Os fundos negociados em bolsa (ETFs) abaixo oferecem investimentos diversificados em títulos do governo europeu, com hedge em países não europeus, principalmente no Japão. ETFs são fundos que contêm muitos títulos que geralmente acompanham um índice subjacente, como um título ou índice de ações.
Os títulos do governo europeu tendem a representar mais risco do que os títulos do governo dos Estados Unidos, dependendo das condições do mercado e da saúde das economias das nações europeias. Em 2020, a pandemia de coronavírus empurrou a economia global para uma recessão, o que levou bancos centrais como o Federal Reserve e o Banco Central Europeu (BCE) a empregar medidas para apoiar os mercados e reduzir as taxas de juros. O Brexit também está afetando as economias e relações transfronteiriças.
A ansiedade e a incerteza em torno da recessão econômica e da recuperação potencial levaram ao aumento dos fluxos de investimento em ativos portos-seguros, como títulos, incluindo títulos do governo europeu e títulos do Tesouro dos EUA. Como resultado, os preços dos títulos em 2020 aumentaram dramaticamente, enquanto os rendimentos dos títulos caíram para mínimos históricos.
Abaixo estão quatro dos principais ETFs de títulos governamentais internacionais com uma alta alocação para países europeus. Os fundos foram selecionados com base na estabilidade de longo prazo e ativos sob gestão.
Todos os números abaixo são de 10 de dezembro de 2020.
Principais vantagens
- Os ETFs oferecem diversificação com títulos do governo europeu, com hedge em países não europeus, como o Japão.
- Os títulos do governo europeu podem representar mais risco do que os títulos do governo dos Estados Unidos, dependendo das condições econômicas na Europa.
- A incerteza em torno da recessão econômica em 2020 levou a fluxos de investimento em ativos portos-seguros, como títulos.
1. iShares International Treasury Bond (IGOV)
O iShares International Treasury Bond (IGOV) é um ETF que mantém títulos denominados em moedas locais. IGOV acompanha o S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US. Os países europeus representados nas participações do fundo incluem Dinamarca, Suécia, Irlanda, Noruega e França.
As participações também incluem títulos do Japão, França, Itália, Alemanha, Finlândia e Reino Unido.
- Preço: $ 54,96
- Volume diário médio: 142.000
- Ativos sob gestão: $ 1,1 bilhão
- Rendimento: -,10%
- Retorno YTD: 9,42%
- Proporção de despesas: 0,35%
2. iShares 1-3 anos International Treasury Bond ETF (ISHG)
Este iShares 1-3 anos International Treasury Bond ETF (ISHG) visa rastrear os resultados de investimento do S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US 1-3 Year. Como o Índice, ele investe em títulos do Tesouro de mercados desenvolvidos internacionais fora dos Estados Unidos com vencimentos de um a três anos. Sua alocação inclui títulos do governo do Japão, França, Itália, Alemanha, Bélgica, Canadá e Austrália.
- Preço: $ 84,22
- Volume diário médio: 4.934
- Ativos sob gestão: $ 59 milhões
- Rendimento: -.30%
- Retorno YTD: 6,13%
- Proporção de despesas: 0,35%
3. SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWZ)
O SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWZ) acompanha o Bloomberg Barclays 1-3 anos Global Treasury Ex-US Capped Index. Este fundo tem como foco títulos com vencimento de um a três anos. As participações neste fundo são denominadas em moedas locais. A BWZ tem exposição na Coréia do Sul, China, Japão, França e Austrália.
- Preço: $ 32,55
- Volume médio diário: 622
- Ativos sob gestão: $ 250 milhões
- Rendimento: 0,11%
- Retorno YTD: 4,50%
- Proporção de despesas: 0,35%
4. SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX)
O SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) tem uma exposição europeia significativa e investe em mercados emergentes. O BWX rastreia o Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index. É importante notar que todos os investimentos do fundo são denominados em moedas locais. O ETF tem exposição na China, Coreia do Sul, Indonésia, Dinamarca, Bélgica e Canadá.
- Preço: $ 30,94
- Volume diário médio: 40.982
- Ativos sob gestão: $ 1 bilhão
- Rendimento: 0,46%
- Retorno YTD: 7,43%
- Proporção de despesas: 0,35%
The Bottom Line
Os títulos do Tesouro europeu estão relatando alguns dos maiores retornos do mercado internacional do Tesouro. Investir em títulos do governo europeu é, sem dúvida, mais arriscado do que investir em títulos do governo dos Estados Unidos. No entanto, à medida que as economias e novas relações internacionais se desenvolvem, pode haver alguns retornos decentes disponíveis a partir desses quatro ETFs.