qualquer momento antes que o período expire) em futuros agrava ainda mais a volatilidade dos resultados. Em última análise, as commodities são negociadas por investidores que sabem o que procurar e são habilidosos em chamar e colocar (compra e venda a preços específicos).
Uma maior oportunidade de lucro é sempre acompanhada por um maior potencial de perda (risco). Existem alguns atributos que muitos comerciantes de commodities de sucesso têm em comum. Para quem busca se envolver no mercado de commodities, é importante entender as características da marca de quem tem sucesso.
Uma vontade de aprender futuros e opções
Talvez o exercício mais importante para quem está pensando em investir ou negociar nos mercados de futuros e opções seja gastar muito tempo aprendendo os meandros dos futuros e das bolsas que oferecem esses produtos financeiros.
Existem muitas mercadorias e produtos financeiros diferentes que são negociados nas duas principais bolsas de mercadorias dos Estados Unidos. As duas bolsas são a Chicago Mercantile Exchange (CME) e a Intercontinental Exchange (ICE). Cada uma dessas trocas oferece uma quantidade enorme de material para aqueles que desejam se educar.
Conhecendo os Requisitos de Margem
Exigida por muitas mercadorias, a margem é um depósito de boa fé exigido pelas bolsas sobre os produtos que oferecem para negociação. Algumas mercadorias exigem uma margem de manutenção (pagamentos se o valor cair abaixo de uma determinada porcentagem).
Por exemplo, se um contrato de ouro para 100 troy tivesse uma margem de $ 4.950 e uma margem de manutenção de $ 4.500, um investidor compraria o contrato por $ 4.950 (a margem), mantendo um valor de $ 4.500 na conta (a margem de manutenção).
Isso significa que se o valor cair abaixo de $ 4.500, o investidor deve colocar mais dinheiro na conta ou vender ações para compensar a diferença. Isso é chamado de chamada de margem.
Tenha insights sobre frequências de commodities
Algumas commodities são negociadas ao longo do ano, enquanto outras são negociadas em meses específicos definidos pela bolsa. Cada contrato tem um valor mínimo de tick diferente, representando os resultados financeiros de uma mudança de preço unitário mínimo.
Além disso, muitos futuros de commodities têm especificações diferentes quando se trata de fazer ou receber a entrega física da commodity subjacente. Outros oferecem apenas uma liquidação financeira para posições longas e curtas no vencimento do contrato futuro.
Conscientização dos atributos das commodities
Cada commodity tem um conjunto de atributos idiossincráticos, portanto, é importante entender exatamente o que um trader ou investidor está comprando ou vendendo. As bolsas oferecem uma abundância de informações sobre preço, volume e contratos em aberto em cada um dos contratos que oferecem. É importante entender esses dados e usá-los ao analisar esses mercados.
Uso de plataformas de negociação
Os negociantes de commodities geralmente selecionam e usam uma plataforma de negociação confortável, compreensível e que oferece os serviços de que precisam para suas atividades específicas de negociação e investimento.
Uma compreensão do suporte e resistência do mercado
Os preços das commodities, como acontece com todos os investimentos voláteis, tendem a subir e cair com a demanda e a oferta. Se a demanda cair, a oferta aumenta e os preços caem. Assim que os preços mais baixos começarem a atrair compradores, o preço cairá até chegar ao fundo do poço (atingir o nível mais baixo que o mercado pode suportar) e então começará a subir.
Os preços continuarão subindo (junto com a produção) porque a demanda aumentou. Isso continua até que um nível seja alcançado onde a demanda do consumidor começa a diminuir devido aos preços altos. Este é o ponto em que o mercado resiste a quaisquer preços mais altos, a demanda é reduzida (resistência do mercado) e os preços começam a cair.
Este ciclo continua com oferta, demanda e preços flutuando em relação uns aos outros. A resistência do mercado é uma força que impede os preços de subirem ainda mais porque os compradores param de comprar em um determinado ponto. O suporte do mercado é uma força que empurra os preços de volta para cima porque há demanda suficiente para evitar que os preços caiam mais.
