Os retardatários do Nasdaq-100 podem oferecer vendas a descoberto em tempo hábil

Publicado por Javier Ricardo


O Nasdaq-100 está a caminho de registrar um retorno anual de 40% após um primeiro trimestre tumultuado, quando o índice de alta tecnologia caiu mais de 30% em cinco semanas.
O timing perfeito para entrar e sair dos jogadores de primeira linha teria rendido um retorno de 80% a mais e muito mais para os jogos de impulso que turbinaram o ambiente de negociação de verão. Mesmo assim, a fita adesiva deste ano tem sido uma batata quente, enganando os operadores que se inclinam muito em qualquer direção.


Principais vantagens


  • Ações de biotecnologia dominam a lista dos componentes mais fracos do Nasdaq-100.
  • Intel Corporation (INTC) e Citrix Systems, Inc. (CTXS) são as duas ações de tecnologia com pior desempenho do índice.
  • Uma cesta com os nomes mais fracos pode gerar lucros com vendas a descoberto durante a temporada de vendas de impostos.


Infelizmente, muitos componentes do índice não participaram do avanço e estão caindo perto das mínimas de 52 semanas à medida que avançamos nas últimas seis semanas do ano de negociação.
Aqueles que procuram lucros oportunos durante este período podem desejar relembrar as tendências da temporada de vendas de impostos e vender a descoberto uma cesta dos componentes mais fracos. Eles podem ser facilmente identificados classificando a lista de componentes de acordo com seu posicionamento relativo acima ou abaixo de suas médias móveis exponenciais de 200 dias (EMAs).


É surpreendente que quatro ações de biotecnologia estejam presas no final da lista, dada toda a empolgação e especulação gerada pela busca por uma vacina COVID-19.
A BioMarin Pharmaceuticals Inc. (BMRN) está em último lugar, seguida pela Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX), Biogen Inc. (BIIB) e Gilead Sciences, Inc. (GILD). Se você se lembra, o presidente Trump elogiou o remdesivir de Gilead após sua doença, mas não foi o suficiente para reduzir o corte de cabelo de 30% a mais do recorde de dois anos de março.

Venda fiscal refere-se a um tipo de venda em que um investidor vende um ativo com perda de capital a fim de diminuir ou eliminar o ganho de capital realizado por outros investimentos, para fins de imposto de renda. A venda fiscal permite que o investidor evite pagar imposto sobre ganhos de capital sobre ativos recentemente vendidos ou avaliados.

Gráfico que mostra o desempenho do preço das ações da BioMarin Pharmaceuticals Inc. (BMRN)

TradingView.com

A BioMarin Pharmaceuticals estourou em maio e registrou fortes ganhos em julho, atingindo a maior alta em cinco anos, na casa dos US $ 130. Retraiu-se em agosto e despencou mais de 40 pontos em um dia depois que a Food and Drug Administration (FDA) rejeitou um pedido de medicamento importante. Tem havido pouca pesca de fundo nos últimos três meses, enquanto a ação do preço não conseguiu remontar o retraçamento quebrado .786 de Fibonacci. Esta é uma configuração clássica para um retrocesso de 100% no suporte de 2016 na casa dos US $ 60.

Gráfico que mostra o desempenho do preço das ações da Intel Corporation (INTC)

TradingView.com


O componente
Intel da Dow é a ação de tecnologia mais fraca da lista, decepcionando os investidores com um prejuízo de 24% no acumulado do ano. No entanto, vender a descoberto no final do ano pode sair pela culatra porque as leituras semanais e mensais de força relativa caíram para níveis extremamente sobrevendidos ao mesmo tempo que o declínio atingiu uma linha de tendência que remonta a outubro de 2018. Como resultado, este gráfico parece mais um ótimo conjunto -up para um jogo de efeito de janeiro do que uma venda a descoberto.

CTXS

TradingView.Com


Em seguida na lista, a
Citrix Systems ainda está atordoada com o trem desgovernado que jogou seu software de reunião no asfalto. Poucas pessoas sabiam sobre a Zoom Video Communications, Inc. (ZM) quando o ano começou, ao mesmo tempo que as empresas em todo o mundo usavam rotineiramente os aplicativos de reunião Citrix. A empresa perdeu sua posição de liderança no mercado, talvez permanentemente, quando o mundo adotou o Zoom em uma taxa surpreendente no primeiro trimestre.


As ações participaram da recuperação do beneficiário COVID-19, atingindo a maior alta de todos os tempos de julho, em $ 173,56, e colapsaram, fracassando em um rompimento e caindo 36% no início de novembro.
As leituras técnicas diminuíram os níveis de sobrevenda desde então, com as ações agora sendo negociadas cerca de seis pontos abaixo da resistência à MME de 50 dias, a $ 126. Um pico de compra nesse nível pode desencadear uma reversão rápida que se traduz em lucros de vendas a descoberto.

O efeito janeiro é um aumento sazonal percebido nos preços das ações durante o mês de janeiro. Os analistas geralmente atribuem essa alta a um aumento nas compras, que segue a queda no preço que normalmente ocorre em dezembro, quando os investidores, engajados na coleta de prejuízos fiscais para compensar os ganhos de capital realizados, solicitam uma venda.

The Bottom Line


Uma cesta de componentes mais fracos do Nasdaq-100 pode oferecer lucros de vendas a descoberto no final do ano.

Divulgação: O autor não detinha posições compradas ou vendidas nos referidos valores mobiliários na data da publicação.