Os estoques de frete oferecem oportunidade de negociação extraordinária

As empresas de frete aéreo e logística encontram-se em uma posição ideal para se beneficiar do salto mundial nas vendas de e-commerce e do fortalecimento contínuo, embora em um ritmo mais lento, da economia dos EUA. A líder da indústria, a United Parcel Service, Inc. (UPS), espera um aumento de 40% nas receitas de pacotes e um aumento de 28% nos volumes de comércio eletrônico internacional até 2022.

No entanto, o setor apresenta desafios. Os principais concorrentes enfrentam concorrência crescente da Amazon.com, Inc. (AMZN), à medida que a gigante do comércio eletrônico continua a expandir sua rede de logística. Além disso, uma revisão recente da força-tarefa do Serviço Postal dos Estados Unidos (USPS) pode resultar no aumento das taxas de entrega, o que, por sua vez, pode elevar o custo da entrega de última milha para empresas de transporte de pacotes. Além disso, os principais agentes de transporte de mercadorias que têm exposição à China podem sentir os efeitos de uma desaceleração na segunda maior economia do mundo, à medida que a guerra comercial de quase um ano com os Estados Unidos começa a acirrar.

Do ponto de vista técnico, várias ações da indústria apresentaram rompimentos acima dos níveis de resistência cruciais na segunda-feira, 1º de abril, o que pode desencadear compras subsequentes em pregões subsequentes. Vamos analisar os gráficos de três questões de grande capitalização no espaço e discutir várias ideias de negociação.

United Parcel Service, Inc. (UPS)

Fundada em 1907, a UPS oferece um serviço de entrega de cartas e pacotes por meio de três segmentos de negócios: Pacotes domésticos nos EUA, Pacotes internacionais e Cadeia de suprimentos e frete. O analista da Berenberg, Joel Spungin, recentemente atualizou as ações de “manter” para “comprar”, dizendo aos clientes que a UPS poderia oferecer melhores margens e que a empresa é muito conservadora sobre o fluxo de caixa disponível. “A administração está cada vez mais otimista quanto ao aumento da margem e do crescimento do EBIT nas operações nos Estados Unidos e internacionais”, escreveu Spungin, de acordo com a Barron’s. Negociadas a $ 114,43 com uma capitalização de mercado de $ 98,43 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 3,48%, a ação subiu 15,55% no ano, superando a média da indústria em 2,52% em relação ao mesmo período de 2 de abril de 2019.

As ações da UPS reverteram todas as perdas acentuadas de dezembro e foram negociadas 14 centavos acima de seu preço de fechamento de $ 114,29 em 30 de novembro de 2018. As ações quebraram acima de uma linha de tendência de baixa de sete meses nas negociações de segunda-feira em seu maior volume nos últimos sete dias, sugerindo comprador convicção. Os comerciantes que assumem uma posição longa aqui devem colocar uma ordem de stop-loss abaixo da baixa de sexta-feira em $ 110,93 e os lucros do banco em um movimento até a alta de 52 semanas em $ 122,93, estabelecida em setembro do ano passado.

FedEx Corporation (FDX)

Com um valor de mercado de US $ 48,58 bilhões, a FedEx Corporation (FDX) oferece soluções globais de transporte, comércio eletrônico e serviços empresariais. A maior empresa de entrega expressa do mundo gerou mais da metade de seus US $ 65 bilhões em receita de sua divisão expresso no ano fiscal de 2018. Nos últimos anos, a empresa investiu pesadamente em avanços de tecnologia da informação, como inteligência artificial e robótica, para permitir que melhorar a eficiência e reduzir o número de funcionários. A FedEx introduziu um programa de aquisição voluntária em dezembro como parte de um programa de corte de custos para economizar entre US $ 225 milhões e US $ 275 milhões por ano em despesas relacionadas à folha de pagamento. As ações da empresa sediada em Memphis ganharam quase 13% no ano até a data (YTD) em 2 de abril de 2019. Os investidores recebem um rendimento de dividendos de 1,46%.

O preço das ações da FedEx ainda está 22% abaixo do fechamento em 30 de novembro de 2018, com os investidores permanecendo cautelosos depois que a gigante do transporte marítimo cortou suas projeções de lucros pela segunda vez em tantos trimestres quando informou no mês passado, citando uma desaceleração geral da economia chinesa para a revisão descendente. O preço da ação, no entanto, fechou acima da faixa de negociação de dois meses no pregão de ontem, o que oferece uma oportunidade favorável de negociação de risco / recompensa. Aqueles que compram nos níveis atuais devem estabelecer uma meta de lucro em $ 210, onde o preço pode encontrar resistência na baixa oscilante de outubro e na média móvel simples de 200 dias (SMA). Considere definir um stop logo abaixo do SMA de 50 dias para fechar negociações que não seguem para cima.

Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)

Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) atua como uma empresa de serviços de logística que fornece frete aéreo, frete marítimo e gestão de pedidos nas Américas e internacionalmente. O especialista em agenciamento de cargas superou as projeções de receita e receita dos analistas no quarto trimestre. Os destaques incluíram um aumento de 6% nas receitas de serviços de frete aéreo ano a ano (YoY) e um salto de 18% nas receitas de frete marítimo e serviços marítimos, enquanto as receitas de corretagem alfandegária e outros serviços aumentaram 36% em relação ao ano anterior. A empresa superou as expectativas de lucro de Street nos últimos quatro trimestres consecutivos. As ações da Expeditors têm um valor de mercado de $ 13,34 bilhões, emite um dividendo de 1,19% e apresenta um ganho acumulado no ano de 13,97% em 2 de abril de 2019.

Como a UPS, o preço das ações da Expeditor recuperou todas as vendas de dezembro e fechou apenas um centavo abaixo de 12 de junho de 2018, a maior alta de 52 semanas no pregão de ontem. Em outra vitória para os touros, o SMA de 50 dias recentemente cruzou acima do SMA de 200 dias – gerando um sinal Golden Cross, indicando o surgimento de uma nova tendência de alta. Pode ser prudente para os comerciantes esperar por um rompimento e comprar o primeiro recuo, já que o índice de força relativa (RSI) fica logo abaixo do território de sobrecompra, o que pode limitar os ganhos de curto prazo. Considere usar o SMA de 15 dias como um ponto final para permitir que as negociações vencedoras sejam executadas o mais longe possível.