Esse conhecimento é usado tanto na análise fundamental quanto na técnica. A análise fundamentalista é uma tentativa de compreender a natureza cíclica de um mercado de commodities por meio do uso de dados de oferta e demanda.
Comerciantes de commodities e análise fundamental
Os comerciantes de commodities usam a análise fundamental de commodities para determinar a viabilidade de compra ou venda. Compreender futuros, opções, oferta e demanda e sua influência nos mercados de matérias-primas é de importância primordial.
Os analistas fundamentais tendem a pesquisar a oferta total versus a demanda total em diferentes mercados de commodities em diferentes momentos, enquanto os analistas técnicos passam mais tempo analisando dados históricos em tabelas e gráficos.
Análise Técnica de Commodities por Traders
Os analistas técnicos de mercado estudam o comportamento dos preços nos mercados de commodities usando tendências históricas de preços para prever a tendência futura. Esses técnicos usam gráficos com gráficos para ajudá-los a rastrear os movimentos de preços ao longo do tempo.
Alguns técnicos analisam dados de preços de muito curto prazo – às vezes tão curtos quanto um dia de negociação – enquanto outros analisam dados de longo prazo, como um ano, para entender o comportamento dos preços. Os comportamentos históricos de fechamento de commodities são de grande interesse para os analistas.
Seguindo as teorias de oferta, demanda, resistência e suporte, os analistas técnicos procuram e tentam prever os pontos onde os níveis de resistência e suporte do mercado irão se apresentar. Esses pontos são geralmente os melhores momentos para comprar e vender, pois refletem os preços mais baixos ou mais altos.
Portanto, a análise técnica é um componente importante para entender o caminho atual de menor resistência para os preços e prever o futuro.
Uma combinação de análise fundamental e técnica, quando usada com uma abordagem disciplinada aos mercados, pode criar a abordagem ideal para os mercados de futuros e opções de commodities.
Disciplina é crítica
Um dos atributos mais importantes de um negociante ou investidor de opções e futuros de commodities é a disciplina. Disciplina nesse sentido é a capacidade de estabelecer um plano de investimento e cumpri-lo durante a montanha-russa do mercado.
A disciplina em relação à negociação também é a capacidade de entender seus próprios limites financeiros. Você nunca deve comprometer seus bens pessoais ou sua capacidade de resistir a uma perda total de investimento. Os bons operadores sabem quando podem e não podem suportar uma compra ou possível perda.
Os comerciantes bem-sucedidos nunca colocam todos os ovos na mesma cesta. Diversificar seu portfólio é uma das ações mais recomendadas para traders e investidores. Ter um portfólio diversificado significa ter algum investimento em diferentes mercados e commodities, não apenas um.
Muitos traders têm o hábito de ajustar seu risco à recompensa, colocando stops em posições compradas e vendidas. Um stop é uma ordem para deixar de comprar ou vender a um preço determinado pelo investidor, para tentar comprar e vender ao preço “certo”, para garantir a rentabilidade ideal.
Produtos de commodities fora do mundo das bolsas de futuros
Nas últimas décadas, os fundos negociados em bolsa (ETF) e notas negociadas em bolsa (ETN) tornaram-se populares. Os ETFs são equivalentes ao patrimônio de produtos físicos, que reproduzem o desempenho do preço dos produtos negociados nas bolsas. Isso permite que os traders negociem commodities sem deter o ativo físico.
Os ETNs são mais semelhantes aos títulos, em que a nota é comprada por um valor inferior ao valor de face e, no vencimento, o emissor paga o valor de face menos as taxas.
Uma compreensão das bolsas de futuros ainda é necessária ao negociar ou investir nesses veículos de mercado. A análise fundamental e técnica, juntamente com os princípios da disciplina, ainda são válidos quando se trata de uma abordagem bem-sucedida para os mercados de ETF e ETN de commodities.